Murphy Oil Corporation: какой мультипликатор P/E?

P/E — 21.6x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Murphy Oil Corporation: какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 3.1%.

Murphy Oil Corporation: рыночная капитализация?

Капитализация — 6.4 млрд USD.

Murphy Oil Corporation: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Независимая E&P: глубоководный Мексиканский залив и зарубежные активы.

Сектор: США — нефтегазовая разведка и добыча

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	926.3 г/г 33.2% г/г 33.2%	354.7 г/г 284.6% г/г 284.6%	262.1 г/г 1.1% г/г 1.1%	616.8 г/г 75.4% г/г 75.4%	232.2 г/г 942.1% г/г 942.1%	656.0	-479.2	10278.1 г/г 4.5%	5259.0 г/г 1.2%	17.9%	1777.3	Ссылка
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	733.6 г/г 10.2% г/г 10.2%	138.3 г/г -3.9% г/г -3.9%	254.4 г/г 31.0% г/г 31.0%	392.6 г/г 16.1% г/г 16.1%	53.0 г/г -27.5% г/г -27.5%	321.2	-387.8	10035.6 г/г 2.2%	5098.9 г/г -0.4%	4.1%	1918.8	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	624.6 г/г -10.2% г/г -6.9%	59.3 г/г -50.0% г/г -30.3%	240.8 г/г 12.9% г/г 11.8%	300.1 г/г -12.9% г/г -0.2%	11.9 г/г -74.4% г/г -76.4%	249.6	-193.6	9832.6 г/г 1.7%	5118.4 г/г -1.5%	2.0%	1822.0	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	733.0 г/г -3.3% г/г -3.3%	5.8 г/г -96.8% г/г -96.8%	283.5 г/г 26.8% г/г 26.8%	289.3 г/г -28.2% г/г -28.2%	-3.0 г/г -102.1% г/г -102.1%	339.4	-149.0	9732.8 г/г 0.2%	5121.4 г/г -2.4%	-0.1%	1792.1	Ссылка
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	695.6 г/г -13.4% г/г -13.4%	92.2 г/г -50.0% г/г -50.0%	259.3 г/г 20.3% г/г 20.3%	351.5 г/г -12.1% г/г -12.1%	22.3 г/г -82.6% г/г -82.6%	358.1	-309.6	9839.5 г/г -0.5%	5198.5 г/г -2.4%	1.7%	1780.5	Ссылка
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	665.7 г/г -16.4% г/г -16.4%	143.9 г/г -6.6% г/г -6.6%	194.2 г/г -8.0% г/г -8.0%	338.1 г/г -7.4% г/г -7.4%	73.0 г/г -18.9% г/г -18.9%	300.7	-368.4	9820.3 г/г 1.6%	5120.3 г/г -3.5%	5.7%	1808.5	Ссылка
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	671.0 г/г -12.5% г/г -20.5%	85.2 г/г -42.2% г/г -58.0%	215.4 г/г 0.5% г/г 1.3%	300.6 г/г -22.9% г/г -27.7%	50.3 г/г -38.5% г/г -56.7%	433.5	-166.8	9667.5 г/г -1.0%	5194.2 г/г -3.1%	7.8%	1641.5	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	758.3 г/г -21.0% г/г -21.0%	179.0 г/г -52.6% г/г -52.6%	223.6 г/г -5.8% г/г -5.8%	402.7 г/г -34.5% г/г -34.5%	139.1 г/г -45.5% г/г -45.5%	429.0	-216.4	9716.4 г/г -2.3%	5249.7 г/г -1.7%	3.5%	1881.5	Ссылка
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	802.8 г/г -1.5% г/г -1.5%	184.3 г/г 11.8% г/г 11.8%	215.5 г/г -0.1% г/г -0.1%	399.9 г/г 5.1% г/г 5.1%	127.7 г/г 29.9% г/г 29.9%	467.7	-267.8	9893.7 г/г -3.5%	5323.7 г/г 1.7%	9.6%	1845.5	Ссылка
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	796.4 г/г -5.4% г/г -5.4%	154.1 г/г -48.1% г/г -48.1%	211.1 г/г 7.9% г/г 7.9%	365.2 г/г -25.8% г/г -25.8%	90.0 г/г -53.0% г/г -53.0%	398.8	-249.1	9668.7 г/г -5.1%	5304.0 г/г 3.2%	6.8%	1701.2	Ссылка
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	844.2 г/г — г/г —	202.8 г/г — г/г —	212.7 г/г — г/г —	415.5 г/г — г/г —	116.3 г/г — г/г —	543.0	-163.7	9766.7 г/г —	5362.8 г/г —	12.4%	1771.0	Ссылка
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	959.6 г/г — г/г —	377.5 г/г — г/г —	237.5 г/г — г/г —	615.0 г/г — г/г —	255.3 г/г — г/г —	456.1	-207.5	9942.6 г/г —	5340.0 г/г —	6.4%	2055.6	Ссылка
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	814.6 г/г — г/г —	164.9 г/г — г/г —	215.7 г/г — г/г —	380.6 г/г — г/г —	98.3 г/г — г/г —	469.9	-349.4	10249.5 г/г —	5234.3 г/г —	7.6%	2378.8	Ссылка
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	841.7 г/г — г/г —	296.8 г/г — г/г —	195.7 г/г — г/г —	492.5 г/г — г/г —	191.6 г/г — г/г —	279.8	-345.3	10188.5 г/г —	5137.6 г/г —	—	2414.5	Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	1 777
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	280
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	1 981
− Денежные средства	484

