Mineral Resources: какой мультипликатор P/E?

P/E — 32.2x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Mineral Resources: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Mineral Resources: рыночная капитализация?

Капитализация — 12.9 млрд AUD.

График цены

66.29 AUDДень 1.18%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

66.29 AUD · 1.18%

Капитализация

12.9 млрд AUD

Рост

Δ выручка г/г

33.3%

Δ EBITDA г/г

-38.2%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

32.2x

3г ср.: 70.8x

P/B (FY)

3.5x

P/E (анн.)

13.0x

EV/EBITDA (LTM)

8.6x

3г ср.: 10.8x

EV/EBITDA (анн.)

8.1x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

1.7%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+34.3%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

63.1 mln AUD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/MIN.AX

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн AUD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн AUD	Опер. прибыльмлн AUD	Аморт. и износмлн AUD	EBITDAмлн AUD	Чистая прибыльмлн AUD	Операц. ДДСмлн AUD	Капекс + M&Aмлн AUD	Активымлн AUD	Капиталмлн AUD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн AUD	Источник
2025-12-31	H1 2026 (6M)	OK	3052.0 г/г 33.3% г/г 33.3%	585.0 г/г — г/г —	466.0 г/г 15.9% г/г 15.9%	1051.0 г/г — г/г —	495.0 г/г — г/г —	880.0	-604.0	11928.0 г/г -4.7%	4212.0 г/г 11.3%	25.2%	4170.0	Ссылка
2025-06-30	H2 2025 (6M)	OK	2182.0 г/г -15.0% г/г -20.5%	-94.0 г/г -207.5% г/г -137.8%	1026.0 г/г 127.4% г/г 174.3%	932.0 г/г -38.2% г/г 49.6%	-95.0 г/г -823.2% г/г 77.6%	181.0	-714.0	11927.0 г/г -2.5%	3659.0 г/г 3.2%	-24.3%	4630.0	Ссылка
2024-12-31	H1 2025 (6M)	OK	2290.0 г/г -8.9% г/г -8.9%	-566.0 г/г -255.1% г/г -255.1%	402.0 г/г 58.3% г/г 58.3%	-164.0 г/г -126.5% г/г -126.5%	-809.0 г/г -247.4% г/г -247.4%	-656.0	-1442.0	12521.0 г/г 14.3%	3785.0 г/г -5.0%	-44.1%	4391.0	Ссылка
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	2744.0 г/г 10.0% г/г —	249.0 г/г -44.3% г/г —	374.0 г/г 39.4% г/г —	623.0 г/г -20.0% г/г —	-424.0 г/г -48.6% г/г —	825.0	-1749.0	12232.0 г/г 45.7%	3545.0 г/г 2.0%	3.3%	3974.0	—
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	2515.0 г/г — г/г —	365.0 г/г — г/г —	254.0 г/г — г/г —	619.0 г/г — г/г —	549.0 г/г — г/г —	624.0	-2015.0	10953.7 г/г —	3985.3 г/г —	29.4%	3049.5	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	4779.1 г/г — г/г —	1102.5 г/г — г/г —	450.4 г/г — г/г —	1552.9 г/г — г/г —	243.3 г/г — г/г —	1353.7	-1820.9	8395.2 г/г —	3475.1 г/г —	—	1538.3	—

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн AUD)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн AUD)

Чистый долг / ден. средства (млн AUD)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2022–2025 операционный поток составлял 5.56x заявленной чистой прибыли; после капвложений — -2.06x. Убыточные годы (2025) в коэффициент не входят.

год	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	0.80x	5.56x	11.59x	—
начисления, % активов	0.9%	-13.2%	-10.8%	-3.6%

Последние 12 месяцев (на 2025-12-31): операционным потоком вернулось 2.65x прибыли.

чистый долг / EBITDA 6.2x · капвложения 3.1x амортизации

● Чистый долг / EBITDA 6.2x на последний полный год.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +33.8%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2025-12-31 к 2024-12-31) = (1 051 − 789) × 1.89	495
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (12 889 + 4 170) ÷ 1 983	8.6x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (8.6 + 9) ÷ 2	8.8x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 221 + 0 + 0 − 0	0
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (495 × 8.8 + 0) ÷ 12 889	+33.8%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
base 2024-12-31 normalized for growth: margin -7.2% << typical 34.4% -> base EBITDA -164->789 (vs normal-margin base, not the trough)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only
net-cash rise stripped: net debt fell while EBITDA declined and no share dilution measured (likely equity raise / recapitalisation)

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -15% против +10% годом ранее — сдвиг -25.0 п.п. CAGR за 3 года +9%.

рост выручки по годам: 2023 +40% · 2024 +10% · 2025 -15%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 8.8x · среднее за 3 года 14.3x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2024-02-29	0.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-08	0.7 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-08	1.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-02	1 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Mineral Resources: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Mineral Resources Limited предоставляет услуги в сфере горнодобычи и производит железную руду и литий, работая в сегментах добычи, переработки, транспортировки и энергетики в Австралии и за её пределами.

Mineral Resources AUD