Frontierby eninvs

Язык: EN / RU

← Регион

AMPHENOL CORP /DE/ (APH) USD

Разъёмы, кабельные сборки и датчики для электроники в разных отраслях.

Коротко: сильные и слабые стороны
✓Выручка растёт (+55% г/г, Q2 2026)✓Прибыль растёт (+62% г/г, Q2 2026)✓Маржа улучшается (29%→33%, Q2 2026)✓Низкий долг (0.5x EBITDA)

Сектор: Информационные технологии

US_APH

График цены

74.09 USDДень 1.40%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
74.09 USD · 1.40%
Капитализация
189.3 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
55.0%
Δ EBITDA г/г
79.7%

Мультипликаторы

P/E (LTM)
36.8x
3г ср.: 36.6x
P/B (FY)
14.1x
P/E (анн.)
26.7x
EV/EBITDA (LTM)
21.9x
3г ср.: 24.4x
EV/EBITDA (анн.)
17.1x

Денежная доходность

Див. доходность
0.7%
Доходность FCF (LTM)
0.6%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации
Создание стоимости / год
+31.6%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг США)
962 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/APH

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-06-30Q2 2026 (3M)OK8.8
г/г 55.0%
2.6
г/г 82.2%
0.3
г/г 63.0%
2.9
г/г 79.7%
1.8
г/г 62.1%
1.6-0.444.8
г/г 74.6%
15.5
г/г 34.5%
48.0%11.1SEC EDGAR
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK7.6
г/г 58.4%
1.8
г/г 78.7%
0.5
г/г 105.6%
2.3
г/г 83.8%
0.9
г/г 26.5%
1.1-10.942.1
г/г 84.0%
14.0
г/г 35.7%
27.3%12.1Ссылка
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK6.4
г/г 49.1%
1.7
г/г 80.6%
0.2
г/г 73.0%
2.0
г/г 79.6%
1.2
г/г 60.2%
1.7-1.336.2
г/г 69.0%
13.4
г/г 37.0%
32.9%3.7Ссылка
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK6.2
г/г 53.4%
1.7
г/г 107.7%
0.2
г/г 13.2%
1.9
г/г 89.1%
1.2
г/г 106.1%
1.5-0.527.1
г/г 38.6%
12.5
г/г 32.5%
13.8%3.2Ссылка
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK5.7
г/г 56.5%
1.4
г/г 103.0%
0.2
г/г 69.4%
1.6
г/г 98.0%
1.1
г/г 107.9%
1.4-0.625.7
г/г 38.1%
11.5
г/г 28.3%
40.0%3.9Ссылка
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK4.8
г/г 47.7%
1.0
г/г 49.6%
0.2
г/г 127.6%
1.3
г/г 59.9%
0.7
г/г 34.5%
0.8-2.422.9
г/г 37.0%
10.3
г/г 18.7%
29.4%5.1Ссылка
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK4.3
г/г 29.8%
1.0
г/г 38.2%
0.1
г/г 25.1%
1.1
г/г 36.3%
0.7
г/г 45.0%
0.8-2.421.4
г/г 29.7%
9.8
г/г 17.3%
25.2%3.5Ссылка
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK4.0
г/г 26.2%
0.8
г/г 24.6%
0.2
г/г 99.2%
1.0
г/г 34.5%
0.6
г/г 17.6%
0.7-0.219.6
г/г 24.3%
9.5
г/г 20.3%
8.7%3.5Ссылка
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK3.6
г/г 18.2%
0.7
г/г 12.7%
0.1
г/г 31.3%
0.8
г/г 15.2%
0.5
г/г 14.0%
0.7-0.118.6
г/г 22.0%
9.0
г/г 19.5%
23.8%3.7Ссылка
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK3.3
г/г 9.5%
0.7
г/г 15.7%
0.1
г/г 7.8%
0.8
г/г 14.6%
0.5
г/г 24.9%
0.6-0.116.7
г/г 8.7%
8.7
г/г 18.8%
25.8%1.6Ссылка
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK3.3
г/г —
0.7
г/г —
0.1
г/г —
0.8
г/г —
0.5
г/г —
0.8-0.816.5
г/г —
8.3
г/г —
23.8%2.6Ссылка
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK3.2
г/г —
0.7
г/г —
0.1
г/г —
0.8
г/г —
0.5
г/г —
0.6-0.315.8
г/г —
7.9
г/г —
8.9%2.2Ссылка
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK3.1
г/г —
0.6
г/г —
0.1
г/г —
0.7
г/г —
0.5
г/г —
0.5-0.115.2
г/г —
7.5
г/г —
24.9%2.5Ссылка
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK3.0
г/г —
0.6
г/г —
0.1
г/г —
0.7
г/г —
0.4
г/г —
0.5-0.215.4
г/г —
7.3
г/г —
—3.1Ссылка

