Mineral Resources — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Рынок

Цена

61.82 AUD · -4.21%

Капитализация

12.0 млрд AUD

Рост

Δ выручка г/г

33.3%

Δ EBITDA г/г

-38.2%

Мультиплы

P/E (LTM)

—

3г ср.: 70.8x

P/B (FY)

3.3x

P/E (анн.)

12.1x

EV/EBITDA (LTM)

13.3x

3г ср.: 10.8x

EV/EBITDA (анн.)

7.7x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

1.8%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+24.5%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

44.5 mln AUD

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-06-30 FY	✓OK
2024-06-30 FY	✓OK
2024-12-31 H1	✗Ошибки 1Предупр. 1
2025-06-30 FY	✗Ошибки 1
2025-12-31 H1	✓OK

Числа в денежных колонках — в млн AUD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн AUD	Опер. прибыльмлн AUD	Аморт. и износмлн AUD	EBITDAмлн AUD	Чистая прибыльмлн AUD	Операц. ДДСмлн AUD	Капекс + M&Aмлн AUD	Активымлн AUD	Капиталмлн AUD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн AUD	Источник
2025-12-31	H1 2025 (6M)	OK	-1420.0 г/г 33.3% г/г 33.3%	1245.0 г/г — г/г —	-962.0 г/г 15.9% г/г 15.9%	283.0 г/г — г/г —	1399.0 г/г — г/г —	1355.0	1552.0	11928.0 г/г -4.7%	4212.0 г/г 11.3%	25.2%	4170.0	—
2025-06-30	H2 2025 (6M)	OK	2182.0 г/г -15.0% г/г —	-94.0 г/г -207.5% г/г —	1026.0 г/г 127.4% г/г —	932.0 г/г -38.2% г/г —	-95.0 г/г -823.2% г/г —	181.0	-714.0	11927.0 г/г -2.5%	3659.0 г/г 3.2%	-24.3%	4630.0	—
2024-12-31	H1 2024 (6M)	OK	-2969.0 г/г — г/г —	-1180.0 г/г — г/г —	-226.0 г/г — г/г —	-1406.0 г/г — г/г —	-934.0 г/г — г/г —	-2105.0	2322.0	12521.0 г/г —	3785.0 г/г —	-44.1%	4391.0	—
2024-06-30	FY 2024 (12M)	OK	5259.0 г/г 10.0% г/г 10.0%	614.0 г/г -44.3% г/г -44.3%	628.0 г/г 39.4% г/г 39.4%	1242.0 г/г -20.0% г/г -20.0%	125.0 г/г -48.6% г/г -48.6%	1449.0	-3764.0	12232.0 г/г 45.7%	3545.0 г/г 2.0%	3.6%	3974.0	—
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	4779.1 г/г — г/г —	1102.5 г/г — г/г —	450.4 г/г — г/г —	1552.9 г/г — г/г —	243.3 г/г — г/г —	1353.7	-1820.9	8395.2 г/г —	3475.1 г/г —	—	1538.3	—

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -15% против +10% годом ранее — сдвиг -25.0 п.п. CAGR за 3 года +9%.

рост выручки по годам: 2023 +40% · 2024 +10% · 2025 -15%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +24.0%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2025-12-31 к 2024-12-31) = (1 051 − 789) × 0.73	192
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (12 020 + 4 170) ÷ 768	21.1x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (21.1 + 9) ÷ 2	15.0x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 221 + 0 + 0 − 0	0
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (192 × 15.0 + 0) ÷ 12 020	+24.0%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
base 2024-12-31 normalized for growth: margin -7.2% << typical 34.4% -> base EBITDA -164->789 (vs normal-margin base, not the trough)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only
net-cash rise stripped: net debt fell while EBITDA declined and no share dilution measured (likely equity raise / recapitalisation)

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2024-02-29	0.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-08	0.7 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-08	1.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-02	1 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-08-17	1.75 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.75 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Mineral Resources AUD

График цены

Ключевые параметры