Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Canadian Natural Resources USD

Обновить

Сектор: Нефть и газ

География: Канада, Великобритания

COMM_CNQ

График цены

45.3 USDДень -0.31%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
45.3 USD · -0.31%
Капитализация
94.3 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
-15.9%
Δ EBITDA г/г
-23.7%

Мультиплы

P/E (LTM)
13.6x
3г ср.: 11.8x
P/B (FY)
3.0x
P/E (анн.)
24.7x
EV/EBITDA (LTM)
9.0x
3г ср.: 5.5x
EV/EBITDA (анн.)
9.4x

Денежная доходность

Див. доходность
1.0%
Доходность FCF (LTM)
5.9%

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
-11.2%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
250.6 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/CNQ

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 0 / Warn: 14 / Err: 0 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-03-31 Q1⚠Предупр. 1
2023-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2023-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2023-12-31 FY⚠Предупр. 1
2023-12-31 Q4⚠Предупр. 1
2024-03-31 Q1⚠Предупр. 1
2024-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2024-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2024-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-03-31 Q1⚠Предупр. 1
2025-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2025-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2025-12-31 FY⚠Предупр. 1
2026-03-31 Q1⚠Предупр. 1
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK7.7
г/г -15.9%
1.4
г/г -38.4%
1.4
г/г 2.2%
2.8
г/г -23.7%
1.0
г/г -45.7%
2.4-1.566.6
г/г 9.7%
31.6
г/г 9.2%
12.1%11.4Ссылка
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK3.8
г/г -34.7%
1.3
г/г -66.3%
1.8
г/г 58.3%
3.1
г/г -37.5%
3.8
г/г 356.8%
2.7-1.065.7
г/г 5.5%
31.8
г/г 10.2%
25.5%11.4—
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK7.9
г/г 4.3%
0.8
г/г -62.4%
2.3
г/г 97.0%
3.1
г/г -4.8%
0.4
г/г -74.0%
2.8-1.561.3
г/г 11.7%
29.0
г/г -0.6%
2.0%12.3—
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK6.9
г/г 4.8%
1.5
г/г -21.1%
1.3
г/г -0.9%
2.7
г/г -12.9%
1.8
г/г 40.5%
2.2-1.461.0
г/г 10.1%
29.6
г/г 2.6%
24.1%12.2—
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK9.1
г/г 51.1%
2.4
г/г -48.0%
1.3
г/г 12.5%
3.7
г/г -35.4%
1.8
г/г 144.1%
3.1-0.960.7
г/г 9.4%
28.9
г/г 0.3%
24.4%12.4—
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK5.8
г/г -26.6%
3.8
г/г 82.3%
1.1
г/г -24.9%
5.0
г/г 37.1%
0.8
г/г -57.3%
2.5-0.962.3
г/г 10.7%
28.8
г/г -2.4%
15.4%13.6—
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK7.6
г/г -12.9%
2.1
г/г -21.0%
1.2
г/г 2.4%
3.2
г/г -13.9%
1.7
г/г -4.8%
2.2-1.054.8
г/г -3.1%
29.1
г/г -0.8%
7.6%6.8—
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK6.6
г/г 0.8%
1.9
г/г 50.8%
1.3
г/г 23.1%
3.1
г/г 38.2%
1.3
г/г 15.5%
3.0-1.255.4
г/г -0.5%
28.8
г/г 0.6%
17.4%8.1—
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK6.0
г/г -14.9%
4.5
г/г 149.1%
1.2
г/г 13.2%
5.7
г/г 99.3%
0.7
г/г -45.9%
2.1-0.855.5
г/г -0.5%
28.8
г/г 0.9%
9.9%7.7—
2023-12-31Q4 2023 (3M)PARTIAL7.9
г/г —
2.1
г/г —
1.5
г/г —
3.6
г/г —
1.9
г/г —
3.6-0.756.3
г/г —
29.5
г/г —
20.7%7.4—
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK8.7
г/г —
2.6
г/г —
1.1
г/г —
3.7
г/г —
1.7
г/г —
2.6-0.856.6
г/г —
29.4
г/г —
8.0%8.5—
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK6.6
г/г —
1.2
г/г —
1.0
г/г —
2.3
г/г —
1.1
г/г —
2.0-1.255.7
г/г —
28.6
г/г —
15.2%8.9—
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK7.1
г/г —
1.8
г/г —
1.1
г/г —
2.9
г/г —
1.3
г/г —
1.0-0.955.8
г/г —
28.6
г/г —
—8.8—
Качество данных — рекомендуется проверка

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Oil and Gas E and P

Доказанные запасы
20 750 млн бнэ
2025
Обеспеченность запасами (R/P)
36.3 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
571.63 млн бнэ
2025

Динамика добычи, млн бнэ

78.342014310.142015293.322016350.052017392.752018399.822019423.762020449.442021466.372022484.732023496.212024571.632025149.532026

Запасы

ГодЗапасы, млн boe
202520 750
202420 110
202318 504
202218 046
202116 950
202015 925
201914 252
201813 382
201711 866

Добыча

ГодДобыча, млн boeв сутки
2026149.53 *409 666
2025571.63
+15.2%		1 566 112
2024496.21
+2.4%		1 359 471
2023484.73
+3.9%		1 328 014
2022466.37
+3.8%		1 277 726
2021449.44
+6.1%		1 231 329
2020423.76
+6.0%		1 160 989
2019399.82
+1.8%		1 095 403
2018392.75
+12.2%		1 076 024

* неполный год

EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

02 0004 0006 0008 00010 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Изменения (г/г)

-50%0%50%100%2023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Денежный поток

FCF (млн $)

-6 000-4 000-2 00002 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Чистый долг / ден. средства (млн $)

05 00010 00015 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Цена ключевого сырья — WTI Crude Oil

Текущее 80спот к LTM +23%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -11.2%

Главный драйвер — WTI Crude Oil +23% к LTM; выручка ×1.20 против затрат ×1.04; EBITDA 11 728→15 618; при 6.4× EV/EBITDA → -11%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
WTI Crude Oil (rev)+89%80.4265.1476.16+23%+17%
Henry Hub Gas (rev)+8%3.053.533.09-14%-12%
Henry Hub Gas (cost)-1%3.053.533.09-14%-12%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM26 296
EBITDA LTM11 728
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)14 568
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.198 (+20%)
= Спот-выручка31 491
Множитель выручки — 3-летние цены×1.140 (+14%)
= Выручка по 3-летним ценам29 986
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.038 (+4%)
= Спот-затраты15 120
Множитель затрат — 3-летние цены×1.038 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам15 122
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA16 371
= EBITDA по 3-летним ценам14 864
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)15 618
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)6.4x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA99 952
Чистый долг11 436
Целевая капитализация = EV − чистый долг88 516
Текущая капитализация99 702

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -11.2%

Обеспеченность запасами: 36 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 Q26 5566 986-6.2%2 2741 913+18.9%
2023 Q38 7177 609+14.5%3 7492 887+29.9%
2023 Q47 8457 514+4.4%4 4132 803+57.5%
2024 Q16 0197 342-18.0%5 7123 026+88.8%
2024 Q26 6087 471-11.6%3 1444 147-24.2%
2024 Q37 5946 883+10.3%3 2293 769-14.3%
2024 Q45 8126 552-11.3%4 9583 579+38.5%
2025 Q19 0976 502+39.9%3 6914 183-11.8%
2025 Q26 9246 536+5.9%2 7372 916-6.1%
2025 Q37 9226 831+16.0%3 0743 037+1.2%
2025 Q43 7966 729-43.6%3 1002 801+10.7%
2026 Q17 6537 589+0.8%2 8173 714-24.2%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 7.0x · целевой 75-й перцентиль (3г) 6.4x · LTM среднее 6.4x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-03-200.455 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.455 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-130.432 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.432 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-210.41 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.41 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-130.39 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.39 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-130.387 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.387 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-170.382 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.382 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-140.39 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.39 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-070.368 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.368 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-140.332 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.332 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-06-150.338 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.338 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-160.327 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.327 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-150.314 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.314 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-09-150.285 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.285 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-220.5775 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.5775 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-06-160.285 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.285 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-170.2899 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.2899 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-12-090.2272 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.2272 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-09-160.1822 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1822 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-06-170.1876 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.1876 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)