Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.
Сектор: Нефть и газ
RU_LKOH
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-06-30 H1 | ✓OK |
| 2023-12-31 FY | ✓OK |
| 2023-12-31 H2 | ✓OK |
| 2024-06-30 H1 | ✓OK |
| 2024-12-31 FY | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
| 2025-06-30 H1 | ⚠Предупр. 3 |
| 2025-12-31 FY | ⚠Предупр. 2 |
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | OK | 2.3 г/г 90.9% | 2.6 г/г -49.9% | 3.7 г/г -13.8% | 6.2 г/г -33.5% | -2.7 г/г -194.6% | 9.9 | -387.9 | 76.8 г/г -41.0% | 50.9 г/г -47.4% | 2.1% | -10.2 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 50.5 г/г -16.9% | 4.8 г/г -50.3% | 3.7 г/г -10.0% | 8.5 г/г -38.4% | 4.0 г/г -51.2% | 10.0 | -386.6 | 108.7 г/г -10.1% | 78.7 г/г -13.6% | 9.2% | 2.9 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | OK | 1.2 г/г -98.6% | 5.1 г/г -67.3% | 4.2 г/г -5.0% | 9.3 г/г -53.4% | 2.8 г/г -76.3% | 14.1 | -453.0 | 130.2 г/г 7.9% | 96.7 г/г 7.7% | 11.9% | -1080.5 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 60.8 г/г 125.1% | 9.7 г/г 119.6% | 4.1 г/г 12.3% | 13.8 г/г 71.3% | 8.3 г/г 95.5% | 11.0 | -326.8 | 120.9 г/г 9.0% | 91.2 г/г 7.6% | 18.3% | -867.0 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | OK | 84.2 г/г — | 15.6 г/г — | 4.5 г/г — | 20.1 г/г — | 12.0 г/г — | 14.9 | -381.4 | 120.6 г/г — | 89.8 г/г — | 18.7% | -840.6 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | OK | 27.0 г/г — | 4.4 г/г — | 3.6 г/г — | 8.1 г/г — | 4.2 г/г — | 10.7 | -339.0 | 110.9 г/г — | 84.7 г/г — | — | -640.8 | Отчёт (PDF) |
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil & Gas
| Год | Запасы, млн бнэ |
|---|---|
| 2024 | 14 700 |
| Год | Добыча, млн бнэ |
|---|---|
| 2025 | 666 −2.2% |
| 2024 | 681 |
Lukoil FY2025: hydrocarbon output 1,824 kboe/d (~666 mln boe/yr), -2.3% YoY vs 1,866 kboe/d (~681 mln boe/yr) FY2024 — group basis excl. West Qurna-2 (prior ~803 figure incl. WQ2; rebased here for like-for-like). 2025 loss of control of foreign holding LIG booked as discontinued ops. SEC proved reserves ~14.7 bn boe.
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 89спот к LTM +29%
Нефтяная модель: проекция EBITDA на баррель с учётом налогов. Только часть движения цены Urals доходит до EBITDA — остальное забирают НДПИ/налоги (≈75% на марже). Добыча × net-of-tax × Δцены → EBITDA → консервативная (min спот / среднее) → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA.
Курс USD/RUB: спот 72 vs средн. за LTM 80 → ×0.90 (рубль крепче → меньше ₽-выручки); применён к долларовым ценам сырья (золото в ₽ — без поправки).
Потенциал (консерв.): +18% · спот +23% · 3 года +13%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 3.77 трлн ₽ |
| EBITDA | 1.05 трлн ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 2.72 трлн ₽ |
| 2 · Цена нефти Urals ($/барр.) | |
| Спот | $89.1 |
| Средняя за LTM | $69.1 |
| Средняя за 3 года | $80.2 |
| 3 · Проекция EBITDA (net-of-tax, на баррель) | |
| Добыча, млн барр./год · Frontier 2025 (mln boe) | 666 |
| Доля Δцены после налогов (НДПИ) | 25% |
| Эффект цены на EBITDA — спот | 240.7 млрд ₽ |
| Эффект цены на EBITDA — 3 года | 134.3 млрд ₽ |
| = Спот-EBITDA (LTM + эффект) | 1.29 трлн ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 1.18 трлн ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 1.24 трлн ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 1.24 трлн ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 3.5x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 4.27 трлн ₽ |
| Чистый долг | -10.2 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 4.28 трлн ₽ |
| Текущая капитализация | 3.63 трлн ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +18%
Потенциал по дивидендной модели: +18%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 97 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 71% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — лимит выплаты | 640 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 675.00 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 675.00 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.5% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -2.4 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 12.1% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 4696.00 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 14.4% |
| Справедливая цена (по див.) | 5558 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
Отчётность / IR: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)