Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 89.85% |
| Номинал | 528 ₽ |
| Объём выпуска | 2 640 000 000 ₽ (5 000 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 9.33% |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | 2 раза/год |
| Кредитный рейтинг | н/д |
Прогнозный YTM ≈ 7.0% к погашению (при цене 89.85% номинала).
Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ -4.67% (≈-467 б.п.; из текущего купона 9.33% при ключевой ставке 14.00%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.00% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| СЗКК 04 | ~5.0л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
Цена 90.46% от непогашенного номинала 528 ₽ + НКД 1.62 ₽ (PREVWAPRICE, график с биржи), 10 купонов и погашение 2031-09-26 → 14.03% к погашению (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 9 из 10 достроены по текущей ставке 9.3%.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 528 ₽): 10 купонов на 111.38 ₽ + погашение номинала 528 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2027-04-02 | 24.56 | 4.65% | — | 24.56 |
| 2027-10-01 | 14.69 | 2.78% | — | 14.69 |
| 2028-03-31 | 10.56 | 2.00% | — | 10.56 |
| 2028-09-29 | 8.95 | 1.70% | — | 8.95 |
| 2029-03-30 | 8.77 | 1.66% | — | 8.77 |
| 2029-09-28 | 8.77 | 1.66% | — | 8.77 |
| 2030-03-29 | 8.77 | 1.66% | — | 8.77 |
| 2030-09-27 | 8.77 | 1.66% | — | 8.77 |
| 2031-03-28 | 8.77 | 1.66% | — | 8.77 |
| 2031-09-26 | 8.77 | 1.66% | 528 | 536.77 |
| Начало размещения | 2011-10-21 |
| Погашение | 2031-09-26 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A0JRU20 |
ООО "СЗКК" · выручка 13.8 млрд ₽
Итоговая оценка: AA/A (сильный) (score 83/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.9x (1.9→1.9, ≈) | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 2.1x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 79.7% · чистая маржа 47.0% | высокая |
Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)
Сверка по РСБУ операционного эмитента 2025: BBB (адекватный) · ND/EBIT 2.9x, ICR 2.6x — расходится с итоговой оценкой; ориентир — итоговая: консолидированная МСФО отражает долг и денежный поток всей группы.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2027-04-02 | 24.56 ₽ |
| 2027-10-01 | — |
| 2028-03-31 | — |
| 2028-09-29 | — |
| 2029-03-30 | — |
| 2029-09-28 | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.