Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

ZIM Integrated Shipping USD

Обновить

Сектор: Грузоперевозки

География: Глобальные перевозки

COMM_ZIM

График цены

24.92 USDДень -4.99%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
24.92 USD · -4.99%
Капитализация
3.0 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
-18.1%
Δ EBITDA г/г
-37.3%

Мультиплы

P/E (LTM)
6.2x
3г ср.: 3.4x
P/B (FY)
0.7x
EV/EBITDA (LTM)
3.3x
3г ср.: 2.6x

Денежная доходность

Див. доходность
3.5%
Доходность FCF (LTM)
72.1%

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
+124.1%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
37.4 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/ZIM

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 0 / Warn: 3 / Err: 0 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-12-31 FY⚠Предупр. 1
2024-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-12-31 FY⚠Предупр. 1
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлн USDОпер. прибыльмлн USDАморт. и износмлн USDEBITDAмлн USDЧистая прибыльмлн USDОперац. ДДСмлн USDКапекс + M&Aмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Чистый долгмлн USDИсточник
2025-12-31FY 2025 (12M)PARTIAL6904.2
г/г -18.1%
1016.0
г/г -59.8%
1286.1
г/г 12.6%
2302.1
г/г -37.3%
481.5
г/г -77.6%
2299.5-133.311008.1
г/г -3.3%
4020.9
г/г -0.4%
12.0%4675.6—
2024-12-31FY 2024 (12M)PARTIAL8427.4
г/г 63.3%
2527.3
г/г —
1142.5
г/г -22.4%
3669.8
г/г —
2153.8
г/г —
3752.7-223.211389.5
г/г 36.5%
4036.9
г/г 64.5%
66.4%4699.5—
2023-12-31FY 2023 (12M)PARTIAL5162.2
г/г —
-2511.0
г/г —
1471.8
г/г —
-1039.2
г/г —
-2687.9
г/г —
1020.0—8346.0
г/г —
2454.7
г/г —
—4072.9—
Качество данных — рекомендуется проверка

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

-2 00002 0004 0006 0008 0002023 FY2024 FY2025 FY

Изменения (г/г)

-50%0%50%2023 FY2024 FY2025 FY

Денежный поток

FCF (млн $)

01 0002 0003 0004 0002023 FY2024 FY2025 FY

Чистый долг / ден. средства (млн $)

01 0002 0003 0004 0005 0002023 FY2024 FY2025 FY

Цена ключевого сырья — Freightos Baltic Index

Текущее 2 889спот к LTM +32%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +124.1%

Главный драйвер — Freightos Baltic Index +32% к LTM; выручка ×1.32 против затрат ×1.10; EBITDA 2 789→5 578; при 2.0× EV/EBITDA → +124%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Freightos Baltic Index (rev)+100%2 888.802 193.992 843.41+32%+30%
VLSFO America (cost)-18%850.00610.66708.91+39%+16%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM13 930
EBITDA LTM2 789
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)11 141
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.317 (+32%)
= Спот-выручка18 341
Множитель выручки — 3-летние цены×1.296 (+30%)
= Выручка по 3-летним ценам18 053
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.103 (+10%)
= Спот-затраты12 288
Множитель затрат — 3-летние цены×1.062 (+6%)
= Затраты по 3-летним ценам11 828
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA6 053
= EBITDA по 3-летним ценам6 225
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)5 578
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)2.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA11 156
Чистый долг4 366
Целевая капитализация = EV − чистый долг6 706
Текущая капитализация2 993

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +124.1%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2021 FY10 72915 773-32.0%6 59612 495-47.2%
2022 FY12 56210 149+23.8%7 5325 452+38.2%
2023 FY5 1622 676+92.9%-1 039-2 312—
2024 FY8 42713 064-35.5%3 6706 665-44.9%
2025 FY6 9045 655+22.1%2 302864+166.6%

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼
Рост выручки за последний год -18% против +63% годом ранее — сдвиг -81.3 п.п. CAGR за 3 года -18%.
рост выручки по годам: 2023 -59% · 2024 +63% · 2025 -18%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 2.1x · целевой 75-й перцентиль (3г) 0.4x · LTM среднее 2.5x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-03-200.88 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.88 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-020.74 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.74 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-243.17 USDОтсечка реестра (ex-div): 3.17 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-023.65 USDОтсечка реестра (ex-div): 3.65 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-290.93 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.93 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-040.23 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.23 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-04-046.4 USDОтсечка реестра (ex-div): 6.4 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-11-282.95 USDОтсечка реестра (ex-div): 2.95 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-08-264.75 USDОтсечка реестра (ex-div): 4.75 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-05-272.85 USDОтсечка реестра (ex-div): 2.85 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-2217 USDОтсечка реестра (ex-div): 17 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-12-152.5 USDОтсечка реестра (ex-div): 2.5 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-08-242 USDОтсечка реестра (ex-div): 2 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)