Сектор: Диверсиф. добыча
География: Бразилия, Канада, Индонезия
COMM_VALE
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/VALE
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-03-31 Q1 | ✓OK |
| 2023-06-30 Q2 | ✓OK |
| 2023-09-30 Q3 | ✓OK |
| 2023-12-31 FY | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
| 2023-12-31 Q4 | ✓OK |
| 2024-03-31 Q1 | ✓OK |
| 2024-06-30 Q2 | ✓OK |
| 2024-09-30 Q3 | ✓OK |
| 2024-12-31 FY | ✓OK |
| 2024-12-31 Q4 | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
| 2025-03-31 Q1 | ✓OK |
| 2025-06-30 Q2 | ✓OK |
| 2025-09-30 Q3 | ✓OK |
| 2025-12-31 FY | ✓OK |
| 2025-12-31 Q4 | ✗Ошибки 1Предупр. 2 |
| 2026-03-31 Q1 | ✓OK |
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | PARTIAL | 9.7 г/г 15.0% | — г/г — | — г/г — | 3.4 г/г 27.8% | 2.0 г/г 39.8% | 1.9 | -1.2 | — г/г — | — г/г — | — | 14.1 | — |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | PARTIAL | 28.5 г/г 17.9% | — г/г — | — г/г — | 5.2 г/г -34.0% | -0.6 г/г -121.7% | 6.4 | -4.7 | — г/г — | — г/г — | — | 11.3 | — |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | PARTIAL | 10.5 г/г 14.6% | — г/г — | — г/г — | 3.8 г/г 1.3% | 2.7 г/г 18.4% | 2.6 | -1.4 | — г/г — | — г/г — | — | 12.3 | — |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | PARTIAL | 8.9 г/г -3.1% | — г/г — | — г/г — | 2.8 г/г -38.3% | 0.7 г/г -15.9% | 1.9 | -1.2 | — г/г — | — г/г — | — | 11.9 | — |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | PARTIAL | 8.4 г/г 3.0% | — г/г — | — г/г — | 2.7 г/г -16.1% | 1.5 г/г -10.7% | 1.7 | -1.3 | — г/г — | — г/г — | — | 12.5 | — |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | PARTIAL | 24.2 г/г -23.3% | — г/г — | — г/г — | 7.9 г/г -39.0% | 2.6 г/г -50.9% | 6.5 | -4.3 | — г/г — | — г/г — | — | 10.5 | — |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | PARTIAL | 9.2 г/г -10.7% | — г/г — | — г/г — | 3.7 г/г -7.9% | 2.3 г/г -16.8% | 1.6 | -1.3 | — г/г — | — г/г — | — | 9.0 | — |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | PARTIAL | 9.2 г/г -8.8% | — г/г — | — г/г — | 4.5 г/г 17.0% | 2.6 г/г 158.4% | 1.1 | -1.2 | — г/г — | — г/г — | — | 8.5 | — |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | PARTIAL | 8.2 г/г -6.9% | — г/г — | — г/г — | 3.2 г/г -12.4% | 1.6 г/г -16.6% | 3.5 | -1.3 | — г/г — | — г/г — | — | 10.6 | — |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | PARTIAL | 31.5 г/г — | 14.2 г/г — | 2.8 г/г — | 13.0 г/г — | 5.3 г/г — | — | — | 94.2 г/г — | 39.5 г/г — | — | 10.4 | — |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | PARTIAL | 10.3 г/г — | — г/г — | — г/г — | 4.0 г/г — | 2.8 г/г — | 2.8 | -0.2 | — г/г — | — г/г — | — | 9.9 | — |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | PARTIAL | 10.1 г/г — | — г/г — | — г/г — | 3.8 г/г — | 1.0 г/г — | -1.9 | -0.1 | — г/г — | — г/г — | — | 9.1 | — |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | PARTIAL | 8.8 г/г — | — г/г — | — г/г — | 3.6 г/г — | 2.0 г/г — | 3.8 | -1.2 | — г/г — | — г/г — | — | 8.4 | — |
2026-03-31 Q1: Нет метрик: operating_profit.2026-03-31 Q1: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2025-12-31 Q4: Нет метрик: operating_profit.2025-12-31 FY: Нет метрик: operating_profit.2025-12-31 FY: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2025-09-30 Q3: Нет метрик: operating_profit.2025-09-30 Q3: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2025-06-30 Q2: Нет метрик: operating_profit.2025-06-30 Q2: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2025-03-31 Q1: Нет метрик: operating_profit.2025-03-31 Q1: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2024-12-31 Q4: Нет метрик: operating_profit.2024-12-31 FY: Нет метрик: operating_profit.2024-12-31 FY: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2024-09-30 Q3: Нет метрик: operating_profit.2024-09-30 Q3: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2024-06-30 Q2: Нет метрик: operating_profit.2024-06-30 Q2: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2024-03-31 Q1: Нет метрик: operating_profit.2024-03-31 Q1: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2023-09-30 Q3: Нет метрик: operating_profit.2023-09-30 Q3: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2023-06-30 Q2: Нет метрик: operating_profit.2023-06-30 Q2: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2023-03-31 Q1: Нет метрик: operating_profit.2023-03-31 Q1: Нет активов и/или капитала при наличии cash/debt — часто рассинхрон единиц после извлечения.2026-03-31 Q1: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2025-12-31 Q4: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2025-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2025-09-30 Q3: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2025-06-30 Q2: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2025-03-31 Q1: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-12-31 Q4: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-09-30 Q3: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-06-30 Q2: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2024-03-31 Q1: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-12-31 Q4: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-12-31 FY: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-09-30 Q3: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-06-30 Q2: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).2023-03-31 Q1: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Iron Ore
