Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.
Сектор: Нефть и газ
RU_ROSN
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
| Период | Проблемы |
|---|---|
| 2023-06-30 H1 | ✓OK |
| 2023-09-30 9M | ✓OK |
| 2023-09-30 Q3 | ✓OK |
| 2023-12-31 FY | ✓OK |
| 2023-12-31 Q4 | ✓OK |
| 2024-03-31 Q1 | ✓OK |
| 2024-06-30 Q2 | ✓OK |
| 2024-09-30 9M | ✓OK |
| 2024-09-30 Q3 | ✓OK |
| 2024-12-31 FY | ✗Ошибки 1 |
| 2024-12-31 Q4 | ⚠Предупр. 2 |
| 2025-03-31 Q1 | ✗Ошибки 1Предупр. 1 |
| 2025-06-30 Q2 | ✓OK |
| 2025-09-30 9M | ✗Ошибки 1 |
| 2025-09-30 Q3 | ✗Ошибки 1 |
| 2025-12-31 FY | ✓OK |
| 2025-12-31 Q4 | ✓OK |
| 2026-03-31 Q1 | ✗Ошибки 1 |
Числа в денежных колонках — в трлн RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкатрлн RUB | Опер. прибыльтрлн RUB | Аморт. и изнострлн RUB | EBITDAтрлн RUB | Чистая прибыльтрлн RUB | Операц. ДДСтрлн RUB | Капекс + M&Aтрлн RUB | Активытрлн RUB | Капиталтрлн RUB | ROE (годовая) | Чистый долгтрлн RUB | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 2.0 г/г -11.0% | 0.3 г/г -7.3% | 0.4 г/г 72.3% | 0.7 г/г 24.0% | 0.2 г/г -41.5% | — | — | 22.0 г/г 7.4% | 9.3 г/г 1.4% | 7.1% | 3.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 1.9 г/г -19.8% | 0.3 г/г -40.1% | 0.3 г/г 10.3% | 0.5 г/г -23.1% | 0.1 г/г -67.7% | — | — | 21.6 г/г 4.2% | 9.1 г/г -0.9% | 6.0% | 3.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 2.0 г/г -19.5% | 0.2 г/г -48.0% | 0.3 г/г 19.6% | 0.5 г/г -26.1% | 0.1 г/г -68.7% | — | — | 21.6 г/г 10.1% | 9.2 г/г -0.3% | 0.9% | 3.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 2.0 г/г -23.9% | 0.2 г/г -61.1% | 0.2 г/г 11.9% | 0.5 г/г -42.3% | 0.1 г/г -69.3% | 0.6 | -0.4 | 20.3 г/г — | 9.0 г/г — | 6.2% | 3.6 | Отчёт (PDF) |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 2.3 г/г -12.0% | 0.4 г/г -44.9% | 0.2 г/г 15.5% | 0.6 г/г -30.6% | 0.3 г/г -43.0% | 0.4 | -0.4 | 20.5 г/г 6.7% | 9.1 г/г 2.0% | 12.1% | 3.6 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 2.4 г/г -39.1% | 0.5 г/г -52.3% | 0.2 г/г -30.7% | 0.7 г/г -46.7% | 0.2 г/г -65.8% | 0.7 | -0.4 | 20.7 г/г 10.1% | 9.2 г/г 8.8% | 14.6% | 3.6 | Отчёт (PDF) |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 2.5 г/г -34.2% | 0.4 г/г 0.0% | 0.2 г/г 0.0% | 0.7 г/г 0.0% | 0.2 г/г 0.0% | 0.7 | -0.4 | 19.6 г/г 0.0% | 9.2 г/г 0.0% | — | 3.2 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | PARTIAL | 2.6 г/г — | 0.6 г/г — | 0.2 г/г — | 0.8 г/г — | 0.5 г/г — | 0.6 | -0.4 | — г/г — | — г/г — | — | 2.9 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 2.6 г/г — | 0.6 г/г — | 0.2 г/г — | 0.8 г/г — | 0.5 г/г — | 0.4 | -0.3 | 19.2 г/г — | 9.0 г/г — | 22.4% | 2.9 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 4.0 г/г — | 1.0 г/г — | 0.3 г/г — | 1.3 г/г — | 0.6 г/г — | 1.7 | -0.6 | 18.8 г/г — | 8.4 г/г — | 17.3% | 2.5 | Отчёт (PDF) |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 3.8 г/г — | 0.4 г/г — | 0.2 г/г — | 0.7 г/г — | 0.2 г/г — | 0.7 | -0.4 | 19.6 г/г — | 9.2 г/г — | 2.9% | 2.4 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 5.2 г/г — | 1.2 г/г — | 0.4 г/г — | 1.7 г/г — | 0.9 г/г — | 1.1 | -0.7 | 19.2 г/г — | 9.0 г/г — | — | 2.4 | Отчёт (PDF) |
2025-09-30 9M: D&A мала относительно операционной прибыли — смешение OCR / примечаний.2024-06-30 Q2: Статус PARTIAL (неполная выгрузка или старые предупреждения OCR).Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil & Gas
| Год | Добыча, млн бнэ |
|---|---|
| 2025 | 1 832 −3.6% |
| 2024 | 1 900 |
Rosneft FY2025 IFRS results (rosneft.com): hydrocarbons 246.6 Mtoe (5.02 mln boepd) ≈ 1,832 mln boe/yr; -3.6% YoY vs 255.9 Mtoe FY2024 (OPEC+ quotas). boe/yr conversion ours. PRMS 2P reserves in tonnes (~11.4 bn toe), not shown.
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
Текущее 89спот к LTM +29%
Нефтяная модель: проекция EBITDA на баррель с учётом налогов. Только часть движения цены Urals доходит до EBITDA — остальное забирают НДПИ/налоги (≈75% на марже). Добыча × net-of-tax × Δцены → EBITDA → консервативная (min спот / среднее) → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA.
Курс USD/RUB: спот 72 vs средн. за LTM 80 → ×0.90 (рубль крепче → меньше ₽-выручки); применён к долларовым ценам сырья (золото в ₽ — без поправки).
Потенциал (консерв.): +46% · спот +59% · 3 года +33%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 8.24 трлн ₽ |
| EBITDA | 2.06 трлн ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 6.18 трлн ₽ |
| 2 · Цена нефти Urals ($/барр.) | |
| Спот | $89.1 |
| Средняя за LTM | $69.1 |
| Средняя за 3 года | $80.2 |
| 3 · Проекция EBITDA (net-of-tax, на баррель) | |
| Добыча, млн барр./год · Frontier 2025 (mln boe) | 1,832 |
| Доля Δцены после налогов (НДПИ) | 25% |
| Эффект цены на EBITDA — спот | 662.0 млрд ₽ |
| Эффект цены на EBITDA — 3 года | 369.5 млрд ₽ |
| = Спот-EBITDA (LTM + эффект) | 2.72 трлн ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 2.43 трлн ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 2.57 трлн ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 2.57 трлн ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 3.8x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 9.83 трлн ₽ |
| Чистый долг | 3.57 трлн ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 6.26 трлн ₽ |
| Текущая капитализация | 4.29 трлн ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +46%
Потенциал по дивидендной модели: -31%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 544 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 46% |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 26.24 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 26.24 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.5% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -7.4 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 11.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 362.80 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 7.2% |
| Справедливая цена (по див.) | 252 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
Отчётность / IR: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6505
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)