МТС (MTSS): какой мультипликатор P/E?

P/E — 7.9x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

МТС (MTSS): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 15.4%.

МТС (MTSS): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: МТС (MTSS): рыночная капитализация?

Капитализация — 318.5 млрд RUB.

График цены

169.3 RUBДень -3.09%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

169.3 RUB · -3.09%

Капитализация

318.5 млрд RUB

Рост

Δ выручка г/г

14.7%

Δ EBITDA г/г

18.0%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

7.9x

3г ср.: 10.6x

P/B (FY)

18.8x

P/E (анн.)

11.1x

EV/EBITDA (LTM)

3.3x

3г ср.: 3.8x

EV/EBITDA (анн.)

3.2x

Денежная доходность

Див. доходность

15.4%

Доходность FCF (LTM)

-31.1%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+35.6%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (MOEX)

877 mln RUB

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд RUB	Опер. прибыльмлрд RUB	Аморт. и износмлрд RUB	EBITDAмлрд RUB	Чистая прибыльмлрд RUB	Операц. ДДСмлрд RUB	Капекс + M&Aмлрд RUB	Активымлрд RUB	Капиталмлрд RUB	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд RUB	Источник
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	201.3 г/г 14.7% г/г 14.7%	41.0 г/г 28.7% г/г 28.7%	33.7 г/г 7.2% г/г 7.2%	74.7 г/г 18.0% г/г 18.0%	7.2 г/г 33.3% г/г 33.3%	—	-44.3	1755.6 г/г 13.8%	26.2 г/г —	132.8%	642.5	Ссылка
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	222.5 г/г 14.7% г/г 16.4%	45.0 г/г 13.7% г/г —	26.8 г/г 12.9% г/г —	71.8 г/г 13.4% г/г —	23.3 г/г 22.6% г/г —	30.5	-12.6	1768.4 г/г 16.6%	17.0 г/г —	612.7%	596.3	Отчёт (PDF)
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	213.8 г/г — г/г —	38.3 г/г — г/г —	33.5 г/г — г/г —	71.8 г/г — г/г —	6.5 г/г — г/г —	126.9	-20.3	1775.5 г/г —	-4.3 г/г —	-34.9%	596.7	Отчёт (PDF)
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	195.4 г/г 14.4% г/г 14.4%	39.4 г/г 4.4% г/г 4.4%	33.4 г/г 20.6% г/г 20.6%	72.7 г/г 11.3% г/г 11.3%	3.5 г/г -55.3% г/г -55.3%	79.4	-12.0	1690.2 г/г 25.7%	-45.3 г/г —	-54.6%	561.9	Отчёт (PDF)
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	175.5 г/г 8.8% г/г 8.8%	31.9 г/г -4.0% г/г -4.0%	31.5 г/г 20.1% г/г 20.1%	63.3 г/г 6.6% г/г 6.6%	5.4 г/г -73.2% г/г -73.2%	37.6	-17.3	1543.2 г/г —	-5.8 г/г —	-252.8%	534.5	Отчёт (PDF)
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	191.2 г/г 16.1% г/г —	— г/г 10.7% г/г 10.7%	— г/г -3.1% г/г -3.1%	— г/г 4.0% г/г 4.0%	— г/г -40.1% г/г -40.1%	66.5	-23.5	1517.0 г/г 17.5%	-11.2 г/г -753.1%	—	560.8	Отчёт (PDF)
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	PARTIAL	341.7 г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	72.8	-33.3	— г/г —	— г/г —	—	499.1	Отчёт (PDF)
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	170.9 г/г 18.5% г/г 18.5%	37.7 г/г 21.5% г/г 21.5%	27.7 г/г -4.5% г/г -4.5%	65.4 г/г 8.9% г/г 8.9%	7.8 г/г -46.4% г/г -46.4%	19.6	-14.6	1345.1 г/г 22.9%	-18.5 г/г —	—	439.2	Отчёт (PDF)
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	PARTIAL	161.3 г/г 8.3% г/г 8.3%	33.2 г/г 4.6% г/г 4.6%	26.2 г/г -9.6% г/г -9.6%	59.4 г/г -2.1% г/г -2.1%	20.1 г/г 34.6% г/г 34.6%	11.8	-15.6	— г/г —	— г/г —	—	489.5	Отчёт (PDF)
2023-12-31	FY 2023 (12M)	OK	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	— г/г — г/г —	—	—	1291.5 г/г —	1.7 г/г —	-485.9%	489.9	Отчёт (PDF)
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	144.2 г/г — г/г —	31.1 г/г — г/г —	29.0 г/г — г/г —	60.0 г/г — г/г —	14.6 г/г — г/г —	18.0	-7.4	1094.6 г/г —	-23.4 г/г —	—	464.5	Отчёт (PDF)
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	PARTIAL	148.9 г/г — г/г —	31.7 г/г — г/г —	29.0 г/г — г/г —	60.7 г/г — г/г —	14.9 г/г — г/г —	18.0	-7.4	— г/г —	— г/г —	—	427.4	Отчёт (PDF)

