Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.
Сектор: Добыча
RU_PLZL
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-06-30 H1 | ✓OK |
| 2023-12-31 FY | ⚠Предупр. 1 |
| 2023-12-31 H2 | ⚠Предупр. 1 |
| 2024-06-30 H1 | ⚠Предупр. 2 |
| 2024-12-31 FY | ✗Ошибки 1Предупр. 2 |
| 2024-12-31 H2 | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
| 2025-06-30 H1 | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
| 2025-12-31 FY | ✗Ошибки 1Предупр. 2 |
| 2025-12-31 H2 | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | OK | 5.7 г/г -9.8% | 3.3 г/г -19.9% | 0.3 г/г -8.0% | 3.6 г/г -19.0% | 2.0 г/г -12.8% | 3.3 | -117.4 | 17.5 г/г 8.6% | 3.8 г/г 114.1% | 124.6% | 553.8 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 4.3 г/г 24.8% | 2.6 г/г 15.8% | 0.3 г/г 5.7% | 2.9 г/г 14.7% | 2.4 г/г 20.5% | 4.0 | -98.0 | 16.3 г/г 23.4% | 3.3 г/г 167.7% | 192.0% | 506.1 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | OK | 6.3 г/г 67.2% | 4.1 г/г 76.7% | 0.4 г/г 11.9% | 4.5 г/г 68.8% | 2.3 г/г 49.0% | 3.0 | -85.1 | 16.2 г/г 38.3% | 1.8 г/г — | 285.9% | 628.7 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 3.5 г/г 34.8% | 2.2 г/г 50.6% | 0.3 г/г 6.3% | 2.5 г/г 44.0% | 2.0 г/г 237.8% | 2.2 | -52.6 | 13.2 г/г 17.9% | 1.2 г/г -79.0% | 1871.3% | 544.3 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | OK | 3.7 г/г — | 2.3 г/г — | 0.3 г/г — | 2.6 г/г — | 1.5 г/г — | 2.7 | -63.6 | 11.7 г/г — | -0.8 г/г — | 84.6% | 655.5 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | OK | 2.6 г/г — | 1.5 г/г — | 0.3 г/г — | 1.7 г/г — | 0.6 г/г — | 1.4 | -39.0 | 11.2 г/г — | 5.8 г/г — | — | 160.8 | Отчёт (PDF) |
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Gold mining
| Год | Запасы, Moz |
|---|---|
| 2020 | 104 |
| Год | Добыча, Moz |
|---|---|
| 2025 | 2.53 −15.7% |
| 2024 | 3 +3.4% |
| 2023 | 2.90 |
Polyus operating results FY2024/FY2025 (polyus.com); JORC ore reserves 104 Moz, last full estimate 2020 (largest gold reserves globally).
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 9 375спот к LTM -7%
Тот же поэтапный расчёт, что и у сырьевых компаний: выручка → затраты → EBITDA → консервативная EBITDA (минимум из сценария «спот» и среднего сценариев «спот»/«3 года») → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA. Денежные затраты индексируются на инфляцию РФ (~7%); сырьевой переоценки на стороне затрат у чистого производителя нет.
Курс USD/RUB: спот 72 vs средн. за LTM 80 → ×0.90 (рубль крепче → меньше ₽-выручки); применён к долларовым ценам сырья (золото в ₽ — без поправки).
Потенциал (консерв.): -23% · спот -17% · 3 года -30%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 712.8 млрд ₽ |
| EBITDA | 462.4 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 250.4 млрд ₽ |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель — спот | ×0.93 (-7%) |
| = Спот-выручка | 665.1 млрд ₽ |
| Множитель — 3-летние цены | ×0.86 (-14%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 616.1 млрд ₽ |
| 3 · Проекция затрат (+ инфляция РФ ~5%) | |
| Множитель затрат | ×1.05 (+5%) |
| = Денежные затраты | 262.9 млрд ₽ |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 402.2 млрд ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 353.1 млрд ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 377.7 млрд ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 377.7 млрд ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 5.5x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 2.08 трлн ₽ |
| Чистый долг | 553.8 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 1.52 трлн ₽ |
| Текущая капитализация | 1.99 трлн ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -23%
Цены продуктов — движение к средней за LTM; столбцы «₽» учитывают курс USD/RUB.
| Сырьё | Доля выручки | Спот | Средн. LTM | $ к LTM | ₽ к LTM (с FX) | ₽ 3 года (с FX) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold (RUB) | 100% | 9 375.30 | 10 047.47 | -7% | -7% | -14% |
Потенциал по дивидендной модели: +1%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 314 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 45% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — лимит выплаты | 302 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 163.65 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 224.70 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.5% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -9.0 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 11.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 2013.40 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 11.2% |
| Справедливая цена (по див.) | 2043 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
Отчётность / IR: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)