Корпорация Chevron — это интегрированная энергетическая компания, которая занимается разведкой, добычей и транспортировкой сырой нефти и природного газа, а также переработкой нефти в нефтепродукты, смазочные материалы и возобновляемое топливо. Она также производит нефтехимическую продукцию и участвует в проектах по улавливанию и хранению углерода.
Сектор: Нефть и газ
География: США, Австралия, Казахстан
COMM_CVX
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/CVX
Числа в денежных колонках — в млрд USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд USD | Опер. прибыльмлрд USD | Аморт. и износмлрд USD | EBITDAмлрд USD | Чистая прибыльмлрд USD | Операц. ДДСмлрд USD | Капекс + M&Aмлрд USD | Активымлрд USD | Капиталмлрд USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 67.2 г/г 49.9% | 14.3 г/г 244.2% | 6.1 г/г 40.0% | 20.4 г/г 139.8% | 12.1 г/г 384.8% | 22.6 | -4.5 | 330.1 г/г 31.6% | 189.9 г/г 29.7% | 25.9% | 28.5 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 48.6 г/г 2.1% | 3.9 г/г -29.3% | 5.8 г/г 40.9% | 9.8 г/г 0.5% | 2.2 г/г -36.9% | 2.5 | -4.1 | 329.6 г/г 28.5% | 183.7 г/г 23.1% | 4.8% | 39.1 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 46.9 г/г -10.2% | 4.6 г/г -24.1% | 5.9 г/г 18.3% | 10.5 г/г -5.0% | 2.8 г/г -14.5% | 10.8 | -3.6 | 324.0 г/г 26.1% | 186.4 г/г 22.4% | 6.5% | 49.4 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 49.7 г/г -1.9% | 5.4 г/г -16.6% | 5.8 г/г 37.2% | 11.2 г/г 4.6% | 3.5 г/г -21.1% | 9.4 | -4.4 | 326.5 г/г 25.9% | 189.8 г/г 21.5% | 2.8% | 32.8 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 44.8 г/г -12.4% | 4.1 г/г -41.1% | 4.3 г/г 8.5% | 8.5 г/г -23.1% | 2.5 г/г -43.8% | 8.6 | -3.7 | 250.8 г/г -3.8% | 146.4 г/г -8.0% | 6.7% | 24.1 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 47.6 г/г -2.3% | 5.6 г/г -29.5% | 4.1 г/г 0.8% | 9.7 г/г -19.2% | 3.5 г/г -36.4% | 5.2 | -5.6 | 256.4 г/г -2.0% | 149.2 г/г -7.1% | 9.3% | 23.5 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 52.2 г/г 10.7% | 6.1 г/г 73.6% | 5.0 г/г -20.5% | 11.0 г/г 13.2% | 3.2 г/г 43.4% | 8.7 | -4.3 | 256.9 г/г -1.8% | 152.3 г/г -5.4% | 11.4% | 29.6 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 50.7 г/г -6.3% | 6.5 г/г -25.7% | 4.2 г/г 4.7% | 10.7 г/г -16.1% | 4.5 г/г -31.2% | 9.7 | -4.1 | 259.2 г/г -1.8% | 156.2 г/г -5.5% | 3.8% | 20.1 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 51.2 г/г 4.7% | 7.0 г/г -10.2% | 4.0 г/г 13.7% | 11.0 г/г -2.8% | 4.4 г/г -26.2% | 6.3 | -4.0 | 260.6 г/г 3.5% | 159.2 г/г 0.6% | 11.1% | 19.2 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 48.7 г/г -4.1% | 7.9 г/г -16.8% | 4.1 г/г 16.0% | 12.0 г/г -7.9% | 5.5 г/г -16.3% | 6.8 | -4.1 | 261.7 г/г 2.3% | 160.6 г/г 0.7% | 13.7% | 15.6 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 47.2 г/г — | 3.5 г/г — | 6.3 г/г — | 9.7 г/г — | 2.3 г/г — | 12.4 | -4.2 | 261.6 г/г — | 161.0 г/г — | 13.1% | 22.4 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 54.1 г/г — | 8.7 г/г — | 4.0 г/г — | 12.8 г/г — | 6.5 г/г — | 9.7 | -4.7 | 263.9 г/г — | 165.3 г/г — | 5.4% | 14.6 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 48.9 г/г — | 7.8 г/г — | 3.5 г/г — | 11.4 г/г — | 6.0 г/г — | 6.3 | -3.9 | 251.8 г/г — | 158.3 г/г — | 15.1% | 11.9 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 50.8 г/г — | 9.5 г/г — | 3.5 г/г — | 13.0 г/г — | 6.6 г/г — | 7.2 | -3.0 | 255.9 г/г — | 159.4 г/г — | — | 7.4 | Ссылка |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 401 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 36 674 |
| − Денежные средства | 8 530 |
