W&T Offshore, Inc. (WTI): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 1.0%.

W&T Offshore, Inc. (WTI): рыночная капитализация?

Капитализация — 617 млн USD.

W&T Offshore, Inc. (WTI): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Независимая добыча нефти и газа на шельфе и в глубоководье Мексиканского залива.

Сектор: США — нефтегазовая разведка и добыча

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	162.6 г/г 32.9% г/г 32.9%	22.6 г/г — г/г —	25.6 г/г -3.2% г/г -3.2%	48.2 г/г 254.8% г/г 254.8%	12.6 г/г — г/г —	33.3	-8.6	959.5 г/г -6.3%	196.2 г/г —	-393.3%	202.7	Ссылка
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	150.0 г/г 15.5% г/г 15.5%	14.6 г/г — г/г —	27.3 г/г -17.1% г/г -17.1%	41.9 г/г 70.0% г/г 70.0%	-22.5 г/г — г/г —	2.6	-10.3	959.2 г/г -6.4%	-221.8 г/г —	42.8%	222.1	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	121.7 г/г -4.5% г/г 1.1%	-19.1 г/г — г/г -12.4%	28.5 г/г -18.6% г/г -25.4%	9.4 г/г -36.9% г/г -55.7%	-27.1 г/г — г/г -16.1%	25.9	-48.6	955.8 г/г -13.0%	-199.8 г/г —	80.6%	223.1	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	127.5 г/г 5.1% г/г 5.1%	-12.6 г/г — г/г —	28.6 г/г -16.4% г/г -16.4%	16.0 г/г 4.8% г/г 4.8%	-71.5 г/г — г/г —	26.5	0.0	960.6 г/г -14.8%	-172.5 г/г —	69.3%	227.4	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	122.4 г/г -14.3% г/г -14.3%	-12.9 г/г — г/г —	26.4 г/г -27.9% г/г -27.9%	13.6 г/г -55.3% г/г -55.3%	-20.9 г/г — г/г —	28.0	-0.3	1023.8 г/г -10.9%	-102.7 г/г -2152.4%	90.1%	231.1	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	129.9 г/г -7.8% г/г -7.8%	-8.2 г/г — г/г —	32.9 г/г -3.1% г/г -3.1%	24.6 г/г -27.4% г/г -27.4%	-30.6 г/г — г/г —	-3.2	-0.4	1024.9 г/г -9.0%	-82.8 г/г -498.8%	180.7%	245.8	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	120.3 г/г -1.4% г/г -9.1%	-17.0 г/г -243.1% г/г -1038.2%	38.2 г/г 24.7% г/г 13.5%	21.2 г/г -30.1% г/г -40.2%	-23.4 г/г -658.7% г/г -5173.6%	-4.3	-37.4	1098.9 г/г -1.4%	-52.6 г/г -268.6%	207.3%	296.1	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	121.4 г/г -14.8% г/г -14.8%	-19.0 г/г -209.7% г/г -209.7%	34.2 г/г 13.2% г/г 13.2%	15.2 г/г -67.9% г/г -67.9%	-36.9 г/г -1821.3% г/г -1821.3%	14.8	0.0	1127.3 г/г 0.2%	-31.5 г/г -205.1%	371.5%	267.5	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	142.8 г/г 13.1% г/г 13.1%	-6.2 г/г -6336.0% г/г -6336.0%	36.7 г/г 30.0% г/г 30.0%	30.4 г/г 7.6% г/г 7.6%	-15.4 г/г — г/г —	37.4	-0.1	1148.6 г/г 4.2%	5.0 г/г -79.8%	-477.8%	270.0	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	140.8 г/г 6.9% г/г 6.9%	0.0 г/г -100.0% г/г -100.0%	33.9 г/г 50.2% г/г 50.2%	33.9 г/г 3.1% г/г 3.1%	-11.5 г/г -144.1% г/г -144.1%	11.6	-80.5	1126.5 г/г 1.5%	20.8 г/г -40.4%	-176.7%	297.9	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	132.3 г/г — г/г —	1.8 г/г — г/г —	33.7 г/г — г/г —	35.5 г/г — г/г —	-0.4 г/г — г/г —	35.7	-9.4	1114.0 г/г —	31.2 г/г —	51.0%	229.5	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	142.4 г/г — г/г —	17.3 г/г — г/г —	30.2 г/г — г/г —	47.5 г/г — г/г —	2.1 г/г — г/г —	30.0	-36.8	1125.4 г/г —	30.0 г/г —	10.4%	260.7	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	126.2 г/г — г/г —	0.1 г/г — г/г —	28.2 г/г — г/г —	28.3 г/г — г/г —	-12.1 г/г — г/г —	26.2	-15.6	1102.2 г/г —	24.8 г/г —	-162.5%	267.3	Ссылка
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	131.7 г/г — г/г —	10.3 г/г — г/г —	22.6 г/г — г/г —	32.9 г/г — г/г —	26.0 г/г — г/г —	23.4	-7.4	1110.3 г/г —	34.8 г/г —	—	266.5	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	203
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	10
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	343
− Денежные средства	151

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.8x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2023–2025 операционный поток составлял 7.39x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 2.96x. Убыточные годы (2024, 2025) в коэффициент не входят.

