WESTERN DIGITAL CORP — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Производит жёсткие диски и флеш-накопители.

Ключевые параметры

Рынок

Цена

653.53 USD · 16.09%

Капитализация

226.8 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

45.5%

Δ EBITDA г/г

30.3%

Мультиплы

P/E (LTM)

34.8x

P/B (FY)

42.7x

P/E (анн.)

17.7x

EV/EBITDA (LTM)

58.7x

EV/EBITDA (анн.)

38.6x

Денежная доходность

Див. доходность

0.1%

Доходность FCF (LTM)

2.8%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+4.3%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг США)

6.1 bln USD

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-03-31 Q3	✗Ошибки 2Предупр. 1
2023-06-30 FY	✗Ошибки 1Предупр. 1
2023-09-29 Q1	✗Ошибки 3Предупр. 1
2023-12-29 Q2	⚠Предупр. 3
2024-03-29 Q3	⚠Предупр. 3
2024-06-28 FY	✗Ошибки 1Предупр. 1
2024-09-27 Q1	✗Ошибки 5Предупр. 2
2024-12-27 Q2	✗Ошибки 1Предупр. 1
2025-03-28 Q3	✗Ошибки 1Предупр. 1
2025-06-27 FY	✗Ошибки 1Предупр. 1
2025-10-03 Q1	✗Ошибки 1Предупр. 1
2026-01-02 Q2	⚠Предупр. 1
2026-04-03 Q3	⚠Предупр. 1

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-04-03	Q2 2026 (3M)	OK	3337.0 г/г 45.5% г/г 45.5%	1190.0 г/г 56.6% г/г 56.6%	276.0 г/г -24.4% г/г -24.4%	1466.0 г/г 30.3% г/г 30.3%	3205.0 г/г 516.3% г/г 516.3%	1123.0	-145.0	15045.0 г/г -8.1%	9680.0 г/г 87.0%	50.9%	-437.0	Ссылка
2026-01-02	Q1 2026 (3M)	OK	3017.0 г/г — г/г —	908.0 г/г — г/г —	92.0 г/г — г/г —	1000.0 г/г — г/г —	1842.0 г/г — г/г —	745.0	-92.0	15611.0 г/г —	7111.0 г/г —	113.4%	2713.0	Ссылка
2025-10-03	Q4 2025 (3M)	OK	2818.0 г/г 27.4% г/г 27.4%	792.0 г/г 137.1% г/г 137.1%	88.0 г/г -34.8% г/г -34.8%	880.0 г/г 87.6% г/г 87.6%	1182.0 г/г 139.8% г/г 139.8%	672.0	-73.0	14359.0 г/г -42.0%	5888.0 г/г -49.4%	84.4%	2664.0	Ссылка
2025-06-27	Q2 2025 (3M)	OK	2605.0 г/г 50.7% г/г —	680.0 г/г — г/г 120.1%	-169.0 г/г -20.6% г/г -222.5%	511.0 г/г 1587.9% г/г 14.3%	282.0 г/г — г/г 623.1%	746.0	-71.0	14002.0 г/г -42.1%	5311.0 г/г -50.9%	36.0%	2628.0	Ссылка
2025-03-28	Q1 2025 (3M)	OK	2294.0 г/г 30.9% г/г 30.9%	760.0 г/г 708.5% г/г 708.5%	365.0 г/г 160.7% г/г 160.7%	1125.0 г/г 380.8% г/г 380.8%	520.0 г/г 285.2% г/г 285.2%	508.0	-129.0	16368.0 г/г -31.2%	5177.0 г/г -48.8%	8.0%	3887.0	Ссылка
2024-12-27	Q4 2024 (3M)	OK	2409.0 г/г -20.5% г/г -20.5%	560.0 г/г — г/г —	120.0 г/г -16.1% г/г -16.1%	680.0 г/г — г/г —	594.0 г/г — г/г —	403.0	-116.0	25456.0 г/г 4.4%	12117.0 г/г 20.4%	20.0%	5120.0	Ссылка
2024-09-27	Q3 2024 (3M)	OK	2212.0 г/г -19.6% г/г -19.6%	334.0 г/г — г/г —	135.0 г/г -8.2% г/г -8.2%	469.0 г/г — г/г —	493.0 г/г — г/г —	34.0	-96.0	24771.0 г/г 3.2%	11643.0 г/г 13.8%	17.6%	5739.0	Ссылка
2024-06-28	FY 2024 (12M)	OK	6317.0 г/г 1.0% г/г 1.0%	309.0 г/г — г/г —	138.0 г/г -31.4% г/г —	447.0 г/г -41.1% г/г —	39.0 г/г — г/г —	366.0	-116.0	24188.0 г/г -1.5%	10818.0 г/г -1.3%	-7.6%	5911.0	Ссылка
2024-03-29	Q1 2024 (3M)	OK	1752.0 г/г -37.5% г/г -37.5%	94.0 г/г — г/г —	140.0 г/г -34.3% г/г -34.3%	234.0 г/г — г/г —	135.0 г/г — г/г —	58.0	-97.0	23801.0 г/г -5.4%	10121.0 г/г -13.8%	1.8%	5921.0	Ссылка
2023-12-29	Q4 2023 (3M)	OK	3032.0 г/г — г/г —	-210.0 г/г — г/г —	143.0 г/г — г/г —	-67.0 г/г — г/г —	-287.0 г/г — г/г —	-92.0	-150.0	24385.0 г/г —	10068.0 г/г —	-11.3%	5959.0	Ссылка
2023-09-29	Q3 2023 (3M)	OK	2750.0 г/г — г/г —	-596.0 г/г — г/г —	147.0 г/г — г/г —	-449.0 г/г — г/г —	-685.0 г/г — г/г —	-626.0	-124.0	24001.0 г/г —	10230.0 г/г —	-25.9%	5684.0	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	6255.0 г/г — г/г —	-548.0 г/г — г/г —	828.0 г/г — г/г —	280.0 г/г — г/г —	-1684.0 г/г — г/г —	-408.0	-821.0	24546.0 г/г —	10964.0 г/г —	-14.8%	5087.0	Ссылка
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	2803.0 г/г — г/г —	-472.0 г/г — г/г —	213.0 г/г — г/г —	-259.0 г/г — г/г —	-571.0 г/г — г/г —	-381.0	-124.0	25151.0 г/г —	11741.0 г/г —	—	4894.0	Ссылка

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +4.3%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-04-03 к 2025-03-28) = (1 466 − 1 125) × 3.05	1 040
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (226 775 + -437) ÷ 4 471	30.0x — ограничено 30x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 12) ÷ 2 = (30.0 + 12) ÷ 2	21.0x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 4 324 + 120 + 1 920 − 0	6 364
4б. Размытие доли (по рынку, LTM) Рост числа акций за год × Капитализация = 8.1% × 226 775	−18 370
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (1 040 × 21.0 + 6 364 − 18 370) ÷ 226 775	+4.3%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

share-count dilution 8.1%/yr (valued at market: -18370)

Дивиденды

Выплаченные

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-06-05	0.15 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.15 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-05	0.125 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-12-04	0.125 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-04	0.1 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.1 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-06-04	0.1 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.1 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

WESTERN DIGITAL CORP USD

График цены