| Чистый долг | 28 545 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 0.6x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
FCF (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | 1.87x | 1.40x | 1.67x | 1.78x | 2.76x |
| начисления, % активов | -5.7% | -5.5% | -5.4% | -5.4% | -6.7% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil and Gas Integrated
| Год | Запасы, млн boe |
|---|---|
| 2025 | 10 591 |
| 2024 | 9 804 |
| 2023 | 11 069 |
| 2022 | 11 229 |
| 2021 | 11 264 |
| 2020 | 11 134 |
| Год | Добыча, млн boe | в сутки, млн boe |
|---|---|---|
| 2023 | 540.36 * (6 мес.) −0.3% | 2.96 |
| 2022 | 1 095 −3.2% | 3.00 |
| 2021 | 1 131 | 3.10 |
| 2020 | 257.89 * (3 мес.) | 2.82 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 105спот к LTM +10%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -35.7% ▲ +0.3 pp за день
Главный драйвер — Brent +38% к LTM; выручка ×1.10 против затрат ×1.04; EBITDA 51 065→56 873; при 7.7× EV/EBITDA → -36%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brent (rev) | +23% | 105.46 | 76.51 | 80.98 | +38% | +6% |
| Henry Hub Gas (rev) | +2% | 3.14 | 3.38 | 3.12 | -7% | -8% |
| US Crack Spread (oil refining) (rev) | +2% | 65.23 | 33.34 | 31.66 | +96% | -5% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 211 319 |
| EBITDA LTM | 51 065 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 160 254 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.105 (+10%) |
| = Спот-выручка | 233 452 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.011 (+1%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 213 623 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.040 (+4%) |
| = Спот-затраты | 166 664 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.040 (+4%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 166 664 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 66 788 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 46 959 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 56 873 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 7.7x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 438 494 |
| Чистый долг | 28 644 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 406 333 |
| Текущая капитализация | 418 824 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -35.7%
Обеспеченность запасами: 10 лет — до дисконта -3.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 54 080 | 55 037 | -1.7% | 12 763 | 12 797 | -0.3% |
| 2023 Q4 | 48 933 | 51 923 | -5.8% | 9 744 | 11 303 | -13.8% |
| 2024 Q1 | 48 716 | 50 236 | -3.0% | 12 013 | 10 311 | +16.5% |
| 2024 Q2 | 51 181 | 50 383 | +1.6% | 11 040 | 10 725 | +2.9% |
| 2024 Q3 | 50 669 | 49 637 | +2.1% | 10 703 | 9 312 | +14.9% |
| 2024 Q4 | 48 334 | 48 682 | -0.7% | 11 032 | 8 703 | +26.8% |
| 2025 Q1 | 47 610 | 49 542 | -3.9% | 9 706 | 10 052 | -3.4% |
| 2025 Q2 | 44 822 | 48 238 | -7.1% | 8 491 | 8 440 | +0.6% |
| 2025 Q3 | 49 726 | 47 226 | +5.3% | 11 195 | 8 400 | +33.3% |
| 2025 Q4 | 45 787 | 46 737 | -2.0% | 9 758 | 8 279 | +17.9% |
| 2026 Q1 | 48 607 | 48 729 | -0.3% | 9 754 | 10 601 | -8.0% |
| 2026 Q2 | 67 199 | 52 288 | +28.5% | 20 358 | 13 916 | +46.3% |
Ниже по FY: теги US-GAAP XBRL из SEC (выручка и часть расходов) и блок добычи / доказанных запасов со ссылками на 10-K / IR, где указано.
Добыча и доказанные запасы подтягиваются из супплементальных таблиц 10-K после привязки годового отчёта. Автоматические теги SEC по выручке/расходам для самого нового FY часто появляются раньше, чем строки по объёмам и запасам за тот же год.
