Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Osisko Gold Royalties USD

Обновить

Сектор: Роялти на драгметаллы

География: Канада, США

COMM_OR

График цены

33.83 USDДень 3.33%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
33.83 USD · 3.33%
Капитализация
6.4 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
45.1%
Δ EBITDA г/г
108.9%

Мультиплы

P/E (LTM)
21.6x
3г ср.: 123.9x
P/B (FY)
5.1x
P/E (анн.)
27.0x
EV/EBITDA (LTM)
18.4x
3г ср.: 30.0x
EV/EBITDA (анн.)
38.8x

Денежная доходность

Див. доходность
0.3%
Доходность FCF (LTM)
1.1%

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
-73.1%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
21.1 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/OR

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 0 / Warn: 9 / Err: 2 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-03-31 Q1⚠Предупр. 1
2023-06-30 Q2⚠Предупр. 2
2023-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2023-12-31 FY⚠Предупр. 1
2024-03-31 Q1✗Ошибки 1Предупр. 2
2024-06-30 Q2✗Ошибки 1Предупр. 2
2024-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2024-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2025-09-30 Q3⚠Предупр. 2
2025-12-31 FY⚠Предупр. 4
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлн USDОпер. прибыльмлн USDАморт. и износмлн USDEBITDAмлн USDЧистая прибыльмлн USDОперац. ДДСмлн USDКапекс + M&Aмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Чистый долгмлн USDИсточник
2025-12-31FY 2025 (12M)PARTIAL277.4
г/г 45.1%
196.8
г/г 151.2%
37.0
г/г 10.2%
233.8
г/г 108.9%
206.1
г/г 1166.9%
245.6—1566.5
г/г 13.7%
1432.0
г/г 20.4%
14.6%-51.8—
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK51.3
г/г 22.6%
33.4
г/г 22.3%
7.5
г/г 4.5%
40.9
г/г 18.6%
59.3
г/г 344.0%
45.9-9.71510.4
г/г 10.6%
1390.3
г/г 14.5%
6.8%-51.5—
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK43.2
г/г -8.8%
29.6
г/г —
5.7
г/г -27.8%
35.3
г/г —
23.2
г/г —
36.8-12.81032.1
г/г -25.3%
923.4
г/г -24.0%
8.8%-6.0—
2024-12-31Q4 2024 (3M)PARTIAL57.7
г/г 19.6%
25.6
г/г 141.7%
9.9
г/г -23.6%
35.5
г/г 50.8%
7.3
г/г 114.3%
50.5-65.11377.6
г/г -7.3%
1189.0
г/г -4.7%
1.4%55.9—
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK41.8
г/г -9.1%
27.3
г/г 257.3%
7.2
г/г -43.7%
34.5
г/г 69.1%
13.4
г/г —
34.5-10.51365.7
г/г -15.3%
1214.5
г/г -5.7%
1.5%21.4—
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK47.3
г/г 5.6%
-17.6
г/г -184.6%
7.8
г/г -20.3%
-9.7
г/г -131.8%
-15.4
г/г -215.8%
38.20.01381.1
г/г -14.9%
1214.3
г/г -6.3%
-5.1%37.0—
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK44.3
г/г 0.4%
43.0
г/г 69.0%
8.7
г/г 20.7%
51.7
г/г 58.4%
11.0
г/г -28.8%
36.80.01428.6
г/г -4.0%
1224.3
г/г -6.1%
3.6%65.0—
2023-12-31Q4 2023 (3M)PARTIAL48.2
г/г —
10.6
г/г —
12.9
г/г —
23.5
г/г —
-51.4
г/г —
37.4—1486.5
г/г —
1247.9
г/г —
-3.0%98.7—
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK46.0
г/г —
7.6
г/г —
12.8
г/г —
20.4
г/г —
-14.8
г/г —
32.2-19.81612.7
г/г —
1287.7
г/г —
-1.5%187.4—
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK44.8
г/г —
20.8
г/г —
9.8
г/г —
30.6
г/г —
13.3
г/г —
35.1-157.71623.8
г/г —
1295.5
г/г —
4.1%191.3—
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK44.2
г/г —
25.5
г/г —
7.2
г/г —
32.6
г/г —
15.4
г/г —
33.70.01488.6
г/г —
1303.6
г/г —
—17.8—
Качество данных — рекомендуется проверка

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Gold

Доказанные запасы
134.10 млн унций золота
2025
Годовая добыча
0.08 млн унций
2025

Динамика добычи, млн унций

0.0020200.5020210.0820220.0520230.0820240.0820250.002026

Запасы

ГодЗапасы, млн gold ounces
2025134.10
2024136

Добыча

ГодДобыча, млн ouncesв сутки
20260.00 *12.0
20250.08
+0.1%		221.0
20240.08
+73.2%		221.0
20230.05
−41.9%		128.0
20220.08
−83.9%		220.0
20210.501 369
20200.00 *10.0

* неполный год

EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

-2002040602023 q12023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q3

Изменения (г/г)

-200%-100%0%100%2023 q12023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q3

Денежный поток

FCF (млн $)

-200-150-100-500502023 q12023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q3

Чистый долг / ден. средства (млн $)

-100-500501001502002023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q32025 q4

Цена ключевого сырья — Gold

Текущее 4 336спот к LTM +10%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -73.1%

Главный драйвер — Gold +10% к LTM; выручка ×1.10 против затрат ×1.04; EBITDA 146→134; при 12.0× EV/EBITDA → -73%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Gold (rev)+100%4 331.963 939.803 112.05+10%-21%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM194
EBITDA LTM146
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)48
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.100 (+10%)
= Спот-выручка213
Множитель выручки — 3-летние цены×0.790 (-21%)
= Выручка по 3-летним ценам153
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты50
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам50
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA164
= EBITDA по 3-летним ценам104
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)134
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)12.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA1 603
Чистый долг-52
Целевая капитализация = EV − чистый долг1 645
Текущая капитализация6 126

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -73.1%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2022 Q34132+27.0%3533+3.9%
2022 Q44533+36.2%3837+1.8%
2023 Q14448-7.5%3333-1.8%
2023 Q24549-9.2%3138-20.1%
2023 Q34646-0.2%2036-43.3%
2023 Q44847+1.7%2432-27.5%
2024 Q14449-9.5%5229+75.3%
2024 Q24754-11.9%-1039-124.9%
2024 Q34255-24.5%3530+16.0%
2024 Q45854+5.9%3534+5.9%
2025 Q35160-15.0%4136+13.8%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 37.3x · целевой 75-й перцентиль (3г) 56.0x · LTM среднее 40.8x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-03-310.055 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.055 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-300.055 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.055 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-310.045 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.045 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-310.045 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.045 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-270.048 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.048 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-280.047 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.047 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-270.044 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.044 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-280.045 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.045 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-280.044 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.044 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-06-290.045 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.045 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-300.041 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.041 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-290.04 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.04 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-09-280.04 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.04 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-06-290.043 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.043 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-300.044 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.044 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-12-300.043 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.043 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-09-280.044 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.044 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-06-290.041 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.041 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)