Mineral Resources: какой мультипликатор P/E?

P/E — 33.3x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Mineral Resources: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Mineral Resources: рыночная капитализация?

Капитализация — 9.2 млрд USD.

График цены

66.29 AUDДень 1.18%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

66.29 AUD · 1.18%

Капитализация

9.2 млрд USD

Рост

Δ выручка г/г

30.8%

Δ EBITDA г/г

-40.6%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

33.3x

3г ср.: 76.0x

P/B (FY)

3.9x

P/E (анн.)

14.5x

EV/EBITDA (LTM)

10.5x

3г ср.: 12.5x

EV/EBITDA (анн.)

9.9x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

-15.8%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+32.5%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

63.1 mln AUD

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/MIN.AX

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2025-12-31	H1 2026 (6M)	OK	1971.0 г/г 30.8% г/г 30.8%	377.8 г/г — г/г —	300.9 г/г 13.8% г/г 13.8%	678.7 г/г — г/г —	319.7 г/г — г/г —	568.3	-604.0	7971.7 г/г 2.8%	2814.9 г/г 20.1%	24.6%	4170.0	Ссылка
2025-06-30	H2 2025 (6M)	OK	1334.5 г/г -18.3% г/г -25.7%	-46.9 г/г -203.3% г/г -129.0%	642.8 г/г 118.4% г/г 161.9%	595.9 г/г -40.6% г/г 46.3%	-42.0 г/г -794.7% г/г 85.2%	129.9	-714.0	7788.3 г/г -4.4%	2389.3 г/г 1.2%	-24.3%	4630.0	Ссылка
2024-12-31	H1 2025 (6M)	OK	1507.0 г/г -10.4% г/г -10.4%	-372.5 г/г -252.5% г/г -252.5%	264.5 г/г 55.7% г/г 55.7%	-107.9 г/г -126.1% г/г -126.1%	-532.4 г/г -244.9% г/г -244.9%	-431.7	-1442.0	7755.8 г/г 4.2%	2344.5 г/г -13.4%	-45.3%	4391.0	Ссылка
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	1795.9 г/г 7.5% г/г —	161.9 г/г -45.6% г/г —	245.4 г/г 36.2% г/г —	407.4 г/г -21.9% г/г —	-284.6 г/г -49.8% г/г —	540.9	-1749.0	8143.8 г/г 46.4%	2360.2 г/г 2.5%	3.3%	3974.0	—
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	1682.6 г/г — г/г —	244.2 г/г — г/г —	169.9 г/г — г/г —	414.1 г/г — г/г —	367.3 г/г — г/г —	417.5	-2015.0	7442.4 г/г —	2707.8 г/г —	29.3%	3049.5	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	3235.1 г/г — г/г —	746.3 г/г — г/г —	304.9 г/г — г/г —	1051.2 г/г — г/г —	164.7 г/г — г/г —	916.3	-1820.9	5563.1 г/г —	2302.8 г/г —	—	1538.3	—

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн AUD)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн AUD)

Чистый долг / ден. средства (млн AUD)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2022–2025 операционный поток составлял 5.56x заявленной чистой прибыли; после капвложений — -2.06x. Убыточные годы (2025) в коэффициент не входят.

год	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	0.80x	5.56x	11.59x	—
начисления, % активов	0.9%	-13.2%	-10.8%	-3.6%

Последние 12 месяцев (на 2025-12-31): операционным потоком вернулось 2.65x прибыли.

чистый долг / EBITDA 6.2x · капвложения 3.1x амортизации

● Чистый долг / EBITDA 6.2x на последний полный год.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +31.9%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2025-12-31 к 2024-12-31) = (679 − 519) × 1.90	304
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (9 239 + 4 170) ÷ 1 290	10.4x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 9) ÷ 2 = (10.4 + 9) ÷ 2	9.7x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 221 + 0 + 0 − 0	0
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (304 × 9.7 + 0) ÷ 9 239	+31.9%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
base 2024-12-31 normalized for growth: margin -7.2% << typical 34.4% -> base EBITDA -108->519 (vs normal-margin base, not the trough)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only
net-cash rise stripped: net debt fell while EBITDA declined and no share dilution measured (likely equity raise / recapitalisation)

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год -15% против +10% годом ранее — сдвиг -25.0 п.п. CAGR за 3 года +9%.

рост выручки по годам: 2023 +40% · 2024 +10% · 2025 -15%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — история по дням

Текущее 8.8x · среднее за 3 года 14.3x

EV/EBITDA75-й перцентиль за 3 года

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2024-02-29	0.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-08	0.7 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-08	1.2 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1.2 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-02	1 AUD	Отсечка реестра (ex-div): 1 AUD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Mineral Resources: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Mineral Resources Limited предоставляет услуги в сфере горнодобычи и производит железную руду и литий, работая в сегментах добычи, переработки, транспортировки и энергетики в Австралии и за её пределами.

Mineral Resources USD