Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 99.44% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 3 500 000 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 2 |
| Купон | 17.25% |
| Доходность (YTM) | 19.05% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | н/д |
YTM 19.05% − КБД ОФЗ 14.56% = G-spread 449 б.п. (срок 1.9л)
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| iФабрик1Р2 | ~1.9л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
Цена 99.49% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 8.03 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 24 купонов и погашение 2028-08-10 → 18.95% к погашению (XIRR по реальным потокам).
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 24 купонов на 340.32 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-09-20 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2026-10-20 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2026-11-19 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2026-12-19 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-01-18 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-02-17 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-03-19 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-04-18 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-05-18 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-06-17 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-07-17 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-08-16 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-09-15 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-10-15 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-11-14 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2027-12-14 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-01-13 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-02-12 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-03-13 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-04-12 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-05-12 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-06-11 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-07-11 | 14.18 | 1.42% | — | 14.18 |
| 2028-08-10 | 14.18 | 1.42% | 1 000 | 1 014.18 |
| Начало размещения | 2026-08-21 |
| Погашение | 2028-08-10 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10FX18 |
Фабрика ПО (fabricaONE.AI, ГК, консолид. МСФО) — имплицитная полоса AA/A (сильный) (score 88.9) · консолидированная МСФО LTM 1П2026
ND/EBITDA 1.24x (рост долговой нагрузки 0.1→1.2x) · выручка 24.33 млрд ₽
⚠ долговая нагрузка растёт
Источник: Консолидированная МСФО ПАО Фабрика ПО: 2025 (аудирована, e-disclosure fileid 1920159), 1П2026 (fileid 1942960); млн руб.
Собственная оценка: сильное (89/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 1П2026
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.2x (0.1→1.2, ↑ рост) | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 4.4x | сильное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 17.8% · чистая маржа 5.2% | средняя |
⚠ Дочка Софтлайна (68,5%). 2025: выручка +15%, EBITDA 3,6 млрд при марже 17%, чистый долг с арендой около нуля; чистая прибыль упала до 1,0 млрд из-за убытка 1,6 млрд от прекращённой деятельности. 1П2026: выручка +38% г/г, операционная прибыль вышла в плюс (0,1 млрд против -0,5), но чистый убыток 0,3 млрд, долг вырос до 5,9 млрд (плюс аренда 0,6) при кэше 1,1 млрд - оборотный капитал съел 4,9 млрд дебиторки, OCF -1,6 млрд. Дебютные облигации 001Р-01/02 (август 2026, 3,5 млрд) рефинансируют короткий долг. Рейтинги A-(RU) АКРА, ruA- Эксперт РА.
Источник метрик: Консолидированная МСФО ПАО Фабрика ПО: 2025 (аудирована, e-disclosure fileid 1920159), 1П2026 (fileid 1942960); млн руб.
| дата | ставка | сумма |
| 2026-09-20 | 0.17% | 14.18 ₽ |
| 2026-10-20 | 0.17% | 14.18 ₽ |
| 2026-11-19 | 0.17% | 14.18 ₽ |
| 2026-12-19 | 0.17% | 14.18 ₽ |
| 2027-01-18 | 0.17% | 14.18 ₽ |
| 2027-02-17 | 0.17% | 14.18 ₽ |
Источники: MOEX ISS, BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.