Сектор: Железная руда
AU_FMG
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/FMG.AX
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | H1 2026 (6M) | OK | 8.4 г/г 10.5% | 3.0 г/г 22.4% | 1.4 г/г 19.2% | 4.4 г/г 21.3% | 1.9 г/г 23.2% | 3.2 | -1.5 | 31.4 г/г 7.3% | 20.7 г/г 7.9% | 18.8% | 0.4 | Ссылка |
| 2025-06-30 | H2 2025 (6M) | OK | 7.8 г/г -9.5% | 2.6 г/г -23.2% | 1.3 г/г 5.6% | 3.9 г/г -15.5% | 1.8 г/г -22.4% | 4.0 | -1.7 | 30.5 г/г 1.5% | 20.0 г/г 2.2% | 17.2% | 0.5 | — |
| 2024-12-31 | H1 2025 (6M) | OK | 7.6 г/г -19.7% | 2.4 г/г -51.6% | 1.2 г/г 31.9% | 3.6 г/г -38.6% | 1.6 г/г -53.5% | 2.4 | -1.5 | 29.2 г/г -2.2% | 19.2 г/г -1.1% | 16.0% | 1.4 | Ссылка |
| 2024-06-30 | H2 2024 (6M) | OK | 8.6 г/г — | 3.4 г/г — | 1.2 г/г — | 4.6 г/г — | 2.3 г/г — | 3.7 | -1.3 | 30.1 г/г 6.5% | 19.6 г/г 8.7% | 29.2% | -0.3 | — |
| 2023-12-31 | H1 2024 (6M) | OK | 9.5 г/г — | 5.0 г/г — | 0.9 г/г — | 5.9 г/г — | 3.3 г/г — | 4.2 | -1.5 | 29.9 г/г — | 19.4 г/г — | 35.7% | -0.2 | Ссылка |
| 2023-06-30 | FY 2023 (12M) | OK | 16.8 г/г — | 7.9 г/г — | 1.7 г/г — | 9.7 г/г — | 4.8 г/г — | 7.4 | -2.9 | 28.2 г/г — | 18.0 г/г — | — | 0.3 | — |
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.07x | 1.55x | 1.39x | 1.92x |
| начисления, % активов | -1.6% | -9.3% | -7.4% | -10.2% |
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Iron ore (FY Jun-end; hematite product + Iron Bridge magnetite concentrate)
| Год | Запасы, Mt |
|---|---|
| 2025 | 2 012 |
| Год | Добыча, Mt | в сутки, Mt |
|---|---|---|
| 2025 | 198.40 | 0.54 |
Fortescue AR2025 (Appendix 4E, fmgl.com.au/content.fortescue.com 2935109): Ore Reserves 30-Jun-25 product basis 2,012 Mt (hematite 1,734 Mt dry product + Iron Bridge magnetite concentrate 278 Mt; in-situ magnetite 938 Mt); June 2025 Quarterly Production Report (2919488): FY25 shipments 198.4 Mt incl 7.1 Mt Iron Bridge concentrate.
Текущее 96спот к LTM -6%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -53.9%
Главный драйвер — Iron Ore -6% к LTM; выручка ×0.94 против затрат ×1.04; EBITDA 8 334→7 126; при 3.8× EV/EBITDA → -54%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Iron Ore (rev) | +100% | 95.92 | 101.51 | 110.31 | -6% | +9% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 16 221 |
| EBITDA LTM | 8 334 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 7 887 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×0.945 (-6%) |
| = Спот-выручка | 15 328 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.087 (+9%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 17 627 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 8 202 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 8 202 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 7 126 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 9 425 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 7 126 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль) | 3.8x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 27 100 |
| Чистый долг | 407 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 26 693 |
| Текущая капитализация | 39 592 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -53.9%
Обеспеченность запасами: 10 лет — до дисконта -32.6%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 FY | 16 780 | 13 729 | +22.2% | 8 677 | 6 538 | +32.7% |
| 2024 FY | 18 109 | 18 039 | +0.4% | 10 517 | 9 611 | +9.4% |
| 2025 FY | 15 420 | 15 358 | +0.4% | 7 559 | 7 462 | +1.3% |
Прогн. EV/EBITDA 4.9x · целевой 75-й перцентиль (3г) 4.9x · LTM среднее 5.2x
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Fortescue (FMG): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Fortescue Ltd — австралийская горнодобывающая компания, которая в основном добывает и перерабатывает железную руду, а также ведёт разведку месторождений меди, лития и редкоземельных элементов. Компания владеет собственной железнодорожной и портовой инфраструктурой и развивает направление зелёной энергетики, включая производство водорода и аммиака.
Смотрите также: Австралийские акции (2026): железная руда, литий, золото и СПГ на ASX по оценке · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков