Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 98.43% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 1 200 000 000 ₽ (1 200 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 2 |
| Купон | плавающий (привязка к ключевой ставке) |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | ruA- (Эксперт РА, эмитент) |
Выпуск с плавающим купоном (привязка к ключевой ставке). G-spread к фиксированной кривой ОФЗ неприменим.
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| iФабрик1Р1 | ~1.8л | YTM 20.78% · G-spread 585 б.п. |
Не считаем: купон не объявлен и ставка неизвестна.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 23 купонов на 14.59 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-10-20 | 14.59 | 1.46% | — | 14.59 |
| 2026-11-19 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2026-12-19 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-01-18 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-02-17 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-03-19 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-04-18 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-05-18 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-06-17 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-07-17 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-08-16 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-09-15 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-10-15 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-11-14 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2027-12-14 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-01-13 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-02-12 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-03-13 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-04-12 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-05-12 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-06-11 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-07-11 | 0.00 | 0.00% | — | 0.00 |
| 2028-08-10 | 0.00 | 0.00% | 1 000 | 1 000.00 |
| Начало размещения | 2026-08-21 |
| Погашение | 2028-08-10 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10FX26 |
Фабрика ПО (fabricaONE.AI, ГК, консолид. МСФО) · выручка 24.33 млрд ₽ · рост долговой нагрузки 0.1→1.2x
Итоговая оценка: AA/A (сильный) (score 89/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 1П2026
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.2x (0.1→1.2, ↑ рост) | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 4.4x | сильное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 17.8% · чистая маржа 5.2% | средняя |
⚠ Дочка Софтлайна (68,5%). 2025: выручка +15%, EBITDA 3,6 млрд при марже 17%, чистый долг с арендой около нуля; чистая прибыль упала до 1,0 млрд из-за убытка 1,6 млрд от прекращённой деятельности. 1П2026: выручка +38% г/г, операционная прибыль вышла в плюс (0,1 млрд против -0,5), но чистый убыток 0,3 млрд, долг вырос до 5,9 млрд (плюс аренда 0,6) при кэше 1,1 млрд - оборотный капитал съел 4,9 млрд дебиторки, OCF -1,6 млрд. Дебютные облигации 001Р-01/02 (август 2026, 3,5 млрд) рефинансируют короткий долг. Рейтинги A-(RU) АКРА, ruA- Эксперт РА.
Источник метрик: Консолидированная МСФО ПАО Фабрика ПО: 2025 (аудирована, e-disclosure fileid 1920159), 1П2026 (fileid 1942960); млн руб.
⚠ долговая нагрузка растёт
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-10-20 | 14.59 ₽ |
| 2026-11-19 | — |
| 2026-12-19 | — |
| 2027-01-18 | — |
| 2027-02-17 | — |
| 2027-03-19 | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.