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ₽)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ₽)

Чистый долг / ден. средства (млн ₽)

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +36.7%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-03-31 к 2025-03-31) = (74 732 − 63 332) × 3.90	44 405
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (318 460 + 642 514) ÷ 291 095	3.3x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2 = (3.3 + 6.5) ÷ 2	4.9x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -108 028 + 7 322 + 0 − 0	-100 706
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (44 405 × 4.9 + -100 706) ÷ 318 460	+36.7%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

FCF (LTM) приближён последним годовым периодом

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +15% против +16% годом ранее — сдвиг -1.4 п.п. CAGR за 3 года +15%.

рост выручки по годам: 2023 +13% · 2024 +16% · 2025 +15%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Дивидендный потенциал

Потенциал по дивидендной модели: +78%

Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.

1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике)
Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год)	39 млрд ₽
Доля прибыли на дивиденды (payout)	100%
Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — не лимитирует (леверидж 2.1x)	213 млрд ₽
Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.)	35.00 ₽
= Прогноз дивиденда на акцию	35.00 ₽
2 · Справедливая доходность (спред к ставке)
Ключевая ставка ЦБ	14.2%
Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.)	-2.2 п.п.
= Справедливая дивдоходность	12.0%
3 · Оценка → потенциал
Текущая цена	173 ₽
Прогнозная дивдоходность	20.3%
Справедливая цена (по див.)	308 ₽

Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.

История дивидендов

Выплачено за 12 мес: 35.00 ₽/акц. · 20.3%

Год выплаты	Дивиденд /акц.
2026	35.00 ₽
2025	35.00 ₽
2024	35.00 ₽
2023	34.29 ₽
2022	33.85 ₽
2021	37.06 ₽
2020	42.75 ₽
2019	28.66 ₽

Выплаты по периодам

Период	Отсечка	/акц.
2026 q3	2026-07-08	35.00 ₽
2025 q3	2025-07-04	35.00 ₽
2024 q3	2024-07-15	35.00 ₽
2023 q2	2023-06-27	34.29 ₽
2022 q3	2022-07-08	33.85 ₽
2021 q4	2021-10-08	10.55 ₽
2021 q3	2021-07-06	26.51 ₽
2020 q4	2020-10-08	8.93 ₽
2020 q3	2020-07-07	20.57 ₽
2020 q1	2020-01-08	13.25 ₽

Дивиденды

Нет строк по дивидендам для этого эмитента.

Микроструктура торгов: стакан и лента

Доля объёма, инициированного покупателями (переходили спред):
1д: 41% buy — продавцы5д: 50% buy — баланс20д: 49% buy — баланс

Айсберг-уровней за последний день не обнаружено.
Робо-клипы (повторяющийся характерный размер заявки): 0 bid / 3 ask; крупнейший — ask 172 лот. ×330 появлений на 78 ценах. Пинг-щупы (1-2 лота, типичный поиск айсбергов): ask ×671.

День	Инициатива покупателей	Айсберги bid/ask	Роботы bid/ask	Сделок
23.07	41%	0/0	0/3	21,839
22.07	46%	0/0	1/1	20,452
21.07	57%	1/1	3/3	29,233
20.07	57%	0/1	5/3	29,335
17.07	43%	0/0	5/6	31,609

Источник: L2-стакан и лента (основная сессия TQBR, ~23 ликвидные бумаги). Сторона сделки — агрессор, переходивший спред. Айсберг — уровень, где исполнено кратно больше показанного объёма с регулярными дозаливами. Робо-клип — некруглый размер заявки, появляющийся сотни раз на десятках цен за день (почерк алгоритма, мигрирующего за ценой); пинг — 1-2-лотовые заявки-щупы. Обновление — ночью по итогам дня.

Корпоративные события

08.07.26	Выкуп	★ ▲ Приобретение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных расписок на акции эмитента Подконтрольная организации ПАО 'МТС' - ООО 'Бастион' приобрела 165,4 млн. голосующих акций, что увеличило долю до 167,8 млн. акций (8,4% уставного капитала). Сделка была основана на договорах свопа на совокупный доход и состоялась 07.07.2026.
07.07.26	Раскрытие	★ Совершение эмитентом существенной сделки ПАО «МТС» заключило опционный договор на сумму до 50 млрд. руб. с возможностью оплаты паев ЗПИФ до 18 сентября 2030 года. Сделка была одобрена Советом директоров 26 марта 2026 года.
24.06.26	Раскрытие	★ Дата, на которую определяются лица, имеющие право на осуществление прав по именным эмиссионным ценным бумагам ПАО 'МТС' установило дату 9 июля 2026 года для определения лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям. Дивиденды будут выплачиваться на основании решения, принятого на годовом собрании акционеров 23 июня 2026 года.
24.06.26	СД / Собрание	★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров) На общем собрании акционеров ПАО 'МТС' принято решение о выплате дивидендов в размере 35,00 руб. на акцию, общая сумма дивидендов составит 69,9 млрд. руб. Собрание пройдет 23.06.2026 в Москве.
29.05.26	Раскрытие	★ ▲ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством на основании договора ПАО 'Мобильные ТелеСистемы' получило кредитный рейтинг ruAAА от рейтингового агентства 'Эксперт РА' 29 мая 2026 года. Рейтинг присвоен для биржевых облигаций серии 003P-03 с регистрационным номером 4B02-03-04715-A-003P, ISIN RU000A10F9B7.
22.07.26	Существенный факт	Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг Эмитент ПАО 'Мобильные ТелеСистемы' исполнит обязательства по приобретению 11,7 млн. облигаций серии 002P-10 по требованию владельцев. Дата приобретения облигаций запланирована на 22.07.2026, с периодом предъявления требований с 13.07.2026 по 17.07.2026.
08.07.26	Выкуп	Приобретение лицом права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента Компания ПАО 'МТС' сообщила о приобретении ООО 'Бастион' права на 167,8 млн голосов (8,4%) голосующих акций, что увеличивает их долю до 1,998 млрд голосов. Дата события - 07.07.2026.
26.06.26	СД / Собрание	Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО 'МТС' принял решение о согласии на совершение сделок, связанных с приобретением доли участия в уставном капитале другого общества. На заседании, состоявшемся 23 июня 2026 года, кворум был признан правомочным, решение поддержали 4 голоса при отсутствии против и воздержавшихся.

Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.

В портфелях БПИФ акций

Бумага в раскрытых топ-10 у 4 из 17 фондов, суммарно ≈100 млн ₽. За месяц: наращивали — 1.

