Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗
⚠ Расхождение с рынком. Наша имплицитная оценка — «BBB (адекватный)», но рыночный G-spread 4582 б.п. соответствует уровню ВДО. Скорее всего, оценка построена на standalone-РСБУ эмитента (нередко — сбытовой «торговый дом» с чистым балансом), которая не отражает реальный кредитный риск группы. Ориентир — рыночная доходность, а не эта полоса.
| Цена (% от номинала) | 99.85% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 250 000 000 ₽ (250 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 29.50% |
| Доходность (YTM) | 60.17% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | н/д |
YTM 60.17% − КБД ОФЗ 14.35% = G-spread 4582 б.п. (срок 1.3л)
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| iХРОМОС Б1 | ~0.1л | YTM 31.79% · G-spread 2001 б.п. · -2581 б.п. к размещаемому |
| ХРОМОС Б4 | ~2.2л | YTM 25.81% · G-spread 1049 б.п. · -3533 б.п. к размещаемому |
| ХРОМОС Б2 | ~2.7л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
Цена 99.95% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 22.63 ₽ (закрытие предыдущего дня, график с биржи), 16 купонов и погашение 2028-02-05 → 31.31% к погашению (XIRR по реальным потокам).
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 16 купонов на 388.00 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-11-12 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2026-12-12 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-01-11 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-02-10 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-03-12 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-04-11 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-05-11 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-06-10 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-07-10 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-08-09 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-09-08 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-10-08 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-11-07 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2027-12-07 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2028-01-06 | 24.25 | 2.42% | — | 24.25 |
| 2028-02-05 | 24.25 | 2.42% | 1 000 | 1 024.25 |
| Начало размещения | 2025-02-20 |
| Погашение | 2028-02-05 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10AXX2 |
ООО "ХРОМОС ИНЖИНИРИНГ"
Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 73/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2024
⚠ Прибыль слабо конвертируется в деньги: OCF/чистая прибыль 0.23. Отчётная прибыль опережает реальный денежный поток — ориентируемся на кэш, а не на P&L.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 1.6x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 5.1x | сильное |
| Прибыльность | EBIT-маржа 35.3% · чистая маржа 20.3% | высокая |
| Ликвидность | кэш/краткоср.долг 0.73 | достаточная |
| Качество прибыли | OCF/чистая прибыль 0.23 | низкое |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
⚠ OCF << чистой прибыли — бумажная прибыль / низкое качество
⚠ долг вырос на 316% г/г
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-11-12 | 24.25 ₽ |
| 2026-12-12 | 24.25 ₽ |
| 2027-01-11 | 24.25 ₽ |
| 2027-02-10 | 24.25 ₽ |
| 2027-03-12 | 24.25 ₽ |
| 2027-04-11 | 24.25 ₽ |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).