Сектор: Золотодобыча
География: Канада, Мексика, Финляндия, Австралия
COMM_AEM
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/AEM
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-12-31 FY | ✓OK |
| 2024-12-31 FY | ✓OK |
| 2025-12-31 FY | ✓OK |
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | FY 2025 (12M) | PARTIAL | 11.9 г/г 43.7% | — г/г — | 1.6 г/г 8.7% | 8.4 г/г 89.1% | 4.5 г/г 135.4% | 6.8 | — | 34.5 г/г 15.0% | 24.7 г/г 18.8% | 19.6% | — | — |
| 2024-12-31 | FY 2024 (12M) | PARTIAL | 8.3 г/г 25.0% | — г/г — | 1.5 г/г 1.5% | 4.5 г/г 12.1% | 1.9 г/г -2.4% | 4.0 | — | 30.0 г/г 4.5% | 20.8 г/г 7.3% | 9.4% | — | — |
| 2023-12-31 | FY 2023 (12M) | PARTIAL | 6.6 г/г — | — г/г — | 1.5 г/г — | 4.0 г/г — | 1.9 г/г — | 2.6 | — | 28.7 г/г — | 19.4 г/г — | — | — | — |
2025-12-31 FY: Нет метрик: operating_profit.2024-12-31 FY: Нет метрик: operating_profit.2023-12-31 FY: Нет метрик: operating_profit.2025-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Gold
| Год | Запасы, млн ounces |
|---|---|
| 2025 | 55.44 |
| 2024 | 55.44 |
| 2022 | 48.70 |
| 2021 | 25.72 |
| 2020 | 24.08 |
| Год | Добыча, млн ounces | в сутки |
|---|---|---|
| 2025 | 3.51 −0.3% | 9 617 |
| 2024 | 3.52 +1.3% | 9 650 |
| 2023 | 3.48 +5.0% | 9 521 |
| 2022 | 3.31 +22.2% | 9 066 |
| 2021 | 2.71 +36.8% | 7 421 |
| 2020 | 1.98 | 5 426 |
| 2019 | 0.97 * | 2 662 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 4 305спот к LTM +9%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -72.9%
Главный драйвер — Gold +9% к LTM; выручка ×1.10 против затрат ×1.04; EBITDA 4 205→3 618; при 5.6× EV/EBITDA → -73%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold (rev) | +97% | 4 304.99 | 3 939.80 | 3 109.69 | +9% | -21% |
| Silver (rev) | +3% | 70.42 | 52.98 | 40.18 | +33% | -24% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 7 876 |
| EBITDA LTM | 4 205 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 3 671 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.100 (+10%) |
| = Спот-выручка | 8 662 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×0.788 (-21%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 6 209 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 3 818 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 3 818 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 4 844 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 2 391 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 3 618 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 5.6x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 20 404 |
| Чистый долг | 638 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 22 105 |
| Текущая капитализация | 81 644 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -72.9%
Обеспеченность запасами: 17 лет
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 FY | 3 870 | 3 189 | +21.3% | 2 682 | 2 246 | +19.4% |
| 2022 FY | 5 741 | 3 853 | +49.0% | 3 866 | 2 618 | +47.7% |
| 2023 FY | 6 627 | 6 193 | +7.0% | 3 981 | 4 243 | -6.2% |
| 2024 FY | 8 286 | 8 145 | +1.7% | 4 462 | 5 392 | -17.2% |
| 2025 FY | 11 908 | 11 926 | -0.1% | 8 440 | 7 949 | +6.2% |
Прогн. EV/EBITDA 5.4x · целевой 75-й перцентиль (3г) 5.6x · LTM среднее 9.0x
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-06-01 | 0.45 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.45 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-03-02 | 0.45 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.45 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-12-01 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-09-02 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-05-30 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-02-28 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-11-29 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-08-30 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-05-31 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-02-29 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-11-30 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-08-31 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-05-31 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-02-28 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-11-30 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-08-31 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-05-31 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-03-04 | 0.4 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-11-30 | 0.35 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-08-31 | 0.35 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)