Santos занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и природного газа, включая сжиженный природный газ, в Австралии, Папуа-Новой Гвинее и других регионах, а также работает над технологиями декарбонизации.
Сектор: Нефть и газ
AU_STO
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | H1 2026 (6M) | OK | 2620.0 г/г 1.6% | 309.0 г/г -40.6% | 948.0 г/г -5.8% | 1257.0 г/г -17.6% | 355.0 г/г -19.1% | 827.0 | -755.0 | 30535.0 г/г 2.2% | 15704.0 г/г -0.1% | 4.5% | 4846.0 | stockanalysis.com |
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | OK | 2372.0 г/г -11.9% | 660.0 г/г -18.8% | 771.0 г/г -4.7% | 1431.0 г/г -11.8% | 379.0 г/г -35.5% | 1261.0 | -1016.0 | 30530.0 г/г 3.0% | 15665.0 г/г 0.8% | 5.2% | 4354.0 | Yahoo Finance |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 2579.0 г/г -4.9% | 520.0 г/г -35.4% | 1006.0 г/г 15.6% | 1526.0 г/г -8.9% | 439.0 г/г -31.0% | 1552.0 | -1040.0 | 29878.0 г/г 1.1% | 15712.0 г/г 0.4% | 5.6% | 4118.0 | stockanalysis.com |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | OK | 2693.0 г/г -7.8% | 813.0 г/г -6.0% | 809.0 г/г -8.6% | 1622.0 г/г -7.3% | 588.0 г/г -6.1% | 1410.0 | -1228.0 | 29633.0 г/г -0.4% | 15537.0 г/г 1.7% | 7.9% | 4034.0 | Yahoo Finance |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 2711.0 г/г -8.6% | 805.0 г/г -14.7% | 870.0 г/г -10.6% | 1675.0 г/г -12.6% | 636.0 г/г -19.5% | 1440.0 | -1173.0 | 29550.0 г/г 3.8% | 15643.0 г/г 5.7% | 8.2% | 3897.0 | stockanalysis.com |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | OK | 2922.0 г/г — | 865.0 г/г — | 885.0 г/г — | 1750.0 г/г — | 626.0 г/г — | 1630.0 | -1296.0 | 29756.0 г/г — | 15275.0 г/г — | 9.4% | 3499.0 | Yahoo Finance |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | OK | 2967.0 г/г — | 944.0 г/г — | 973.0 г/г — | 1917.0 г/г — | 790.0 г/г — | 1628.0 | -1073.0 | 28479.0 г/г — | 14805.0 г/г — | — | 3092.0 | stockanalysis.com |
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 2.16x | 2.30x | 2.33x | 3.44x |
| начисления, % активов | -8.5% | -6.2% | -5.5% | -6.5% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil & gas (LNG-weighted; PNG/Australia)
| Год | Запасы, mmboe |
|---|---|
| 2025 | 1 484 |
| Год | Добыча, mmboe | в сутки, mmboe |
|---|---|---|
| 2025 | 88 | 0.24 |
Santos 2025 Annual Reserves Statement (santos.com, Feb-2026): 2P reserves 1,484 mmboe at 31-Dec-25 (Santos share); CY2025 production 88 mmboe. Company-stated 2P reserves life 17 years.
Текущее 99спот к LTM +24%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -15.6%
Главный драйвер — Brent +30% к LTM; выручка ×1.24 против затрат ×1.06; EBITDA 2 688→3 249; при 6.5× EV/EBITDA → -16%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brent (rev) | +80% | 99.17 | 76.51 | 80.88 | +30% | +6% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 4 992 |
| EBITDA LTM | 2 688 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 2 304 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.237 (+24%) |
| = Спот-выручка | 6 175 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.046 (+5%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 5 220 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.063 (+6%) |
| = Спот-затраты | 2 449 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.063 (+6%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 2 449 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 3 726 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 2 771 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 3 249 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/EBITDA (75-й перцентиль, по факт. прибыли) | 6.5x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 21 162 |
| Чистый долг | 4 846 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 16 316 |
| Текущая капитализация | 19 324 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -15.6%
Обеспеченность запасами: 17 лет
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 H1 | 2 967 | 3 311 | -10.4% | 1 917 | 1 969 | -2.6% |
| 2023 H2 | 2 922 | 3 418 | -14.5% | 1 750 | 2 240 | -21.9% |
| 2024 H1 | 2 711 | 2 974 | -8.9% | 1 675 | 1 830 | -8.5% |
| 2024 H2 | 2 693 | 2 613 | +3.1% | 1 622 | 1 475 | +9.9% |
| 2025 H1 | 2 579 | 2 460 | +4.8% | 1 526 | 1 375 | +11.0% |
| 2025 H2 | 2 372 | 2 406 | -1.4% | 1 431 | 1 313 | +9.0% |
Прогн. EV/EBITDA 6.0x · целевой 75-й перцентиль (3г) 8.4x · LTM среднее 6.5x
Группа: Oil & gas. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (Австралия).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Aker BP | глобальные | 22,5 | 2,8x | 2,9x |
| Лукойл | Россия | 45,2 | 2,2x | 4,7x |
| Occidental Petroleum | глобальные | 57,5 | 5,3x | 5,6x |
| Газпром | Россия | 32,0 | 2,8x | 5,9x |
| Whitecap Resources | глобальные | 15,6 | 6,2x | 6,5x |
| Роснефть | Россия | 51,0 | 3,1x | 6,6x |
| ConocoPhillips | глобальные | 160,8 | 6,6x | 6,9x |
| Chevron | глобальные | 383,1 | 7,9x | 8,4x |
| Татнефть | Россия | 20,5 | 4,0x | 8,5x |
| Газпром нефть | Россия | 38,5 | 4,2x | 8,9x |
| Exxon Mobil | глобальные | 685,4 | 9,7x | 10,2x |
| Новатэк | Россия | 45,5 | 7,9x | 16,8x |
| Медиана группы | 4,8x | 6,8x | ||
| Среднее по группе | 5,2x | 7,7x | ||
| Эта компания | Австралия | 19,3 | 9,0x | 9,0x |
Медиана группы 4,8x как торгуется, 6,8x с поправкой на рынок; компания 9,0x — премия 33%.
Среднее по группе 5,2x как торгуется, 7,7x с поправкой; к среднему компания — премия 17%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 30% ниже текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 22,9x, Россия 3,9x, ЮАР 5,0x, Казахстан 6,6x, Индия 18,3x, Индонезия 5,0x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-06, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 0.1618 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1618 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-02-22 | 0.1457 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1457 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-09-02 | 0.2029 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.2029 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-02-23 | 0.1632 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1632 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-08-26 | 0.1911 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1911 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-02-25 | 0.2683 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.2683 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-08-28 | 0.134 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.134 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-02-26 | 0.2236 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.2236 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-08-22 | 0.1093 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1093 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-02-20 | 0.1181 AUD | Отсечка реестра (ex-div): 0.1181 AUD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Santos (STO): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Австралийские акции (2026): железная руда, литий, золото и СПГ на ASX по оценке · Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков