Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Southern Copper USD

Обновить

Сектор: Добыча меди

География: Перу, Мексика

COMM_SCCO

График цены

189.79 USDДень 4.19%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
189.79 USD · 4.19%
Капитализация
159.8 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
36.2%
Δ EBITDA г/г
53.8%

Мультиплы

P/E (LTM)
32.1x
3г ср.: 25.7x
P/B (FY)
14.5x
P/E (анн.)
25.3x
EV/EBITDA (LTM)
18.3x
3г ср.: 14.0x
EV/EBITDA (анн.)
14.9x

Денежная доходность

Див. доходность
1.9%
Доходность FCF (LTM)
2.6%

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
-21.2%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
167.4 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/SCCO

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 2 / Warn: 11 / Err: 2 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-03-31 Q1⚠Предупр. 1
2023-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2023-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2023-12-31 FY⚠Предупр. 1
2023-12-31 Q4✓OK
2024-03-31 Q1✗Ошибки 1Предупр. 2
2024-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2024-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2024-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-03-31 Q1✗Ошибки 1Предупр. 1
2025-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2025-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2025-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-12-31 Q4✓OK
2026-03-31 Q1⚠Предупр. 1
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK4.3
г/г 36.2%
2.5
г/г 61.5%
0.2
г/г 0.8%
2.7
г/г 53.8%
1.6
г/г 66.7%
1.7-0.421.9
г/г 10.8%
11.8
г/г 23.2%
55.4%1.5Ссылка
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK3.9
г/г 39.0%
2.1
г/г 61.4%
0.2
г/г 7.7%
2.3
г/г 53.9%
1.3
г/г 64.7%
1.5-0.421.4
г/г 14.3%
11.0
г/г 20.4%
40.5%1.9Ссылка
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK3.4
г/г 15.2%
1.8
г/г 22.0%
0.2
г/г -2.5%
2.0
г/г 18.8%
1.1
г/г 23.5%
1.6-0.320.3
г/г 10.4%
10.4
г/г 17.1%
14.5%2.3Ссылка
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK3.1
г/г -2.2%
1.6
г/г -1.3%
0.2
г/г -1.6%
1.8
г/г -1.3%
1.0
г/г 2.4%
1.0-0.219.6
г/г 10.0%
10.0
г/г 17.6%
40.0%2.8Ссылка
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK3.1
г/г 20.1%
1.5
г/г 29.1%
0.2
г/г 7.1%
1.8
г/г 25.8%
0.9
г/г 28.5%
0.7-0.319.8
г/г 17.9%
9.6
г/г 26.9%
40.5%3.0Ссылка
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK2.8
г/г 21.3%
1.3
г/г 50.5%
0.2
г/г 2.9%
1.5
г/г 41.3%
0.8
г/г 78.0%
1.4-0.218.7
г/г 11.9%
9.2
г/г 23.6%
37.5%2.8Ссылка
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK2.9
г/г 17.0%
1.5
г/г 35.6%
0.2
г/г 0.3%
1.7
г/г 29.8%
0.9
г/г 44.7%
1.4-0.218.4
г/г 8.5%
8.9
г/г 15.2%
13.8%3.4Ссылка
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK3.1
г/г 35.5%
1.6
г/г 78.5%
0.2
г/г 0.2%
1.8
г/г 63.7%
1.0
г/г 73.5%
1.0-0.317.8
г/г 4.9%
8.5
г/г 7.5%
47.6%4.1Ссылка
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK2.6
г/г -6.9%
1.2
г/г -12.1%
0.2
г/г 2.6%
1.4
г/г -10.2%
0.7
г/г -9.4%
0.7-0.216.8
г/г -3.1%
7.5
г/г -7.2%
39.5%4.8Ссылка
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK2.3
г/г —
0.9
г/г —
0.2
г/г —
1.1
г/г —
0.4
г/г —
0.5-0.316.7
г/г —
7.4
г/г —
32.1%4.6Ссылка
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK2.5
г/г —
1.1
г/г —
0.2
г/г —
1.3
г/г —
0.6
г/г —
1.0-0.317.0
г/г —
7.7
г/г —
10.6%4.1Ссылка
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK2.3
г/г —
0.9
г/г —
0.2
г/г —
1.1
г/г —
0.5
г/г —
0.8-0.316.9
г/г —
7.9
г/г —
27.4%4.1Ссылка
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK2.8
г/г —
1.4
г/г —
0.2
г/г —
1.6
г/г —
0.8
г/г —
1.2-0.217.3
г/г —
8.1
г/г —
—3.9Ссылка
Качество данных В показанных периодах нет явных проблем масштаба, баланса или ДДС.