Фонд	УК	Вес	≈Позиция	Δ веса м/м	Раскрытие
TITR Т-Капитал Акции роста	Т-Капитал	9,02%	26 млн ₽	+2,78 п.п.	29.05.2026
DIVD ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций	ДОХОДЪ	7,61%	67 млн ₽	—	29.05.2026
SBRI Первая - Фонд Ответственные инвестиции	Первая	4,54%	6 млн ₽	—	29.05.2026
SCFT Технологии будущего	Доверительная	4,47%	0 млн ₽	—	29.05.2026

Источник: месячные раскрытия составов фондов (investfunds), СЧА — дневная. В раскрытии только топ-10 позиций фонда: отсутствие фонда в списке не означает отсутствие позиции. Изменение веса включает и переоценку, и сделки. Потоки в/из фондов и беты — в мониторе фондов на странице региона RU.

Упоминания в инвестиционных кругах

Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 10 (7 позитив) — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 27 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.

Альфа-Инвестиции 2026-07-16 10:15
▲ …таётся напряжённой. Пока Ормузский пролив практически закрыт, сырьё продолжит дорожать, считают аналитики. 🔴 МТС (+2,8%) может перейти на выплату дивидендов раз в квартал или в полугодие. Новую дивидендную политику утве… открыть
СберИнвестиции 2026-07-15 19:05
▲ …ценообразования на внутреннем рынке. Если нарушение подтвердят, на группу могут наложить оборотный штраф. ⚪️ МТС (+2,4%) рассматривает возможность сделать дивиденды — квартальными или полугодовыми. Новую дивполитику дол… открыть
БКС Экспресс 2026-07-15 14:06
▲ ☎️ МТС рассматривает возможность перейти к динамичным выплатам дивидендов — каждый квартал или каждые полгода Эт… открыть
Аналитика Т-Инвестиций 2026-07-14 18:08
…ку БО-001P-07. Чтобы воспользоваться put-офертой, нужно подать заявку брокеру с 20 по 23 июля включительно. 🟡МТС снизит ставку до 13,25% годовых по выпуску 002P-10, начиная со следующего купонного периода. Она будет дей… открыть
Granite Trade 2026-07-08 07:53
▲ …о стояла на коррекции, но вчера досталось и ей, в моменте падали больше чем на 6%. Это качественный актив. 3)МТС: последний день с дивидендом Компания заплатит 35 рублей дивиденда, это 16,9% ДД. Это конечно много, в 202… открыть
Альфа-Инвестиции 2026-06-28 10:50
Безбашенный МТС и тренды в валюте и металлах 🔍 Пока акции дешевеют, у аналитиков наступила жаркая пора. В новых материала… открыть
БКС Экспресс 2026-06-26 12:50
☎️ МТС продает почти половину башенного бизнеса Компания продаст 49,9% Башенной инфраструктурной компании. Сде… открыть
Granite Trade 2026-06-26 07:49
▲ …видимо хочет снизить страховые риски для себя. Внимательно смотрю за компанией, по текущим уже интересно. 2)МТС: долг будет ниже Вчера компания отчиталась о продаже 49,9% башенного бизнеса. Вся компания стоит 125 милли… открыть
Усиленные Инвестиции 2026-06-25 18:56
▲ #MTSS МТС ДОГОВОРИЛАСЬ О ПРОДАЖЕ 49,9% ООО "БАШЕННАЯ ИНФРАСТРУКТУРНАЯ КОМПАНИЯ" ИСХОДЯ ИЗ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА В БОЛЕЕ 125… открыть
Granite Trade 2026-06-24 07:48
▲ …трю на компанию аккуратно, рынок сейчас штрафует такие компании и не готов дорого платить за будущий рост. 3)МТС: дивы будут Акционеры ожидаемо утвердили дивиденды за 2025 год в 35 рублей. Это 15,9% ДД. В понедельник у… открыть

Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

МТС (MTSS): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

МТСС — российский телекоммуникационный оператор, предоставляющий услуги мобильной и фиксированной связи, передачи данных, широкополосного интернета, цифрового телевидения и ИТ-решения для частных и корпоративных клиентов.

МТС (MTSS) RUB