Frontierby eninvs

Язык: EN · RU

← Регион

Совкомбанк USD

Обновить

Сектор: Финансы

RU_SVCB

График цены

11.31 RUBДень -1.18%

Ключевые параметры

Рынок

Цена
11.31 RUB · -1.18%
Капитализация
3.6 млрд USD

Рост

Δ ЧПД г/г
71.9%
Δ чистая прибыль г/г
57.2%

Мультиплы

P/E (LTM)
4.2x
3г ср.: 4.2x
P/B (FY)
0.7x
3г ср.: 0.9x
P/E (анн.)
3.2x

Доходность

Див. доходность
2.9%
ROE (годовая прибыль / ср. капитал)
19.8%
ROI (ROE ÷ P/B)
30.3%

Ликвидность

Оборот за день (MOEX)
722 mln RUB

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

🔍 Sanity check — соответствие баланса (Level-1 + Level-2) OK: 12 / Warn: 1 / Err: 5 / Autofix applied: 0
Порт PHP-логики проверок subtotal=total + sign-flip detection
ПериодПроблемы
2023-03-31 Q1✓OK
2023-06-30 Q2✗Ошибки 1
2023-09-30 9M✓OK
2023-09-30 Q3✓OK
2023-12-31 FY✓OK
2023-12-31 Q4✓OK
2024-03-31 Q1⚠Предупр. 3
2024-06-30 Q2✓OK
2024-09-30 9M✓OK
2024-09-30 Q3✗Ошибки 3Предупр. 1
2024-12-31 FY✗Ошибки 3Предупр. 1
2024-12-31 Q4✗Ошибки 2Предупр. 2
2025-03-31 Q1✗Ошибки 2Предупр. 3
2025-06-30 Q2✓OK
2025-09-30 Q3✓OK
2025-12-31 FY✓OK
2025-12-31 Q4✓OK
2026-03-31 Q1✓OK
✓ Все проверки пройдены · ⚠ Есть warnings (review) · ✗ Есть errors (нужны фиксы) · ✓* Применён автофикс (см. evidence)

Финансовая динамика

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

ДатаПериодСтатусЧистый процентный доходмлн USDЧистая прибыльмлн USDАктивымлн USDКапиталмлн USDROE (годовая)Источник
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK841.0
г/г 71.9%
276.3
г/г 57.2%
58827.5
г/г 8.2%
5698.1
г/г 15.4%
19.8%Отчёт (PDF)
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK781.4
г/г 37.7%
250.2
г/г -13.9%
63392.2
г/г 11.7%
5456.8
г/г 11.8%
14.1%Отчёт (PDF)
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK667.8
г/г 20.1%
250.3
г/г 0.2%
60472.9
г/г 13.0%
5159.2
г/г 17.5%
6.6%Отчёт (PDF)
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK537.2
г/г -9.7%
70.2
г/г -63.5%
54953.0
г/г 3.3%
4962.0
г/г 16.8%
5.7%Отчёт (PDF)
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK489.3
г/г -1.9%
175.8
г/г -49.9%
54353.3
г/г 7.2%
4937.6
г/г 17.6%
14.3%Отчёт (PDF)
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK567.2
г/г -60.3%
290.5
г/г -76.2%
56748.0
г/г 26.9%
4881.7
г/г 32.5%
23.4%Отчёт (PDF)
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK555.8
г/г —
249.7
г/г —
53507.2
г/г —
4392.4
г/г —
7.7%Отчёт (PDF)
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK595.0
г/г 22.6%
192.2
г/г -52.9%
53222.7
г/г 60.0%
4248.8
г/г 42.3%
18.2%Отчёт (PDF)
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK498.6
г/г 11.4%
350.8
г/г 10.8%
50699.5
г/г 59.1%
4197.8
г/г 62.5%
35.6%Отчёт (PDF)
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK1428.9
г/г —
1221.4
г/г —
44724.8
г/г —
3683.6
г/г —
38.5%Отчёт (PDF)
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK33.3
г/г —
-296.2
г/г —
39136.8
г/г —
3249.1
г/г —
4.8%Отчёт (PDF)
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK485.3
г/г —
407.7
г/г —
33273.9
г/г —
2985.3
г/г —
58.6%Отчёт (PDF)
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK447.5
г/г —
316.7
г/г —
31859.7
г/г —
2582.9
г/г —
—Отчёт (PDF)
Качество данных В показанных периодах нет явных проблем масштаба, баланса или ДДС.

Ежемесячная статистика (РСБУ, по банку)

Чистая прибыль и операционные показатели головной кредитной организации по форме 102 ЦБ — публикуются ежемесячно, обычно через 25–30 дней после конца месяца. Не сопоставимы с консолидированной отчётностью МСФО (банк-юрлицо ≠ группа). источник: CBR

Потенциал банка: разбор (Return per share)
ОтчётныйПрогнозМесяц ×12
Отчётный периодQ1 2026
Прибыль РСБУ за месяцы квартала
янв 2026 2.6 bln
фев 2026 3.4 bln
мар 2026 9.9 bln
янв 2026 2.6 bln
фев 2026 3.4 bln
мар 2026 9.9 bln
Прибыль РСБУ за следующие месяцы
апр 2026 23.4 bln
Прогнозное изменение прибыли (×2.31)+131%
Прибыль (годовая), млн ₽78.8 bln182.0 bln281.0 bln
Book (капитал)406.3 bln406.3 bln406.3 bln
ROE (годовая)19%45%69%
Price / Book0.67x0.67x0.67x
Потенциал [ROE / P/B]+29%+67%+104%
Итог на карточке: среднее «Прогноз» и «Месяц»+86%

Потенциал = годовая чистая прибыль / капитализацию (= ROE / P/B). «Отчётный» — последний квартал МСФО в годовом выражении; «Прогноз» — он же с поправкой на сезонность по свежим месячным данным РСБУ (множитель X = прибыль за последние месяцы / прибыль за месяцы квартала); «Месяц ×12» — последний месяц РСБУ, аннуализированный. РСБУ — головной банк-юрлицо, МСФО — группа; базы различаются, прогноз — индикатор импульса.

ПериодЧПД (YTD)Чистый операц. результат (YTD)Прибыль до налога (YTD)Чистая прибыль (YTD)Совокупный доход
апр 2026 YTD37.5 bln
+656.1% г/г
1.6 bln
-111.6% г/г
39.2 bln39.3 bln40.6 bln
↳ апр 2026 mo6.3 bln
-541.4% г/г
16.9 bln
+228.5% г/г
23.1 bln23.4 bln23.6 bln
мар 2026 YTD31.3 bln
+390.3% г/г
-15.2 bln
-20.8% г/г
16.0 bln15.9 bln16.9 bln
↳ мар 2026 mo14.5 bln
+804.8% г/г
-4.5 bln
-3.2% г/г
10.0 bln9.9 bln10.0 bln
фев 2026 YTD16.8 bln
+251.3% г/г
-10.7 bln
-26.5% г/г
6.1 bln6.0 bln6.9 bln
↳ фев 2026 mo9.1 bln
+415.7% г/г
-5.7 bln
-38.6% г/г
3.5 bln3.4 bln4.0 bln
янв 2026 YTD7.6 bln
+154.4% г/г
-5.0 bln
-5.8% г/г
2.6 bln2.6 bln2.9 bln
↳ янв 2026 mo7.6 bln
+154.4% г/г
-5.0 bln
-5.8% г/г
2.6 bln2.6 bln2.9 bln
дек 2025 YTD41.8 bln
-24.4% г/г
-983 mln
-77.0% г/г
40.9 bln
-20.0% г/г
44.1 bln
+3.0% г/г
58.7 bln
+70.5% г/г
↳ дек 2025 mo10.5 bln3.1 bln13.5 bln13.5 bln21.5 bln
ноя 2025 YTD31.4 bln-4.0 bln27.3 bln30.6 bln37.1 bln
↳ ноя 2025 mo6.4 bln5.4 bln11.7 bln11.7 bln12.5 bln
окт 2025 YTD25.0 bln-9.4 bln15.6 bln19.0 bln24.6 bln
↳ окт 2025 mo3.6 bln-8.9 bln-5.3 bln-4.0 bln-4.7 bln
сен 2025 YTD21.4 bln-525 mln20.9 bln23.0 bln29.4 bln
↳ сен 2025 mo7.2 bln7.1 bln14.4 bln14.3 bln12.6 bln
авг 2025 YTD14.2 bln-7.7 bln6.5 bln8.7 bln16.8 bln
↳ авг 2025 mo5.9 bln-3.8 bln2.1 bln2.0 bln2.3 bln
июл 2025 YTD8.3 bln-3.9 bln4.4 bln6.7 bln14.4 bln
↳ июл 2025 mo-1.3 bln3.3 bln2.1 bln2.8 bln2.5 bln
июн 2025 YTD9.6 bln-7.2 bln2.4 bln3.9 bln11.9 bln
↳ июн 2025 mo1.5 bln2.3 bln2.4 bln3.7 bln6.8 bln
май 2025 YTD8.0 bln-9.5 bln0 mln230 mln5.1 bln
↳ май 2025 mo3.1 bln4.6 bln0 mln230 mln5.1 bln

Отчёт о прибылях и убытках (банк, МСФО)

Декомпозиция МСФО: процентный, комиссионный и торговый результат с резервами, расходами и разделением прибыли на регулярную/разовую (млрд ₽). Источник: eninvs.com.