| Год | Запасы, млн tons |
|---|---|
| 2021 | 127 |
| 2020 | 148.20 |
| Год | Добыча, млн tons | в сутки |
|---|---|---|
| 2022 | 0.00 * | 1.0 |
| 2021 | 0.00 | 4.0 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 101спот к LTM -0%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -79.0%
Главный драйвер — Iron Ore -0% к LTM; выручка ×1.03 против затрат ×1.20; EBITDA 9 739→5 103; при 5.5× EV/EBITDA → -79%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | к LTM, BRL | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Iron Ore (rev) | +78% | 101.45 | 101.77 | 111.00 | -0% | -7% | +9% |
| US Diesel Index (EIA) (cost) | -15% | 5.21 | 3.75 | 4.07 | +39% | +29% | +8% |
| Nickel (rev) | +11% | 17 893.75 | 15 767.72 | 17 562.08 | +13% | +6% | +11% |
| Copper (rev) | +5% | 14 486.46 | 11 460.76 | 10 547.33 | +26% | +18% | -8% |
| Henry Hub Gas (cost) | -5% | 3.05 | 3.53 | 3.09 | -14% | -19% | -12% |
| Coking coal (Australia) (rev) | +3% | 245.50 | 202.20 | 239.67 | +21% | +13% | +19% |
| Manganese Ore (rev) | +2% | 31.75 | 30.54 | 32.49 | +4% | -3% | +6% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 40 270 |
| EBITDA LTM | 9 739 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 30 531 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.033 (+3%) |
| = Спот-выручка | 41 589 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.086 (+9%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 43 726 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.195 (+20%) |
| = Спот-затраты | 36 487 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.150 (+15%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 35 112 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 5 103 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 8 614 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 5 103 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 5.5x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 28 218 |
| Чистый долг | 14 104 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 14 113 |
| Текущая капитализация | 67 063 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -79.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q2 | 10 111 | 10 096 | +0.2% | 3 823 | 3 364 | +13.7% |
| 2023 Q3 | 10 297 | 10 085 | +2.1% | 4 025 | 2 964 | +35.8% |
| 2023 Q4 | 13 054 | 11 139 | +17.2% | 6 032 | 4 037 | +49.4% |
| 2024 Q1 | 8 187 | 10 514 | -22.1% | 3 179 | 3 906 | -18.6% |
| 2024 Q2 | 9 220 | 9 868 | -6.6% | 4 473 | 3 609 | +23.9% |
| 2024 Q3 | 9 194 | 8 744 | +5.2% | 3 707 | 3 122 | +18.8% |
| 2024 Q4 | 6 745 | 8 984 | -24.9% | 293 | 3 535 | -91.7% |
| 2025 Q1 | 8 436 | 7 793 | +8.2% | 2 667 | 2 174 | +22.7% |
| 2025 Q2 | 8 933 | 7 872 | +13.5% | 2 762 | 1 802 | +53.3% |
| 2025 Q3 | 10 535 | 8 440 | +24.8% | 3 757 | 1 692 | +122.0% |
| 2025 Q4 | 11 099 | 8 894 | +24.8% | -188 | 1 682 | -111.2% |
| 2026 Q1 | 9 702 | 10 209 | -5.0% | 3 409 | 1 694 | +101.2% |
Прогн. EV/EBITDA 10.1x · целевой 75-й перцентиль (3г) 5.5x · LTM среднее 7.1x
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-12 | 0.668 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.668 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-08-13 | 0.347 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.347 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-03-10 | 0.373 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.373 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-12-12 | 0.091 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.091 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-08-05 | 0.371 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.371 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-03-12 | 0.544 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.544 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-11-22 | 0.469 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.469 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-08-14 | 0.406 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.406 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-03-14 | 0.354 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.354 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-12-13 | 0.056 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.056 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-08-12 | 0.687 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.687 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-03-09 | 0.725 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.725 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-09-23 | 1.559 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.559 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-06-24 | 0.436 USD | Отсечка реестра (ex-div): 0.436 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)