Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

ONEOK USD

Обновить

Сектор: ШФЛУ / мидстрим

COMM_OKE

График цены

86.31 USDДень -1.30%

Ключевые параметры

Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.

Рынок

Цена
86.31 USD · -1.30%
Капитализация
54.4 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г
19.6%
Δ EBITDA г/г
12.9%

Мультиплы

P/E (LTM)
15.4x
3г ср.: 17.0x
P/B (FY)
2.4x
P/E (анн.)
17.6x
EV/EBITDA (LTM)
11.8x
3г ср.: 13.3x
EV/EBITDA (анн.)
12.2x

Денежная доходность

Див. доходность
4.9%
Доходность FCF (LTM)
1.9%

Создание стоимости

к справедливой капитализации при текущем EV/EBITDA
Потенциал (апсайд)
-6.2%
↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)
320.4 mln USD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/OKE

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 0 / Warn: 11 / Err: 2 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-03-31 Q1⚠Предупр. 3
2023-06-30 Q2✗Ошибки 1Предупр. 1
2023-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2023-12-31 FY⚠Предупр. 1
2024-03-31 Q1✗Ошибки 1Предупр. 1
2024-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2024-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2024-12-31 FY⚠Предупр. 1
2025-03-31 Q1⚠Предупр. 1
2025-06-30 Q2⚠Предупр. 1
2025-09-30 Q3⚠Предупр. 1
2025-12-31 FY⚠Предупр. 1
2026-03-31 Q1⚠Предупр. 1
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусВыручкамлрд USDОпер. прибыльмлрд USDАморт. и износмлрд USDEBITDAмлрд USDЧистая прибыльмлрд USDОперац. ДДСмлрд USDКапекс + M&Aмлрд USDАктивымлрд USDКапиталмлрд USDROE (годовая)Чистый долгмлрд USDИсточник
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK9.6
г/г 19.6%
1.4
г/г 17.0%
0.4
г/г -0.5%
1.8
г/г 12.9%
0.8
г/г 21.7%
0.9-0.968.2
г/г 6.1%
22.4
г/г 4.6%
13.8%33.5Ссылка
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK9.1
г/г 29.5%
1.5
г/г -2.3%
0.4
г/г 12.8%
1.9
г/г 0.4%
1.0
г/г 5.9%
1.5-1.066.6
г/г 4.0%
22.5
г/г 32.0%
15.2%32.8Ссылка
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK8.6
г/г 71.9%
1.6
г/г 38.1%
0.4
г/г 38.0%
1.9
г/г 38.1%
0.9
г/г 35.5%
1.6-0.866.6
г/г 30.5%
22.1
г/г 30.8%
5.7%32.5Ссылка
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK7.9
г/г 61.2%
1.4
г/г 16.4%
0.4
г/г 40.5%
1.8
г/г 20.7%
0.8
г/г 7.8%
1.5-0.764.5
г/г 44.9%
21.8
г/г 30.6%
15.6%32.4Ссылка
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK8.0
г/г 68.2%
1.2
г/г 14.7%
0.4
г/г 49.6%
1.6
г/г 21.4%
0.6
г/г -0.5%
0.9-0.664.3
г/г 44.8%
21.4
г/г 29.9%
13.2%31.9Ссылка
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK7.0
г/г 33.7%
1.6
г/г 42.7%
0.3
г/г 32.3%
1.9
г/г 40.7%
0.9
г/г 34.2%
1.6-0.664.1
г/г 44.7%
17.0
г/г 3.3%
17.9%31.4Ссылка
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK5.0
г/г 19.9%
1.1
г/г 52.6%
0.3
г/г 54.8%
1.4
г/г 53.1%
0.7
г/г 52.6%
1.3-0.551.0
г/г 16.2%
16.9
г/г 3.6%
5.5%27.6Ссылка
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK4.9
г/г 31.1%
1.2
г/г 66.8%
0.3
г/г 54.1%
1.5
г/г 64.4%
0.8
г/г 66.7%
1.4-0.544.5
г/г 85.3%
16.7
г/г 131.5%
18.8%21.8Ссылка
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK4.8
г/г 5.8%
1.1
г/г -28.9%
0.3
г/г 56.8%
1.3
г/г -20.6%
0.6
г/г -39.1%
0.6-0.544.4
г/г 81.5%
16.4
г/г 130.6%
15.5%21.9Ссылка
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK5.2
г/г —
1.1
г/г —
0.3
г/г —
1.4
г/г —
0.7
г/г —
1.5-0.644.3
г/г —
16.5
г/г —
16.2%21.4Ссылка
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK4.2
г/г —
0.7
г/г —
0.2
г/г —
0.9
г/г —
0.5
г/г —
0.9-0.443.9
г/г —
16.3
г/г —
5.1%21.7Ссылка
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK3.7
г/г —
0.7
г/г —
0.2
г/г —
0.9
г/г —
0.5
г/г —
0.8-0.324.0
г/г —
7.2
г/г —
26.1%12.6Ссылка
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK4.5
г/г —
1.5
г/г —
0.2
г/г —
1.7
г/г —
1.0
г/г —
1.2-0.324.5
г/г —
7.1
г/г —
—12.6Ссылка
Качество данных В показанных периодах нет явных проблем масштаба, баланса или ДДС.

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

02 0004 0006 0008 00010 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Изменения (г/г)

-25%0%25%50%75%2023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Денежный поток

FCF (млн $)

-4 000-3 000-2 000-1 00001 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Чистый долг / ден. средства (млн $)

010 00020 00030 0002023 q42024 q12024 q22024 q32024 q42025 q12025 q22025 q32025 q42026 q1

Цена ключевого сырья — Propane (NGL)

Текущее 1спот к LTM +3%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: -6.2%

Главный драйвер — Propane (NGL) +15% к LTM; выручка ×1.03 против затрат ×1.04; EBITDA 7 461→7 038; при 12.0× EV/EBITDA → -6%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

СырьёДоляСпотLTM3 годак LTM, $3г к LTM
Propane (NGL) (rev)+22%0.800.690.77+15%+10%
Henry Hub Gas (rev)+8%3.243.533.10-8%-12%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM35 204
EBITDA LTM7 461
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)27 743
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот×1.026 (+3%)
= Спот-выручка36 120
Множитель выручки — 3-летние цены×1.013 (+1%)
= Выручка по 3-летним ценам35 661
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот×1.040 (+4%)
= Спот-затраты28 853
Множитель затрат — 3-летние цены×1.040 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам28 853
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA7 267
= EBITDA по 3-летним ценам6 809
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)7 038
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)12.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA84 457
Чистый долг33 480
Целевая капитализация = EV − чистый долг50 977
Текущая капитализация54 350

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -6.2%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

ПериодФакт выр.Модель выр.Δ выр.Факт EBITDAМодель EBITDAΔ EBITDA
2023 Q23 7324 746-21.4%907342+165.0%
2023 Q34 1894 388-4.5%916579+58.3%
2023 Q45 2354 213+24.3%1 359861+57.9%
2024 Q14 7814 498+6.3%1 3181 208+9.1%
2024 Q24 8944 473+9.4%1 4911 029+44.9%
2024 Q35 0234 726+6.3%1 4021 134+23.6%
2024 Q47 0005 137+36.3%1 9121 457+31.3%
2025 Q18 0435 873+36.9%1 6001 882-15.0%
2025 Q27 8876 388+23.5%1 7991 633+10.2%
2025 Q38 6346 767+27.6%1 9361 324+46.2%
2025 Q49 0657 688+17.9%1 9201 456+31.8%
2026 Q19 6188 102+18.7%1 8061 343+34.4%

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲
Рост выручки за последний год +55% против +23% годом ранее — сдвиг +32.2 п.п. CAGR за 3 года +15%.
рост выручки по годам: 2023 -21% · 2024 +23% · 2025 +55%
Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 10.5x · целевой 75-й перцентиль (3г) 22.7x · LTM среднее 15.2x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Дивиденды

Выплаченные

ДатаНа акциюСобытиеСтатусИсточник
2026-05-041.07 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.07 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2026-02-021.07 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.07 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-11-031.03 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.03 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-08-011.03 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.03 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-05-051.03 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.03 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2025-02-031.03 USDОтсечка реестра (ex-div): 1.03 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-11-010.99 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.99 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-08-010.99 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.99 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-04-300.99 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.99 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2024-01-290.99 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.99 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-10-310.955 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.955 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-07-310.955 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.955 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-04-280.955 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.955 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2023-01-270.955 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.955 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-10-310.935 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.935 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-07-290.935 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.935 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-04-290.935 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.935 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2022-01-280.935 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.935 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-10-290.935 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.935 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)
2021-07-300.935 USDОтсечка реестра (ex-div): 0.935 USD на акциюВыплаченоYahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)