Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.
Сектор: Нефть и газ
RU_BANE
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-06-30 H1 | ✓OK |
| 2023-09-30 9M | ✓OK |
| 2023-09-30 Q3 | ✓OK |
| 2023-12-31 FY | ✓OK |
| 2023-12-31 Q4 | ✓OK |
| 2024-03-31 Q1 | ✓OK |
| 2024-06-30 Q2 | ✓OK |
| 2024-12-31 FY | ✓OK |
| 2024-12-31 H2 | ✓OK |
| 2025-12-31 FY | ✓OK |
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | FY 2025 (12M) | OK | 14.1 г/г -12.3% | 1.4 г/г -29.5% | 0.8 г/г 8.2% | 2.1 г/г -19.2% | 0.7 г/г -55.1% | 1.5 | -42.4 | 15.7 г/г -3.9% | 12.8 г/г 2.4% | 5.2% | 121.8 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | FY 2024 (12M) | OK | 16.0 г/г 10.8% | 1.9 г/г -29.4% | 0.7 г/г 4.2% | 2.6 г/г -22.6% | 1.5 г/г -41.9% | 2.3 | -74.1 | 16.3 г/г 3.2% | 12.5 г/г 7.4% | 12.0% | 121.8 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 4.0 г/г — | 0.5 г/г — | 0.2 г/г — | 0.7 г/г — | 0.3 г/г — | 0.5 | -18.9 | 16.2 г/г — | 11.8 г/г — | 10.1% | 121.8 | Отчёт (PDF) |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 3.9 г/г — | 0.6 г/г — | 0.2 г/г — | 0.7 г/г — | 0.4 г/г — | 0.3 | -13.7 | 16.2 г/г — | 12.1 г/г — | 14.9% | 121.8 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 8.7 г/г — | 1.6 г/г — | 0.4 г/г — | 2.1 г/г — | 1.4 г/г — | 1.5 | -36.4 | 15.8 г/г — | 11.7 г/г — | 21.9% | 121.8 | Отчёт (PDF) |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 4.4 г/г — | 1.2 г/г — | 0.2 г/г — | 1.3 г/г — | 1.1 г/г — | 0.9 | -14.9 | 16.1 г/г — | 11.3 г/г — | 13.1% | 121.8 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 5.8 г/г — | 1.1 г/г — | 0.3 г/г — | 1.4 г/г — | 1.1 г/г — | 0.7 | -29.0 | 14.9 г/г — | 10.2 г/г — | — | 121.8 | Отчёт (PDF) |
Квартальные значения (млн $)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 89спот к LTM +29%
Нефтяная модель: проекция EBITDA на баррель с учётом налогов. Только часть движения цены Urals доходит до EBITDA — остальное забирают НДПИ/налоги (≈75% на марже). Добыча × net-of-tax × Δцены → EBITDA → консервативная (min спот / среднее) → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA.
Курс USD/RUB: спот 72 vs средн. за LTM 80 → ×0.90 (рубль крепче → меньше ₽-выручки); применён к долларовым ценам сырья (золото в ₽ — без поправки).
Потенциал (консерв.): +28% · спот +36% · 3 года +20%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 1.00 трлн ₽ |
| EBITDA | 152.5 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 849.4 млрд ₽ |
| 2 · Цена нефти Urals ($/барр.) | |
| Спот | $89.1 |
| Средняя за LTM | $69.1 |
| Средняя за 3 года | $80.2 |
| 3 · Проекция EBITDA (net-of-tax, на баррель) | |
| Добыча, млн барр./год · estimate | 99 |
| Доля Δцены после налогов (НДПИ) | 25% |
| Эффект цены на EBITDA — спот | 35.8 млрд ₽ |
| Эффект цены на EBITDA — 3 года | 20.0 млрд ₽ |
| = Спот-EBITDA (LTM + эффект) | 188.2 млрд ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 172.4 млрд ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 180.3 млрд ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 180.3 млрд ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 2.2x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 403.8 млрд ₽ |
| Чистый долг | 121.8 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 282.0 млрд ₽ |
| Текущая капитализация | 219.6 млрд ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +28%
Потенциал по дивидендной модели: +4%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 47 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 19% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — лимит выплаты | 68 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 147.31 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 147.31 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.5% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -7.9 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 11.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 1292.00 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 11.4% |
| Справедливая цена (по див.) | 1339 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)