Показатель, млрд ₽202320242025г/г
Процентные доходы315602748 +24%
Процентные расходы-176-444-572 -29%
Чистый процентный доход139158177 +12%
Резервы под кредитные убытки-32.5-73.9-80.7 -9%
ЧПД после резервов10684.295.8 +14%
Комиссионные доходы34.948.659.1 +21%
Комиссионные расходы-8.0-9.2-10.2 -11%
Чистый комиссионный доход26.839.548.9 +24%
Операции с фин. инструментами и инвестиции57.017.320.0 +16%
Прочий операционный доход, нетто75.5120102 -15%
Операционный доход174207236 +14%
Административные и прочие расходы-189-264-317 -20%
Прибыль до налога11079.766.5 -17%
Налог на прибыль-14.7-2.5-13.3 -437%
Чистая прибыль95.077.253.2 -31%
в т.ч. регулярная45.760.537.2 -38%
в т.ч. разовая (нерегулярная)49.316.716.0 -4%
Ключевые коэффициенты (год)
ROE43.6%25.3%14.4% -10.9 pp
Стоимость риска (CoR)1.98%3.24%2.83% -0.4 pp
Расходы / доходы (CIR)108.5%127.7%134.6% +6.9 pp
Чистая процентная маржа (NIM)5.16%4.37%4.12% -0.2 pp

Квартальная динамика и коэффициенты

ROE = чист. прибыль ×4 / средний капитал; CoR = резервы ×4 / средний кредитный портфель; CIR = адм. расходы / операционный доход; NIM = ЧПД ×4 / средние активы.

Квартал24/06
Q2		24/09
Q3		24/12
Q4		25/03
Q1		25/06
Q2		25/09
Q3		25/12
Q4		26/03
Q1
Прибыли и убытки, млрд ₽
Чистый процентный доход42.439.640.434.938.347.655.760.0
Резервы-15.1-18.9-22.7-12.0-25.0-26.9-16.8-23.1
Чистый комиссионный доход10.39.614.18.811.613.415.111.6
Операции с фин. инструментами и инвестиции-3.32.110.5-14.97.212.5-0.25.3
Операционный доход55.152.754.647.052.862.573.374.8
Адм. расходы (SG&A)-63.4-68.0-79.2-77.1-76.1-77.7-86.1-83.2
Чистая прибыль13.717.820.712.55.017.817.819.7
Баланс (на конец квартала), млрд ₽
Кредитный портфель2 3682 4742 6642 6202 7082 8703 0482 857
Портфель ценных бумаг (облигации)463457581537546514373435
Средства клиентов2 8512 8053 0412 8262 9013 1713 4283 005
Прочие активы9648848017196649291 099903
Итого активы3 7953 8154 0463 8763 9184 3124 5204 195
Капитал303313348352354368389406
Ключевые коэффициенты (аннуализ.)
ROE (аннуализ.)18.2%23.1%25.1%14.3%5.7%19.8%18.9%19.8%
Стоимость риска (CoR)2.63%3.12%3.54%1.82%3.76%3.85%2.27%3.14%
Расходы / доходы (CIR)115.0%128.8%145.0%164.1%144.3%124.4%117.4%111.2%
Чистая процентная маржа (NIM)4.58%4.17%4.12%3.52%3.93%4.63%5.05%5.50%

Дивидендный потенциал

Потенциал по дивидендной модели: -56%

Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.

1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике)
Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год)60 млрд ₽
Доля прибыли на дивиденды (payout)19%
Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.)0.35 ₽
= Прогноз дивиденда на акцию0.52 ₽
2 · Справедливая доходность (спред к ставке)
Ключевая ставка ЦБ14.5%
Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.)-13.8 п.п.
= Справедливая дивдоходность (пол для банков ≈ ставка−3.5)11.0%
3 · Оценка → потенциал
Текущая цена11.37 ₽
Прогнозная дивдоходность4.6%
Справедливая цена (по див.)4.99 ₽

Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.

Дивиденды

Нет строк по дивидендам для этого эмитента.

Отчётность / IR: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)