Mineral Resources: какой мультипликатор P/E?

P/E — 9.5x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Mineral Resources: какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 1.6%.

Mineral Resources: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Mineral Resources: рыночная капитализация?

Капитализация — 10.1 млрд AUD.

Mineral Resources Limited предоставляет услуги в сфере горнодобычи и производит железную руду и литий, работая в сегментах добычи, переработки, транспортировки и энергетики в Австралии и за её пределами.

График цены

51.46 AUDДень 2.45%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

51.46 AUD · 2.45%

Капитализация

10.1 млрд AUD

Рост

Δ выручка г/г

56.2%

Δ EBITDA г/г

52.6%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

9.5x

3г ср.: 51.3x

P/B (FY)

2.1x

P/E (анн.)

8.9x

EV/EBITDA (LTM)

5.6x

3г ср.: 9.3x

EV/EBITDA (анн.)

4.8x

Денежная доходность

Див. доходность

1.6%

Доходность FCF (LTM)

3.3%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+71.1%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

31.4 mln AUD

акции: connector/market_inputs

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн AUD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн AUD	Опер. прибыльмлн AUD	Аморт. и износмлн AUD	EBITDAмлн AUD	Чистая прибыльмлн AUD	Операц. ДДСмлн AUD	Капекс + M&Aмлн AUD	Активымлн AUD	Капиталмлн AUD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн AUD	Источник
2026-06-30	H2 2026 (6M)	OK	3409.0 г/г 44.5% г/г 56.2%	881.0 г/г — г/г 1037.2%	541.0 г/г -29.5% г/г -47.3%	1422.0 г/г 222.0% г/г 52.6%	566.0 г/г — г/г 695.8%	1204.0	-609.0	12885.0 г/г 8.0%	4814.0 г/г 31.6%	23.5%	3642.0	stockanalysis.com
2025-12-31	H1 2026 (6M)	OK	3052.0 г/г 33.3% г/г 33.3%	585.0 г/г — г/г —	466.0 г/г 15.9% г/г 15.9%	1051.0 г/г — г/г —	495.0 г/г — г/г —	880.0	-604.0	11928.0 г/г -4.7%	4212.0 г/г 11.3%	25.2%	4170.0	stockanalysis.com
2025-06-30	H2 2025 (6M)	OK	2182.0 г/г -15.0% г/г -20.5%	-94.0 г/г -207.5% г/г -137.8%	1026.0 г/г 127.4% г/г 174.3%	932.0 г/г -38.2% г/г 49.6%	-95.0 г/г -823.2% г/г 77.6%	181.0	-714.0	11927.0 г/г -2.5%	3659.0 г/г 3.2%	-24.3%	4630.0	stockanalysis.com
2024-12-31	H1 2025 (6M)	OK	2290.0 г/г -8.9% г/г -8.9%	-566.0 г/г -255.1% г/г -255.1%	402.0 г/г 58.3% г/г 58.3%	-164.0 г/г -126.5% г/г -126.5%	-809.0 г/г -247.4% г/г -247.4%	-656.0	-1442.0	12521.0 г/г 14.3%	3785.0 г/г -5.0%	-44.1%	4391.0	stockanalysis.com
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	2744.0 г/г 10.0% г/г —	249.0 г/г -44.3% г/г —	374.0 г/г 39.4% г/г —	623.0 г/г -20.0% г/г —	-424.0 г/г -48.6% г/г —	825.0	-2137.2	12232.0 г/г 45.7%	3545.0 г/г 2.0%	3.3%	3974.0	Yahoo Finance
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	2515.0 г/г — г/г —	365.0 г/г — г/г —	254.0 г/г — г/г —	619.0 г/г — г/г —	549.0 г/г — г/г —	624.0	-1626.8	10953.7 г/г —	3985.3 г/г —	29.4%	3049.5	stockanalysis.com
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	4779.1 г/г — г/г —	1102.5 г/г — г/г —	450.4 г/г — г/г —	1552.9 г/г — г/г —	243.3 г/г — г/г —	1353.7	-1820.9	8395.2 г/г —	3475.1 г/г —	—	1538.3	Yahoo Finance

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн AUD)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн AUD)

Чистый долг / ден. средства (млн AUD)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2022–2026 операционный поток составлял 3.76x заявленной чистой прибыли; после капвложений — -1.99x. Убыточные годы (2025) в коэффициент не входят.

год	2022	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	0.80x	5.56x	11.59x	—	1.96x
начисления, % активов	0.9%	-13.2%	-10.8%	-3.6%	-7.9%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.96x прибыли.

чистый долг / EBITDA 1.5x · капвложения 2.6x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +71.1%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-06-30 к 2025-06-30) = (1 422 − 932) × 1.74	852
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (10 126 + 3 642) ÷ 2 473	5.6x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (5.6 + 9) ÷ 2	7.3x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 988 + 0 + 0 − 0	988
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (852 × 7.3 + 988) ÷ 10 126	+71.1%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only

Рост выручки и ускорение

Рост ускоряется ▲

Рост выручки за последний год +44% против -15% годом ранее — сдвиг +59.4 п.п. CAGR за 3 года +11%.

рост выручки по годам: 2024 +10% · 2025 -15% · 2026 +44%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 5.6x · 75-й перцентиль за 3 года 14.2x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Сравнение с аналогами

Группа: materials (Австралия). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
Regis	Австралия	3,8	3,3x
Fortescue	Австралия	35,2	4,4x
Northern Star	Австралия	23,7	8,1x
Sandfire	Австралия	7,2	8,1x
Evolution	Австралия	18,3	8,4x
Genesis	Австралия	5,8	8,5x
South32	Австралия	15,7	11,1x
Pilbara	Австралия	8,6	15,2x
Lynas	Австралия	9,0	43,2x
Медиана группы			8,4x
Среднее по группе			12,3x
Эта компания	Австралия	7,0	5,6x

Медиана группы 8,4x; компания 5,6x — дисконт 34%.

Среднее по группе 12,3x; к среднему компания — дисконт 55%. Среднее выше медианы на 46%: группу перекашивает Lynas (43,2x).

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 69% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 22,9x, Россия 3,9x, ЮАР 5,0x, Казахстан 6,6x, Индия 18,3x, Индонезия 5,0x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-06, у самой компании — текущий.

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-09-08	0.83 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.83 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-02-29	0.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-08	0.7 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-08	1.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-02	1 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Mineral Resources: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Mineral Resources AUD