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.1x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2023–2025 операционный поток составлял 4.25x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 2.04x.

год	2023	2024	2025
поток / прибыль	2.64x	4.25x	11.97x
начисления, % активов	-11.1%	-13.7%	-11.6%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 5.33x прибыли.

чистый долг / EBITDA 1.3x · EBIT покрывает проценты 3.1x · капвложения 1.1x амортизации · дивиденды 31% свободного потока · число акций -4.1% в год

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Год	Запасы, млн boe
2025	1 345
2024	1 364
2023	1 279
2022	1 183
2021	1 196
2020	1 214
2019	1 280
2018	921.60
2017	819.30

Год	Добыча, млн boe	в сутки, млн boe
2026	31.23 * (6 мес.) −1.1%	0.17
2025	66.39 +2.4%	0.18
2024	64.81 −4.3%	0.18
2023	67.73 +11.5%	0.19
2022	60.74 +4.4%	0.17
2021	58.18 −4.5%	0.16
2020	60.94 −3.3%	0.17
2019	63.00	0.17
2018	16.05 * (3 мес.)	0.18

Цена ключевого сырья — Brent

Текущее 117спот к LTM +42%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -21.0% ▼ -0.1 pp за день

Главный драйвер — Brent +53% к LTM; выручка ×1.35 против затрат ×1.05; EBITDA 1 690→2 216; при 2.9× EV/EBITDA → -21%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Brent (rev)	+55%	116.72	76.51	81.20	+53%	+6%
WTI Crude Oil (rev)	+25%	103.44	71.96	76.71	+44%	+7%
Henry Hub Gas (rev)	+20%	2.63	3.38	3.12	-22%	-8%
WTI Crude Oil (cost)	-3%	103.44	71.96	76.71	+44%	+7%
Henry Hub Gas (cost)	-1%	2.63	3.38	3.12	-22%	-8%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	3 006
EBITDA LTM	1 690
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	1 316
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.354 (+35%)
= Спот-выручка	4 070
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.035 (+3%)
= Выручка по 3-летним ценам	3 110
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.049 (+5%)
= Спот-затраты	1 381
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	1 368
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	2 689
= EBITDA по 3-летним ценам	1 742
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	2 216
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)	2.9x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	6 425
Чистый долг	1 777
Целевая капитализация = EV − чистый долг	4 648
Текущая капитализация	5 886

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -21.0%

Обеспеченность запасами: 20 лет

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2024 Q1	796	821	-3.0%	365	424	-13.8%
2024 Q2	803	864	-7.1%	400	445	-10.2%
2024 Q3	758	793	-4.3%	403	383	+5.2%
2024 Q4	670	776	-13.8%	301	363	-17.1%
2025 Q1	666	810	-17.9%	338	410	-17.5%
2025 Q2	696	678	+2.6%	352	306	+14.9%
2025 Q3	733	652	+12.4%	404	295	+36.8%
2025 Q4	613	656	-6.5%	300	306	-1.9%
2026 Q1	734	741	-1.0%	393	404	-2.8%
2026 Q2	926	898	+3.2%	593	555	+6.8%

Сырьевой блок — добыча, запасы и структура выручки / расходов

Ниже по FY: теги US-GAAP XBRL из SEC (выручка и часть расходов) и блок добычи / доказанных запасов со ссылками на 10-K / IR, где указано.

Добыча и доказанные запасы подтягиваются из супплементальных таблиц 10-K после привязки годового отчёта. Автоматические теги SEC по выручке/расходам для самого нового FY часто появляются раньше, чем строки по объёмам и запасам за тот же год.

Добыча и запасы

Нетто добыча (тыс. boe/сут)

Доказанные запасы (млн boe)

Срок запасов (R/P): 11.0 лет

Запасы и объёмы добычи по финансовым годам

Конец FY	Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут)	Доказанные запасы (нетто, млн boe)	Доказанные разработанные (нетто, млн boe)	Доказанные неразработанные (нетто, млн boe)
2025-12-31	182.3	730	—	—

2025-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

FY2025 average net production (BOEPD) and year-end proved reserves (MMboe) per Murphy FY2025 earnings materials / 10-K exhibits.

Статья	Сумма
Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут)	182.3
Доказанные запасы (нетто, млн boe)	730

Источники

Объёмы добычи и средние цены реализации (FY)

Объёмы и удельные цены реализации взяты из таблицы Production, Pricing and Lease Operating Cost Data в последнем 10-K эмитента. Имплайд-выручка = объём × цена; доли используются в спот-прогнозе на 12 месяцев выше.

FY2025 10-K Item 7 / Production Volumes & Sales Prices tables (mur-20251231.htm). Annualised from BBL/day and Mcf/day; per-product prices are volume-weighted across the company's geographic segments (US Onshore + US Offshore + Canada Onshore + Canada Offshore + Other) and exclude derivative settlements.

Продукт	Годовой объём	Средняя цена реализации	Имплайд-выручка (млн USD)	Доля имплайд-выручки
Crude oil	34 MMBbls	65.36 USD/bbl	2,223.4	82.8%
Natural gas	185,402 MMcf	2.06 USD/Mcf	381.9	14.2%
NGLs	4 MMBbls	20.29 USD/bbl	80.2	3.0%
Итого (имплайд-выручка по продуктам)			2,685.5	100.0%

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Статья	Сумма
Oil & gas producing activities (Reg. S-X results of operations)	2,707.4	млн USD
Other revenue (incl. marketing, derivatives & eliminations vs. producing-activities subtotal)	11.4	млн USD

Выбранные расходы (теги SEC)

Статья	Сумма
Lease & well expenses (LOE)	638.1	млн USD
Depreciation, depletion & amortization	977.8	млн USD
Exploration expense	111.7	млн USD
Impairment — oil & gas properties	115	млн USD
Income tax expense (benefit)	44.6	млн USD
Total costs and expenses (consolidated)	2,417.6	млн USD

Основной SEC-файл за этот FY (HTML)

2024-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

По этому FY пока нет блока добычи / запасов.

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Статья	Сумма
Oil & gas producing activities (Reg. S-X results of operations)	3,024.5	млн USD
Other revenue (incl. marketing, derivatives & eliminations vs. producing-activities subtotal)	4	млн USD

Выбранные расходы (теги SEC)

Статья	Сумма
Lease & well expenses (LOE)	761.1	млн USD
Depreciation, depletion & amortization	865.8	млн USD
Exploration expense	133.5	млн USD
Impairment — oil & gas properties	62.9	млн USD
Income tax expense (benefit)	78.3	млн USD
Total costs and expenses (consolidated)	2,425.9	млн USD

Основной SEC-файл за этот FY (HTML)

2023-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

По этому FY пока нет блока добычи / запасов.

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Статья	Сумма
Oil & gas producing activities (Reg. S-X results of operations)	3,456.8	млн USD
Other revenue (incl. marketing, derivatives & eliminations vs. producing-activities subtotal)	3.3	млн USD

Выбранные расходы (теги SEC)

Статья	Сумма
Lease & well expenses (LOE)	668	млн USD
Depreciation, depletion & amortization	861.6	млн USD
Exploration expense	234.8	млн USD
Interest expense	112.4	млн USD
Impairment — oil & gas properties	0	млн USD
Income tax expense (benefit)	195.9	млн USD
Total costs and expenses (consolidated)	2,418.1	млн USD

Основной SEC-файл за этот FY (HTML)

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год -10% против -12% годом ранее — сдвиг +2.3 п.п. CAGR за 3 года —.

рост выручки по годам: 2024 -12% · 2025 -10%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 2.6x · целевой 75-й перцентиль (3г) 2.9x · LTM среднее 4.9x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Сравнение с аналогами

Группа: energy (США). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
Chord Energy Corporation	США	8,7	3,6x
APA Corporation	США	18,3	3,7x
SM Energy Company	США	9,5	4,8x
Permian Resources Corporation	США	19,2	5,4x
Ovintiv Inc.	США	20,0	5,4x
EQT Corporation	США	34,8	6,0x
Devon Energy Corporation	США	40,0	6,2x
EOG Resources, Inc.	США	86,2	6,5x
Antero Resources Corporation	США	12,4	7,3x
Range Resources Corporation	США	10,7	8,0x
Canadian Natural Resources Limited	США	115,5	8,6x
Diamondback Energy, Inc.	США	57,7	10,8x
Медиана группы			6,1x
Среднее по группе			6,4x
Эта компания	США	6,4	5,1x

Медиана группы 6,1x; компания 5,1x — дисконт 16%.

Среднее по группе 6,4x; к среднему компания — дисконт 20%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 25% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,4x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 18,6x, Индонезия 5,4x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-24, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-08-17	0.35 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-05-18	0.35 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-02-17	0.35 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.35 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-17	0.325 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.325 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-08-18	0.325 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.325 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-05-16	0.325 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.325 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-02-18	0.325 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.325 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-18	0.3 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.3 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-19	0.3 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.3 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-05-17	0.3 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.3 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-02-16	0.3 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.3 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-11-10	0.275 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.275 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-11	0.275 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.275 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-05-12	0.275 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.275 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-02-10	0.275 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.275 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-11-10	0.25 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.25 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-12	0.25 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.25 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-05-13	0.175 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.175 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-02-11	0.15 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.15 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-11-12	0.125 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Murphy Oil Corporation: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Murphy Oil Corporation USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность

Финансовые показатели

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Выручка и EBITDA

Денежный поток

Прибыль и деньги

Добыча и запасы

Динамика добычи, млн бнэ

Запасы

Добыча

Цена ключевого сырья — Brent

Потенциал сырьевой компании

Сырьевой блок — добыча, запасы и структура выручки / расходов

Добыча и запасы

Нетто добыча (тыс. boe/сут)

Доказанные запасы (млн boe)

Запасы и объёмы добычи по финансовым годам

2025-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

Объёмы добычи и средние цены реализации (FY)

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Выбранные расходы (теги SEC)

2024-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Выбранные расходы (теги SEC)

2023-12-31 · FY

Добыча и доказанные запасы

Структура выручки (теги SEC / остаток)

Выбранные расходы (теги SEC)

Рост выручки и ускорение

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Сравнение с аналогами

Дивиденды

Выплаченные

Частые вопросы