Frontierby eninvs

Language: EN · RU

← Region

MTS (MTSS) RUB

At a glance: strengths & risks
✓Revenue growing (+15%)✓Profit growing (+23%)✓Dividend yield above fair (21% vs 12%)

Sector: Telecommunications

RU_MTSS

Price chart

173.3 RUBDay 2.45%

Key metrics

Net debt (table and EV/EBITDA): |short-term borrowings| + |long-term borrowings| + |other financial liabilities| when extracted + |non-controlling interest| when extracted − |cash and equivalents|; amounts in millions of the reporting currency.

Market

Price
173.3 RUB · 2.45%
Market cap
326.0 bn RUB

Growth

Δ revenue y/y
14.7%
Δ EBITDA y/y
18.0%

Multiples

P/E (LTM)
8.1x
3y avg: 10.6x
P/B (FY)
19.2x
P/E (ann.)
11.4x
EV/EBITDA (LTM)
3.3x
3y avg: 3.8x
EV/EBITDA (ann.)
3.2x

Cash return

Dividend yield
15.4%
FCF yield (LTM)
-30.4%

Value creation

fundamental value/yr, % of market cap
Value created / year
+35.0%
↓ details

Liquidity

Daily turnover (MOEX)
738 mln RUB

Shares: connector/market_inputs

Amounts: USD (converted) · As reported
Converted modes use NBK / ECB-linked rates: balance sheet date for BS items, period average for P&L and cash flow (see filing row evidence). As reported keeps each row in its filing currency.

Financial results

Monetary columns are in B RUB, one decimal; scale (K/M/B/T) keeps values readable. For the period (default) shows P&L and cash flow for that row’s reporting window: quarterly amounts when the feed uses quarter-duration facts (typical US 10-Q revenue and income), quarterly cash flows after stripping YTD where only cumulative tags exist, and an implied Q4 on 31 Dec FY rows (P&L: FY minus Q1–Q3; operating / investing cash flow: FY 12m minus 9M YTD to 30 Sep when sourced from SEC builder evidence) so they match 10-Q scale. Some issuers still use cumulative YTD minus the prior row in the same calendar year. As reported shows values stored on each row (e.g. full-year on FY). Balance sheet is always as reported. Source JSON may use millions etc.; conversion uses amounts_unit per row.

DatePeriodStatusRevenueB RUBOperating profitB RUBD&AB RUBEBITDAB RUBNet profitB RUBOperating CFB RUBCapex + M&AB RUBAssetsB RUBEquityB RUBROE (annualized)Net debtB RUBSource
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK201.3
y/y 14.7%
41.0
y/y 28.7%
33.7
y/y 7.2%
74.7
y/y 18.0%
7.2
y/y 33.3%
—-44.31755.6
y/y 13.8%
26.2
y/y —
132.8%642.5Link
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK222.5
y/y 16.4%
45.0
y/y —
26.8
y/y —
71.8
y/y —
23.3
y/y —
30.5-12.61768.4
y/y 16.6%
17.0
y/y —
612.7%596.3Report (PDF)
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK213.8
y/y —
38.3
y/y —
33.5
y/y —
71.8
y/y —
6.5
y/y —
126.9-20.31775.5
y/y —
-4.3
y/y —
-34.9%596.7Report (PDF)
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK195.4
y/y 14.4%
39.4
y/y 4.4%
33.4
y/y 20.6%
72.7
y/y 11.3%
3.5
y/y -55.3%
79.4-12.01690.2
y/y 25.7%
-45.3
y/y —
-54.6%561.9Report (PDF)
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK175.5
y/y 8.8%
31.9
y/y -4.0%
31.5
y/y 20.1%
63.3
y/y 6.6%
5.4
y/y -73.2%
37.6-17.31543.2
y/y —
-5.8
y/y —
-252.8%534.5Report (PDF)
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK191.2
y/y —
—
y/y 10.7%
—
y/y -3.1%
—
y/y 4.0%
—
y/y -40.1%
66.5-23.51517.0
y/y 17.5%
-11.2
y/y -753.1%
—560.8Report (PDF)
2024-09-30Q3 2024 (3M)PARTIAL341.7
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
72.8-33.3—
y/y —
—
y/y —
—499.1Report (PDF)
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK170.9
y/y 18.5%
37.7
y/y 21.5%
27.7
y/y -4.5%
65.4
y/y 8.9%
7.8
y/y -46.4%
19.6-14.61345.1
y/y 22.9%
-18.5
y/y —
—439.2Report (PDF)
2024-03-31Q1 2024 (3M)PARTIAL161.3
y/y 8.3%
33.2
y/y 4.6%
26.2
y/y -9.6%
59.4
y/y -2.1%
20.1
y/y 34.6%
11.8-15.6—
y/y —
—
y/y —
—489.5Report (PDF)
2023-12-31FY 2023 (12M)OK—
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
——1291.5
y/y —
1.7
y/y —
-485.9%489.9Report (PDF)
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK144.2
y/y —
31.1
y/y —
29.0
y/y —
60.0
y/y —
14.6
y/y —
18.0-7.41094.6
y/y —
-23.4
y/y —
—464.5Report (PDF)
2023-03-31Q1 2023 (3M)PARTIAL148.9
y/y —
31.7
y/y —
29.0
y/y —
60.7
y/y —
14.9
y/y —
18.0-7.4—
y/y —
—
y/y —
—427.4Report (PDF)

Revenue & EBITDA

RevenueEBITDA

Quarterly values (₽ mln)

0100 000200 000300 000400 000500 0002023 H22024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Year-over-year change

-50%0%50%100%2023 H22024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Cash flow

FCF (₽ mln)

-40 000-20 000020 0002023 H22024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Net debt / cash (₽ mln)

0200 000400 000600 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Fundamental value creation

Value the company creates per year, as a % of market cap

Value created per year: +36.0%

How this was calculated
1. EBITDA growth (latest quarter YoY, annualised)
[EBITDA latest qtr − EBITDA year-ago qtr] × annualisation X (2026-03-31 vs 2025-03-31)
= (74 732 − 63 332) × 3.90
44 405
2. Current EV/EBITDA (LTM)
(Market cap + Net debt) ÷ EBITDA (LTM)
= (325 984 + 642 514) ÷ 291 095
3.3x
3. Target multiple
(Current EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2
= (3.3 + 6.5) ÷ 2
4.9x
4. Cash flow (balance method, LTM)
Net-debt reduction + dividends + buybacks − equity issuance
= -108 028 + 7 322 + 0 − 0
-100 706
5. Value created per year
(EBITDA growth × Target multiple + Cash flow − Dilution) ÷ Market cap
= (44 405 × 4.9 + -100 706) ÷ 325 984
+36.0%

Amounts in millions of the reporting currency. EBITDA growth is the latest quarter vs the same quarter a year ago, annualised.

Caveats:

  • FCF (LTM) approximated by latest FY

Revenue growth & acceleration

Growth steady →
Last-year revenue growth +15% vs +16% the year before — a -1.4 pp move. 3-year CAGR +15%.
revenue growth by year: 2023 +13% · 2024 +16% · 2025 +15%
The growth-acceleration signal behind the GARP+acceleration strategy — it favours companies whose revenue growth is speeding up and flags those slowing down (the second derivative of growth).

Dividend potential

Dividend-model upside: +78%

The payout is forecast from smoothed profit × payout ratio, capped by free cash flow (developers exempt — escrow) and floored at the recent actual dividend (companies hold payouts while profitable). Fair yield = key rate + the historical yield-spread to the rate (so growers that historically traded below the rate score higher). Upside = fair price / current − 1.

1 · Forecast dividend (per policy)
Smoothed net profit (median YTD-ann./LTM/FY)39 bn RUB
Payout ratio100%
Free cash flow (FY, OCF − capex) — not a cap (leverage 2.1x)213 bn RUB
Recent actual dividend (3-yr median)35.00 ₽
= Forecast dividend per share35.00 ₽
2 · Fair yield (spread to key rate)
CBR key rate14.2%
Historical yield spread to rate (3-yr median)-1.9 pp
= Fair dividend yield12.3%
3 · Valuation → upside
Current price169 ₽
Forecast dividend yield20.7%
Fair price (dividend-based)301 ₽

Forecast, not investment advice. Earnings annualization and policy assumptions are estimates.

Dividend history

Paid, trailing 12-mo: 35.00 RUB/sh · 20.7%

Pay yearDividend /sh
202635.00 ₽
202535.00 ₽
202435.00 ₽
202334.29 ₽
202233.85 ₽
202137.06 ₽
202042.75 ₽
201928.66 ₽
Payments by period
PeriodEx-date/sh
2026 q32026-07-0835.00 ₽
2025 q32025-07-0435.00 ₽
2024 q32024-07-1535.00 ₽
2023 q22023-06-2734.29 ₽
2022 q32022-07-0833.85 ₽
2021 q42021-10-0810.55 ₽
2021 q32021-07-0626.51 ₽
2020 q42020-10-088.93 ₽
2020 q32020-07-0720.57 ₽
2020 q12020-01-0813.25 ₽

Dividends

No dividend rows found for this issuer.

Trading microstructure: order book & tape

Share of volume initiated by buyers (crossing the spread):
1d: 41% buy — sellers5d: 50% buy — balanced20d: 49% buy — balanced

No iceberg levels detected last session.
Robot clips (recurring characteristic order size): 0 bid / 3 ask; largest — ask 172 lots ×330 appearances across 78 price levels. Ping probes (1-2 lots, typical iceberg hunting): ask ×671.

DayBuyer initiativeIcebergs bid/askRobots bid/askTrades
23.0741%0/00/321,839
22.0746%0/01/120,452
21.0757%1/13/329,233
20.0757%0/15/329,335
17.0743%0/05/631,609

Source: L2 order book + trade tape (TQBR main session, ~23 liquid names). Trade side = the aggressor crossing the spread. Iceberg = level filled a multiple of its displayed size with regular refills. Robot clip = a non-round order size recurring hundreds of times across dozens of price levels (an algo's fingerprint migrating with price); ping = 1-2 lot probe orders. Updated nightly.

Corporate events

08.07.26Buyback★ ▲ Приобретение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных расписок на акции эмитента
Подконтрольная организации ПАО 'МТС' - ООО 'Бастион' приобрела 165,4 млн. голосующих акций, что увеличило долю до 167,8 млн. акций (8,4% уставного капитала). Сделка была основана на договорах свопа на совокупный доход и состоялась 07.07.2026.
07.07.26Filing★ Совершение эмитентом существенной сделки
ПАО «МТС» заключило опционный договор на сумму до 50 млрд. руб. с возможностью оплаты паев ЗПИФ до 18 сентября 2030 года. Сделка была одобрена Советом директоров 26 марта 2026 года.
24.06.26Filing★ Дата, на которую определяются лица, имеющие право на осуществление прав по именным эмиссионным ценным бумагам
ПАО 'МТС' установило дату 9 июля 2026 года для определения лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям. Дивиденды будут выплачиваться на основании решения, принятого на годовом собрании акционеров 23 июня 2026 года.
24.06.26AGM / Board★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров)
На общем собрании акционеров ПАО 'МТС' принято решение о выплате дивидендов в размере 35,00 руб. на акцию, общая сумма дивидендов составит 69,9 млрд. руб. Собрание пройдет 23.06.2026 в Москве.
29.05.26Filing★ ▲ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством на основании договора
ПАО 'Мобильные ТелеСистемы' получило кредитный рейтинг ruAAА от рейтингового агентства 'Эксперт РА' 29 мая 2026 года. Рейтинг присвоен для биржевых облигаций серии 003P-03 с регистрационным номером 4B02-03-04715-A-003P, ISIN RU000A10F9B7.
22.07.26Material eventСведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
Эмитент ПАО 'Мобильные ТелеСистемы' исполнит обязательства по приобретению 11,7 млн. облигаций серии 002P-10 по требованию владельцев. Дата приобретения облигаций запланирована на 22.07.2026, с периодом предъявления требований с 13.07.2026 по 17.07.2026.
08.07.26BuybackПриобретение лицом права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента
Компания ПАО 'МТС' сообщила о приобретении ООО 'Бастион' права на 167,8 млн голосов (8,4%) голосующих акций, что увеличивает их долю до 1,998 млрд голосов. Дата события - 07.07.2026.
26.06.26AGM / BoardРешения совета директоров (наблюдательного совета)
Совет директоров ПАО 'МТС' принял решение о согласии на совершение сделок, связанных с приобретением доли участия в уставном капитале другого общества. На заседании, состоявшемся 23 июня 2026 года, кворум был признан правомочным, решение поддержали 4 голоса при отсутствии против и воздержавшихся.

Source: e-disclosure material filings over the last 180 days; ★ — flagged important by the classifier; summaries are automatic.

RU equity fund ownership

Disclosed in the top-10 of 4 of 17 funds, ≈101 млн ₽ combined. Last month: added — 1.

FundManagerWeight≈PositionΔ weight m/mDisclosure
TITR Т-Капитал Акции ростаТ-Капитал9.02%26 млн ₽+2.78 pp29.05.2026
DIVD ДОХОДЪ Индекс дивидендных акцийДОХОДЪ7.61%69 млн ₽—29.05.2026
SBRI Первая - Фонд Ответственные инвестицииПервая4.54%6 млн ₽—29.05.2026
SCFT Технологии будущегоДоверительная4.47%0 млн ₽—29.05.2026

Source: monthly fund portfolio disclosures (investfunds); NAV is daily. Disclosures list each fund's top-10 only, so absence does not mean no position. Weight changes mix revaluation with trading. Fund flows and betas live in the fund monitor on the RU region page.

Investment-community mentions

Substantive mentions last 7 days: 0, last 30 days: 10 (7 positive) across tracked channels, broker research and shows. 27 passing mentions (digests, calendars) hidden.

Sources: Telegram channels (bloggers — blue chip, broker research — green), YouTube shows via transcripts (orange). Tone (▲/▼) is an automatic assessment in the stock's context. Quotes are fragmentary; authors' views are not our recommendations.

Investor reporting (IR): https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=236

Reporting forms detected in loaded periods: ✓ ✓ ✓ (Balance sheet / Profit or loss (P&L) / Cash flows)

Financial results, valuation multiples (P/E, P/B, EV/EBITDA), profitability and dividend yield of MTS (MTSS) — from primary filings.

MTSS is a Russian telecommunications provider offering mobile and fixed-line voice, data, and broadband internet services, as well as digital television and IT solutions for consumers and businesses.

Frequently asked questions

What is MTS (MTSS)'s P/E ratio?
MTS (MTSS) trades at a P/E of 8.1x (price to trailing 12-month earnings).
What is MTS (MTSS)'s EV/EBITDA?
MTS (MTSS) trades at 3.3x EV/EBITDA.
What is MTS (MTSS)'s P/B ratio?
MTS (MTSS) trades at a P/B of 19.2x.
What is MTS (MTSS)'s dividend yield?
MTS (MTSS)'s trailing 12-month dividend yield is 15.4%.
What is MTS (MTSS)'s return on equity (ROE)?
MTS (MTSS)'s ROE is 132.8%.
What is MTS (MTSS)'s market capitalization?
MTS (MTSS)'s market cap is 326.0 bn RUB.