год	2023	2024	2025
поток / прибыль	7.39x	—	—
начисления, % активов	-8.9%	-13.4%	-23.8%

чистый долг / EBITDA 3.5x · капвложения 0.6x амортизации · дивиденды 86% свободного потока

● Чистый долг / EBITDA 3.5x на последний полный год.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Год	Запасы, млн boe
2025	121
2024	127
2023	123
2022	165.30
2021	157.60
2020	144.40
2019	157.40
2018	84
2017	74.20

Год	Добыча, млн boe	в сутки, млн boe
2026	6.42 * (6 мес.) +10.7%	0.04
2025	12.40 +1.8%	0.03
2024	12.18 −4.3%	0.03
2023	12.73 −13.0%	0.03
2022	14.62 +5.1%	0.04
2021	13.91 −9.6%	0.04
2020	15.39 +3.8%	0.04
2019	14.83 +11.3%	0.04
2018	13.33 −8.5%	0.04

Цена ключевого сырья — Brent

Текущее 117спот к LTM +42%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -66.4% ▲ +0.0 pp за день

Главный драйвер — Brent +53% к LTM; выручка ×1.38 против затрат ×1.07; EBITDA 115→207; при 2.5× EV/EBITDA → -66%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Brent (rev)	+80%	116.72	76.51	81.23	+53%	+6%
Henry Hub Gas (rev)	+20%	2.63	3.38	3.12	-22%	-8%
Henry Hub Gas (cost)	-5%	2.63	3.38	3.12	-22%	-8%
Electricity Spot (cost)	-2%	265.40	77.92	64.17	+241%	-18%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	562
EBITDA LTM	115
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	446
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.376 (+38%)
= Спот-выручка	773
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.034 (+3%)
= Выручка по 3-летним ценам	581
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.074 (+7%)
= Спот-затраты	480
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.030 (+3%)
= Затраты по 3-летним ценам	460
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	294
= EBITDA по 3-летним ценам	121
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	207
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)	2.5x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	521
Чистый долг	203
Целевая капитализация = EV − чистый долг	316
Текущая капитализация	623

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -66.4%

Обеспеченность запасами: 10 лет — до дисконта -49.2%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2024 Q1	141	127	+11.3%	34	28	+19.9%
2024 Q2	143	137	+4.1%	30	36	-15.7%
2024 Q3	121	130	-6.5%	15	25	-38.4%
2024 Q4	120	130	-7.7%	21	21	+0.3%
2025 Q1	130	140	-7.6%	25	28	-11.8%
2025 Q2	122	120	+1.8%	14	10	+30.6%
2025 Q3	128	116	+10.3%	16	8	+101.0%
2025 Q4	122	119	+2.1%	9	9	+4.4%
2026 Q1	150	138	+8.6%	42	25	+68.8%
2026 Q2	163	168	-3.2%	48	56	-14.3%

Сырьевой блок — добыча, запасы и структура выручки / расходов

Ниже по FY: теги US-GAAP XBRL из SEC (выручка и часть расходов) и блок добычи / доказанных запасов со ссылками на 10-K / IR, где указано.

Добыча и доказанные запасы подтягиваются из супплементальных таблиц 10-K после привязки годового отчёта. Автоматические теги SEC по выручке/расходам для самого нового FY часто появляются раньше, чем строки по объёмам и запасам за тот же год.

Добыча и запасы

Нетто добыча (тыс. boe/сут)

Доказанные запасы (млн boe)

Срок запасов (R/P): 9.8 лет

Запасы и объёмы добычи по финансовым годам

Конец FY	Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут)	Доказанные запасы (нетто, млн boe)	Доказанные разработанные (нетто, млн boe)	Доказанные неразработанные (нетто, млн boe)
2025-12-31	34	121	—	—
2024-12-31	33.3	127	—	—

2025-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

FY2025 average production and year-end proved reserves per W&T Offshore FY2025 results release.

Статья	Сумма
Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут)	34
Доказанные запасы (нетто, млн boe)	121

Источники

Объёмы добычи и средние цены реализации (FY)

Объёмы и удельные цены реализации взяты из таблицы Production, Pricing and Lease Operating Cost Data в последнем 10-K эмитента. Имплайд-выручка = объём × цена; доли используются в спот-прогнозе на 12 месяцев выше.