CAGR добычи (2 года): +9.2%
CAGR запасов (2 года): -2.2% · Срок запасов (R/P): 7.8 лет
| Конец FY | Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут) | Доказанные запасы (нетто, млн boe) | Доказанные разработанные (нетто, млн boe) | Доказанные неразработанные (нетто, млн boe) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | 3,723 | 10,591 | — | — |
| 2024-12-31 | 3,338 | 9,804 | — | — |
| 2023-12-31 | 3,120 | 11,069 | — | — |
FY2025 worldwide oil-equivalent net production and year-end total proved reserves. R/P 7.8 yr.
| Статья | Сумма |
|---|---|
| Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут) | 3,723 |
| Доказанные запасы (нетто, млн boe) | 10,591 |
Основной SEC-файл за этот FY (HTML)
FY2024 worldwide oil-equivalent net production and year-end total proved reserves. R/P 8.0 yr.
| Статья | Сумма |
|---|---|
| Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут) | 3,338 |
| Доказанные запасы (нетто, млн boe) | 9,804 |
Основной SEC-файл за этот FY (HTML)
FY2023 worldwide oil-equivalent net production and year-end total proved reserves. R/P 9.7 yr.
| Статья | Сумма |
|---|---|
| Нефтяной эквивалент (нетто, тыс. boe/сут) | 3,120 |
| Доказанные запасы (нетто, млн boe) | 11,069 |
Основной SEC-файл за этот FY (HTML)
Прогн. EV/EBITDA 6.1x · целевой 75-й перцентиль (3г) 22.0x · LTM среднее 8.2x
Группа: Oil & gas. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Aker BP | глобальные | 23,3 | 2,9x | 2,9x |
| Occidental Petroleum | глобальные | 59,3 | 5,0x | 5,0x |
| Лукойл | Россия | 49,1 | 2,4x | 5,0x |
| Газпром | Россия | 33,8 | 2,8x | 5,7x |
| Whitecap Resources | глобальные | 16,0 | 6,3x | 6,3x |
| Роснефть | Россия | 56,2 | 3,3x | 6,7x |
| ConocoPhillips | глобальные | 167,9 | 6,9x | 6,9x |
| Santos | Австралия | 19,8 | 9,2x | 8,8x |
| Татнефть | Россия | 21,9 | 4,3x | 8,8x |
| Газпром нефть | Россия | 41,6 | 4,4x | 9,0x |
| Exxon Mobil | глобальные | 706,0 | 10,0x | 10,0x |
| Новатэк | Россия | 45,7 | 7,9x | 16,2x |
| Медиана группы | 4,7x | 6,8x | ||
| Среднее по группе | 5,4x | 7,6x | ||
| Эта компания | глобальные | 393,4 | 8,1x | 8,1x |
Медиана группы 4,7x как торгуется, 6,8x с поправкой на рынок; компания 8,1x — премия 20%.
Среднее по группе 5,4x как торгуется, 7,6x с поправкой; к среднему компания — премия 7%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 19% ниже текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 23,7x, Россия 4,0x, ЮАР 5,1x, Казахстан 6,5x, Индия 18,6x, Индонезия 4,9x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-12, у самой компании — текущий.
| Дата | На акцию | Событие | Статус | Источник |
|---|---|---|---|---|
| 2026-08-19 | 1.78 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.78 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-05-19 | 1.78 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.78 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2026-02-17 | 1.78 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.78 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-11-18 | 1.71 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.71 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-08-19 | 1.71 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.71 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-05-19 | 1.71 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.71 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2025-02-14 | 1.71 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.71 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-11-18 | 1.63 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.63 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-08-19 | 1.63 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.63 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-05-16 | 1.63 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.63 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2024-02-15 | 1.63 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.63 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-11-16 | 1.51 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.51 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-08-17 | 1.51 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.51 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-05-18 | 1.51 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.51 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2023-02-15 | 1.51 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.51 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-11-17 | 1.42 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.42 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-08-18 | 1.42 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.42 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-05-18 | 1.42 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.42 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2022-02-15 | 1.42 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.42 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
| 2021-11-17 | 1.34 USD | Отсечка реестра (ex-div): 1.34 USD на акцию | Выплачено | Yahoo Finance (ex-div) |
KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Chevron (CVX): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков