Grupo Mexico (GMEXICOB): какой мультипликатор P/E?

P/E — 17.6x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Grupo Mexico (GMEXICOB): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 2.9%.

Grupo Mexico (GMEXICOB): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Grupo Mexico (GMEXICOB): рыночная капитализация?

Капитализация — 93.1 млрд USD.

График цены

207.72 MXNДень -2.15%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

207.72 MXN · -2.15%

Капитализация

93.1 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

32.6%

Δ EBITDA г/г

47.7%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

17.6x

3г ср.: 14.3x

P/B (FY)

4.5x

P/E (анн.)

14.2x

EV/EBITDA (LTM)

8.4x

3г ср.: 6.4x

EV/EBITDA (анн.)

7.0x

Денежная доходность

Див. доходность

2.9%

Доходность FCF (LTM)

1.3%

Создание стоимости

к целевой капитализации (сырьевая spot-модель)

Потенциал (апсайд)

-1.0%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

1.3 bln MXN

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/GMEXICOB.MX

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд USD	Опер. прибыльмлрд USD	Аморт. и износмлрд USD	EBITDAмлрд USD	Чистая прибыльмлрд USD	Операц. ДДСмлрд USD	Капекс + M&Aмлрд USD	Активымлрд USD	Капиталмлрд USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд USD	Источник
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	5.6 г/г 32.6% г/г 32.6%	2.9 г/г 56.4% г/г 56.4%	0.4 г/г 8.1% г/г 8.1%	3.3 г/г 47.7% г/г 47.7%	1.6 г/г 62.3% г/г 62.3%	1.7	-0.4	39.1 г/г 10.2%	21.5 г/г 12.9%	30.9%	-1.0	Отчёт (PDF)
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	5.2 г/г 12.4% г/г 34.0%	2.4 г/г 21.9% г/г 59.5%	0.4 г/г 2.0% г/г 6.0%	2.9 г/г 18.1% г/г 47.9%	1.3 г/г 26.1% г/г 77.5%	2.1	-0.7	38.5 г/г 13.3%	20.9 г/г 14.2%	22.5%	-0.4	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	4.6 г/г 5.7% г/г 5.7%	2.1 г/г 11.0% г/г 11.0%	0.4 г/г 0.7% г/г 0.7%	2.5 г/г 9.1% г/г 9.1%	1.2 г/г 12.9% г/г 12.9%	2.0	-0.6	37.2 г/г 10.3%	20.4 г/г 13.9%	22.0%	-0.2	Отчёт (PDF)
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	4.2 г/г 2.9% г/г 2.9%	1.9 г/г 7.2% г/г 7.2%	0.4 г/г 3.3% г/г 3.3%	2.3 г/г 6.5% г/г 6.5%	1.1 г/г 9.1% г/г 9.1%	1.6	-0.6	36.0 г/г 8.7%	19.7 г/г 11.5%	21.7%	-9.0	Отчёт (PDF)
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	4.2 г/г 10.4% г/г 10.4%	1.8 г/г 18.9% г/г 18.9%	0.4 г/г 1.9% г/г 1.9%	2.2 г/г 15.5% г/г 15.5%	1.0 г/г 16.7% г/г 16.7%	0.9	-0.6	35.4 г/г 8.3%	19.0 г/г 10.8%	21.6%	0.6	Отчёт (PDF)
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	3.8 г/г 12.4% г/г 12.4%	1.5 г/г 24.1% г/г 34.8%	0.4 г/г 4.0% г/г 2.3%	1.9 г/г 19.6% г/г 26.1%	0.8 г/г 26.6% г/г 22.2%	1.7	-0.4	34.0 г/г 5.5%	18.3 г/г 9.2%	20.4%	0.3	Ссылка
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	4.1 г/г 12.4% г/г 12.4%	1.8 г/г 21.3% г/г 21.3%	0.4 г/г 4.6% г/г 4.6%	2.2 г/г 17.8% г/г 17.8%	1.0 г/г 27.8% г/г 27.8%	2.0	-0.7	33.7 г/г 5.7%	17.9 г/г 8.1%	22.0%	1.0	Отчёт (PDF)
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	4.4 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	0.4 г/г — г/г —	2.4 г/г — г/г —	1.1 г/г — г/г —	1.3	-0.5	33.1 г/г —	17.7 г/г —	22.2%	-6.9	Отчёт (PDF)
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	3.8 г/г -1.6% г/г -1.6%	1.5 г/г -10.7% г/г -10.7%	0.4 г/г 8.3% г/г 8.3%	1.9 г/г -7.4% г/г -7.4%	0.9 г/г -7.4% г/г -7.4%	1.1	-0.4	32.7 г/г 5.7%	17.2 г/г 7.3%	20.4%	2.2	Отчёт (PDF)
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	3.4 г/г — г/г —	1.1 г/г — г/г —	0.4 г/г — г/г —	1.5 г/г — г/г —	0.6 г/г — г/г —	1.0	-0.6	32.2 г/г —	16.8 г/г —	17.5%	2.2	Отчёт (PDF)
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	7.5 г/г — г/г —	3.1 г/г — г/г —	0.4 г/г — г/г —	3.5 г/г — г/г —	1.6 г/г — г/г —	—	—	31.9 г/г —	16.6 г/г —	18.7%	1.9	Отчёт (PDF)
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	-0.4 г/г — г/г —	-0.5 г/г — г/г —	0.4 г/г — г/г —	-0.1 г/г — г/г —	-0.3 г/г — г/г —	—	—	31.5 г/г —	16.2 г/г —	16.6%	0.0	Отчёт (PDF)
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	3.9 г/г — г/г —	1.7 г/г — г/г —	0.4 г/г — г/г —	2.1 г/г — г/г —	0.9 г/г — г/г —	—	—	31.0 г/г —	16.0 г/г —	—	0.0	Отчёт (PDF)

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-03-31

Чистый долг	-955
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	443
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	9 495
− Денежные средства	10 893

Чистый долг / EBITDA LTM: -0.1x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Цена ключевого сырья — Copper

Текущее 14 375спот к LTM +10%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -1.0%

Главный драйвер — Copper +17% к LTM; выручка ×1.10 против затрат ×1.04; EBITDA 10 978→10 863; при 7.8× EV/EBITDA → -1%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Copper (rev)	+58%	14 375.20	12 244.66	10 785.10	+17%	-12%
Zinc (rev)	+4%	3 622.10	3 150.69	2 983.07	+15%	-5%
Silver (rev)	+3%	57.93	62.83	41.81	-8%	-33%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	19 548
EBITDA LTM	10 978
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	8 569
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.105 (+10%)
= Спот-выручка	21 592
Множитель выручки — 3-летние цены	×0.919 (-8%)
= Выручка по 3-летним ценам	17 958
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.040 (+4%)
= Спот-затраты	8 912
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	8 912
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	12 679
= EBITDA по 3-летним ценам	9 046
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	10 863
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль)	7.8x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	84 790
Чистый долг	-955
Целевая капитализация = EV − чистый долг	85 744
Текущая капитализация	86 647

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -1.0%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2024 Q3	4 127	3 989	+3.4%	2 152	2 121	+1.5%
2024 Q4	3 847	4 089	-5.9%	1 941	2 102	-7.7%
2025 Q1	4 196	4 261	-1.5%	2 240	2 268	-1.2%
2025 Q2	4 234	4 330	-2.2%	2 340	2 312	+1.2%
2025 Q3	4 594	4 344	+5.8%	2 460	2 362	+4.1%
2025 Q4	5 154	4 613	+11.7%	2 870	2 590	+10.8%
2026 Q1	5 565	5 221	+6.6%	3 309	3 103	+6.6%

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +12% против +12% годом ранее — сдвиг +0.0 п.п. CAGR за 3 года —.

рост выручки по годам: 2024 +12% · 2025 +12%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 6.7x · целевой 75-й перцентиль (3г) 10.9x · LTM среднее 6.8x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-05-29	1.65 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.65 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-02-27	1.5 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.5 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-11-28	1.5 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.5 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-04	1.3 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.3 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-05-26	1.2 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.2 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-02-27	1.1 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.1 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-11-25	1.3 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.3 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-08-27	1.2 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.2 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-05-22	1 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-02-29	0.8 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.8 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-11-23	1 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-08-24	0.8 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.8 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-05-25	1 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-02-28	1 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-11-23	0.75 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 0.75 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-08-25	1 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-05-31	1.5 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.5 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-02	1.75 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.75 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-11-29	1.75 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.75 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-08-26	1.75 MXN	Отсечка реестра (ex-div): 1.75 MXN на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Grupo Mexico (GMEXICOB): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Grupo México — горнодобыча и транспорт (медь, ж/д и инфраструктура) с активами в Мексике и Америке.

Grupo Mexico (GMEXICOB) USD