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Долгосрочный долг (вкл. аренду)17 177
− Денежные средства5 419
Чистый долг11 758

Чистый долг / EBITDA LTM: 1.3x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

02 0004 0006 0008 00010 0002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Изменения (г/г)

0%25%50%75%100%2024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

-10 000-7 500-5 000-2 50002 5002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Чистый долг / ден. средства (млн $)

02 5005 0007 50010 00012 5002024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q12026 q2

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть
В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 1.16x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.94x.
год20212022202320242025
поток / прибыль0.97x1.14x1.31x1.16x1.26x
начисления, % активов0.4%-1.8%-3.6%-1.8%-3.0%
Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.15x прибыли.
чистый долг / EBITDA 0.5x · EBIT покрывает проценты 16.0x · капвложения 1.0x амортизации · дивиденды 23% свободного потока · число акций +19.6% в год
● Число разводнённых акций растёт на 19.6% в год.
Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Разборы и аналитика

Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.

Все разборы →

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +31.6%

Как рассчитано
1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год)
[EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30)
= (2 926 − 1 628) × 3.13
4 056
2. Текущий EV/EBITDA (LTM)
(Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM)
= (189 300 + 11 068) ÷ 9 145
21.9x
3. Целевой мультипликатор
(Текущий EV/EBITDA + 12) ÷ 2
= (21.9 + 12) ÷ 2
17.0x
4. Денежный поток (балансовый, LTM)
Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия
= -7 169 + 508 + 331 − 0
-6 330
4б. Размытие доли (по рынку, LTM)
Рост числа акций за год × Капитализация
= 1.4% × 189 300
−2 604
5. Создано стоимости за год
(Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация
= (4 056 × 17.0 + -6 330 − 2 604) ÷ 189 300
+31.6%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

  • share-count dilution 1.4%/yr (valued at market: -2604)

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲
Рост выручки за последний год +52% против +21% годом ранее — сдвиг +30.5 п.п. CAGR за 3 года +22%.
рост выручки по годам: 2023 -1% · 2024 +21% · 2025 +52%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 10.9x · 75-й перцентиль за 3 года 26.9x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Сравнение с аналогами

Группа: Technology. Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

КомпанияРынокКап., $ млрдEV/EBITDA
MICRON TECHNOLOGY INCСША1003,08,9x
ORACLE CORPСША381,515,2x
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPСША240,618,9x
MICROSOFT CORPСША3909,220,5x
TEXAS INSTRUMENTS INCСША259,925,2x
NVIDIA CORPСША5127,225,6x
CISCO SYSTEMS, INC.США420,227,1x
LAM RESEARCH CORPСША287,928,1x
Broadcom Inc.США1561,128,6x
Apple Inc.США5137,030,1x
APPLIED MATERIALS INC /DEСША299,230,7x
Arista Networks, Inc.США219,946,9x
Медиана группы26,3x
Среднее по группе25,5x
Эта компанияСША189,321,9x

Медиана группы 26,3x; компания 21,9x — дисконт 17%.

Среднее по группе 25,5x; к среднему компания — дисконт 14%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 21% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,5x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 17,0x, Индонезия 5,3x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-26, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-09-220.125 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-06-230.125 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-03-230.125 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-12-160.125 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.125 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-09-160.0825 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0825 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-06-170.0825 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0825 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-03-180.0825 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0825 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-12-170.0825 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0825 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-09-170.0825 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0825 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-06-180.055 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.055 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-03-180.055 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.055 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-12-180.055 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.055 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-09-180.0525 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0525 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-06-160.0525 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0525 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-03-200.0525 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0525 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-12-190.0525 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.0525 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-09-190.05 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.05 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-06-170.05 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.05 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-03-210.05 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.05 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-12-200.05 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.05 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

AMPHENOL CORP /DE/ (APH): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Частые вопросы

AMPHENOL CORP /DE/ (APH): какой мультипликатор P/E?
P/E — 36.8x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).
AMPHENOL CORP /DE/ (APH): EV/EBITDA?
EV/EBITDA — 21.9x.
AMPHENOL CORP /DE/ (APH): мультипликатор P/B?
P/B — 14.1x.
AMPHENOL CORP /DE/ (APH): какая дивидендная доходность?
Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 0.7%.
AMPHENOL CORP /DE/ (APH): рентабельность капитала (ROE)?
ROE — 48.0%.
AMPHENOL CORP /DE/ (APH): рыночная капитализация?
Капитализация — 189.3 млрд USD.

Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков