Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Equinor USD

Обновить

Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.

Сектор: Природный газ

География: Норвегия, США, Бразилия

COMM_EQNR

График цены

36.18 USDДень -1.55%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
36.18 USD · -1.55%
Капитализация
94.1 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
3.6%
Δ EBITDA г/г
-9.0%

Мультиплы

P/E (LTM)
11.5x
P/B (FY)
2.3x
P/E (анн.)
<0
EV/EBITDA (LTM)
1.8x
EV/EBITDA (анн.)
3.5x

Денежная доходность

Див. доходность
4.1%
Доходность FCF (LTM)
3.3%

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
-21.7%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
193.5 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/EQNR

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 1 / Warn: 0 / Err: 11 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-03-31 Q1✗Ошибки 1Предупр. 1
2023-06-30 Q2✗Ошибки 2Предупр. 1
2023-09-30 Q3✗Ошибки 1Предупр. 1
2023-12-31 FY✗Ошибки 1Предупр. 1
2023-12-31 Q4✓OK
2024-03-31 Q1✗Ошибки 1Предупр. 1
2024-06-30 Q2✗Ошибки 1Предупр. 2
2024-09-30 Q3✗Ошибки 1Предупр. 1
2024-12-31 FY✗Ошибки 1Предупр. 1
2025-06-30 Q2✗Ошибки 2Предупр. 1
2025-09-29 Q3✗Ошибки 1Предупр. 3
2025-12-31 FY✗Ошибки 1Предупр. 1
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2025-12-31FY 2025 (12M)PARTIAL106.2
г/г 3.6%
27.3
г/г -11.8%
9.9
г/г -0.4%
37.2
г/г -9.0%
5.1
г/г -42.6%
20.0-14.0131.7
г/г 0.4%
40.4
г/г -4.5%
12.5%26.2—
2025-09-29Q3 2025 (3M)OK26.0
г/г 2.4%
5.3
г/г -23.7%
3.4
г/г 38.9%
8.6
г/г -7.4%
-0.2
г/г -109.2%
6.3-3.4135.8
г/г 0.5%
40.5
г/г -8.6%
-0.7%22.8—
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK25.1
г/г -1.3%
5.7
г/г -24.2%
3.4
г/г 43.9%
9.1
г/г -7.9%
1.3
г/г -29.4%
2.6-3.4139.1
г/г 3.7%
41.9
г/г -4.0%
12.5%24.9—
2024-12-31Q4 2024 (3M)PARTIAL26.5
г/г -8.0%
8.9
г/г 1.5%
2.8
г/г -0.3%
11.6
г/г 1.1%
2.0
г/г -23.3%
2.4-3.6131.1
г/г -8.7%
42.3
г/г -12.7%
20.3%18.5—
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK25.4
г/г -2.0%
6.9
г/г -7.4%
2.4
г/г -28.0%
9.3
г/г -13.8%
2.3
г/г -8.6%
7.1-3.1135.1
г/г -3.1%
44.4
г/г -9.0%
6.9%23.4—
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK25.5
г/г 11.3%
7.5
г/г 7.0%
2.4
г/г 6.2%
9.9
г/г 6.8%
1.9
г/г 2.0%
1.6-3.0134.1
г/г -4.2%
43.7
г/г -12.2%
15.9%24.0—
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK25.1
г/г -14.1%
7.6
г/г -39.3%
2.3
г/г 6.3%
9.9
г/г -32.5%
2.7
г/г -46.2%
9.0-2.5137.2
г/г -10.0%
50.1
г/г -12.4%
21.7%17.0—
2023-12-31Q4 2023 (3M)PARTIAL28.8
г/г —
8.7
г/г —
2.8
г/г —
11.5
г/г —
2.6
г/г —
2.7-2.8143.6
г/г —
48.5
г/г —
24.5%18.6—
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK25.9
г/г —
7.5
г/г —
3.4
г/г —
10.8
г/г —
2.5
г/г —
5.2-2.7139.4
г/г —
48.7
г/г —
6.8%17.1—
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK22.9
г/г —
7.1
г/г —
2.2
г/г —
9.3
г/г —
1.8
г/г —
1.9-2.8140.1
г/г —
49.7
г/г —
13.7%10.9—
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK29.2
г/г —
12.5
г/г —
2.2
г/г —
14.7
г/г —
5.0
г/г —
14.9-2.3152.5
г/г —
57.2
г/г —
—13.2—
Качество данных — рекомендуется проверка