FY2025 10-K Item 7, Production Volumes & Average Realized Sales Prices table (wti-20251231x10k.htm). Realised prices are reported before/excluding the effect of derivative settlements.

Продукт	Годовой объём	Средняя цена реализации	Имплайд-выручка (млн USD)	Доля имплайд-выручки
Crude oil	5.1 MMBbls	64.09 USD/bbl	327.8	66.6%
Natural gas	36,890 MMcf	3.90 USD/Mcf	143.9	29.2%
NGLs	1.1 MMBbls	17.88 USD/bbl	20.4	4.1%
Итого (имплайд-выручка по продуктам)			492.1	100.0%

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Статья	Сумма
Total revenues (consolidated)	501.5	млн USD

Выбранные расходы (теги SEC)

Статья	Сумма
Lease & well expenses (LOE)	2.9	млн USD
Depreciation, depletion & amortization	116.4	млн USD
General & administrative	80	млн USD
Income tax expense (benefit)	50.9	млн USD
Total costs and expenses (consolidated)	554.3	млн USD

Основной SEC-файл за этот FY (HTML)

2024-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

FY2024 comparatives per W&T Offshore FY2025 results release.

Статья	Сумма
Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут)	33.3
Доказанные запасы (нетто, млн boe)	127

Источники

W&T Offshore FY2025 results release (SEC exhibit)

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Статья	Сумма
Total revenues (consolidated)	525.3	млн USD

Выбранные расходы (теги SEC)

Статья	Сумма
Lease & well expenses (LOE)	2.8	млн USD
Depreciation, depletion & amortization	143	млн USD
General & administrative	82.4	млн USD
Income tax expense (benefit)	-10	млн USD
Total costs and expenses (consolidated)	567.5	млн USD

Основной SEC-файл за этот FY (HTML)

2023-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

По этому FY пока нет блока добычи / запасов.

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Статья	Сумма
Total revenues (consolidated)	532.7	млн USD

Выбранные расходы (теги SEC)

Статья	Сумма
Lease & well expenses (LOE)	2.5	млн USD
Depreciation, depletion & amortization	114.7	млн USD
General & administrative	75.5	млн USD
Interest expense	44.7	млн USD
Income tax expense (benefit)	18.3	млн USD
Total costs and expenses (consolidated)	503.2	млн USD

Основной SEC-файл за этот FY (HTML)

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -5% против -1% годом ранее — сдвиг -3.1 п.п. CAGR за 3 года —.

рост выручки по годам: 2024 -1% · 2025 -5%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 2.7x · целевой 75-й перцентиль (3г) 2.5x · LTM среднее 5.0x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Сравнение с аналогами

Группа: energy (США). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
Chord Energy Corporation	США	8,7	3,6x
APA Corporation	США	18,3	3,7x
SM Energy Company	США	9,5	4,8x
Permian Resources Corporation	США	19,2	5,4x
Ovintiv Inc.	США	20,0	5,4x
EQT Corporation	США	34,8	6,0x
Devon Energy Corporation	США	40,0	6,2x
EOG Resources, Inc.	США	86,2	6,5x
Antero Resources Corporation	США	12,4	7,3x
Range Resources Corporation	США	10,7	8,0x
Canadian Natural Resources Limited	США	115,5	8,6x
Diamondback Energy, Inc.	США	57,7	10,8x
Медиана группы			6,1x
Среднее по группе			6,4x
Эта компания	США	0,6	7,1x

Медиана группы 6,1x; компания 7,1x — премия 17%.

Среднее по группе 6,4x; к среднему компания — премия 12%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 19% ниже текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,4x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 17,0x, Индонезия 5,4x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-25, у самой компании — текущий.

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-08-19	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-05-21	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-19	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-19	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-18	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-05-20	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-17	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-21	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-20	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-05-23	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-15	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-11-27	0.01 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.01 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

W&T Offshore, Inc. (WTI): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

W&T Offshore, Inc. (WTI) USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность

Финансовые показатели

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Выручка и EBITDA

Денежный поток

Прибыль и деньги

Добыча и запасы

Динамика добычи, млн бнэ

Запасы

Добыча

Цена ключевого сырья — Brent

Потенциал сырьевой компании

Сырьевой блок — добыча, запасы и структура выручки / расходов

Добыча и запасы

Нетто добыча (тыс. boe/сут)

Доказанные запасы (млн boe)

Запасы и объёмы добычи по финансовым годам

2025-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

Объёмы добычи и средние цены реализации (FY)

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Выбранные расходы (теги SEC)

2024-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Выбранные расходы (теги SEC)

2023-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Выбранные расходы (теги SEC)

Рост выручки и ускорение

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Сравнение с аналогами

Дивиденды

Выплаченные

Частые вопросы