Добыча и запасы

Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность

Copper

Доказанные запасы
512 717 млн фунтов медн. экв.
2025
Обеспеченность запасами (R/P)
188.6 лет
запасы ÷ годовая добыча
Годовая добыча
2 719 млн фунтов медн. экв.
2025

Динамика добычи, млн фунтов медн. экв.

665.8120202 58420212 39420222 44120232 67520242 7192025654.352026

Запасы

ГодЗапасы, млн copper pounds eq.
2025512 717
2024517 167
2023497 542
2021489 652

Добыча

ГодДобыча, млн copper pounds eq.в сутки
2026654.35 *1 792 742
20252 719
+1.7%		7 450 189
20242 675
+9.6%		7 328 507
20232 441
+1.9%		6 686 304
20222 394
−7.3%		6 559 384
20212 5847 078 121
2020665.81 *1 824 126

* неполный год

EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

01 0002 0003 0004 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Изменения (г/г)

-20%0%20%40%60%2023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Денежный поток

FCF (млн $)

-50005001 0001 5002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Чистый долг / ден. средства (млн $)

02 0004 0006 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Цена ключевого сырья — Copper

Текущее 14 486спот к LTM +26%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -21.2%

Главный драйвер — Copper +26% к LTM; выручка ×1.24 против затрат ×1.04; EBITDA 8 817→9 755; при 12.0× EV/EBITDA → -21%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $к LTM, CHF3г к LTM
Copper (rev)+81%14 486.4611 460.7610 547.33+26%+24%-8%
Silver (rev)+6%70.3952.9840.23+33%+30%-24%
Zinc (rev)+3%3 600.902 950.082 933.27+22%+20%-1%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM14 550
EBITDA LTM8 817
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)5 733
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.240 (+24%)
= Спот-выручка18 048
Множитель выручки — 3-летние цены×0.921 (-8%)
= Выручка по 3-летним ценам13 404
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.042 (+4%)
= Спот-затраты5 971
Множитель затрат — 3-летние цены×1.042 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам5 971
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA12 077
= EBITDA по 3-летним ценам7 433
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)9 755
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)12.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA117 059
Чистый долг1 491
Целевая капитализация = EV − чистый долг115 568
Текущая капитализация146 723

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -21.2%

Обеспеченность запасами: 190 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 Q22 3012 502-8.0%1 1101 192-6.9%
2023 Q32 5062 532-1.1%1 2821 257+2.0%
2023 Q42 2962 543-9.7%1 0771 291-16.6%
2024 Q12 6002 473+5.1%1 3991 232+13.5%
2024 Q23 1182 839+9.8%1 8171 633+11.3%
2024 Q32 9312 832+3.5%1 6631 595+4.3%
2024 Q42 7842 884-3.4%1 5221 657-8.2%
2025 Q13 1223 079+1.4%1 7591 846-4.7%
2025 Q23 0513 190-4.4%1 7931 843-2.7%
2025 Q33 3773 231+4.5%1 9771 869+5.8%
2025 Q43 8703 511+10.2%2 3412 120+10.4%
2026 Q14 2514 096+3.8%2 7062 634+2.7%

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 14.1x · целевой 75-й перцентиль (3г) 13.9x · LTM среднее 15.8x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-05-130.99 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.99 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-02-100.9822 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9822 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-120.8762 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.8762 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-150.7718 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7718 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-020.6686 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.6686 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-110.6646 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.6646 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-060.6655 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.6655 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-090.5674 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.5674 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-02-120.7566 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7566 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-11-070.9458 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9458 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-08-080.9458 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9458 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-05-080.9458 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9458 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-02-130.9458 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9458 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-080.4729 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.4729 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-100.7093 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.7093 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-161.1822 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.1822 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-02-140.9458 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9458 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-11-090.9458 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.9458 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-08-110.8512 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.8512 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)