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Natural Gas

Доказанные запасы
5 356 млн бнэ
2021
Годовая добыча
1 938 674 млн бнэ
2025

Динамика добычи, млн бнэ

369.822020757.032021748.662022563.022023689.9620241 938 6742025

Запасы

ГодЗапасы, млн boe
20215 356
20205 260

Добыча

ГодДобыча, млн boeв сутки
20251 938 674
+280882.8%		5 311 436 370
2024689.96
+22.5%		1 890 307
2023563.02
−24.8%		1 542 512
2022748.66
−1.1%		2 051 115
2021757.032 074 052
2020369.82 *1 013 216

* неполный год

EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

010 00020 00030 0002023 q12023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q3

Изменения (г/г)

-40%-20%0%20%2023 q12023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q3

Денежный поток

FCF (млн $)

-10 000-5 00005 0002023 q12023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q3

Чистый долг / ден. средства (млн $)

010 00020 00030 0002023 q22023 q32023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q22025 q32025 q4

Цена ключевого сырья — Brent

Текущее 87спот к LTM +26%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -21.7%

Главный драйвер — Brent +26% к LTM; выручка ×1.13 против затрат ×1.02; EBITDA 38 761→49 350; при 2.0× EV/EBITDA → -22%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $к LTM, NOK3г к LTM
Brent (rev)+54%87.3369.0980.27+26%+18%+16%
Nat. gas in Europe (Dutch TTF) (rev)+14%407.69427.87433.90-5%-11%+1%
Henry Hub Gas (cost)-10%3.143.533.09-11%-17%-12%
Electricity Spot (cost)-5%57.8058.5652.39-1%-8%-11%
Henry Hub Gas (rev)+2%3.143.533.09-11%-17%-12%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM103 098
EBITDA LTM38 761
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)64 337
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.134 (+13%)
= Спот-выручка116 890
Множитель выручки — 3-летние цены×1.087 (+9%)
= Выручка по 3-летним ценам112 059
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.015 (+2%)
= Спот-затраты65 317
Множитель затрат — 3-летние цены×1.009 (+1%)
= Затраты по 3-летним ценам64 933
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA51 573
= EBITDA по 3-летним ценам47 126
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)49 350
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (3-летнее среднее)2.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA98 699
Чистый долг22 839
Целевая капитализация = EV − чистый долг73 694
Текущая капитализация94 104

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -21.7%

Обеспеченность запасами: 0 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2022 Q342 72538 836+10.0%27 49824 413+12.6%
2022 Q433 84134 990-3.3%18 25020 884-12.6%
2023 Q129 21130 489-4.2%14 71717 118-14.0%
2023 Q222 87028 157-18.8%9 29415 470-39.9%
2023 Q325 92428 664-9.6%10 82215 360-29.5%
2023 Q428 84326 612+8.4%11 35912 857-11.7%
2024 Q125 08925 263-0.7%9 93010 759-7.7%
2024 Q225 46225 788-1.3%9 92910 858-8.6%
2024 Q325 41625 637-0.9%9 33110 288-9.3%
2024 Q426 53525 786+2.9%11 6439 775+19.1%
2025 Q326 01723 942+8.7%8 6397 841+10.2%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 3.1x · целевое среднее (3г) 2.0x · LTM среднее 2.5x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевое среднее, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-05-150.39 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.39 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-02-170.37 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.37 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-140.37 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.37 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-190.37 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.37 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-160.37 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.37 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-140.35 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-190.7 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-190.7 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-05-150.7 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-02-140.9 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-11-140.9 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-140.9 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-110.9 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-01-090.9 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-100.7 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-110.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-120.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-02-110.18 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.18 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-11-100.18 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.18 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-08-110.15 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.15 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)