Euroseas (ESEA): какой мультипликатор P/E?

P/E — 3.4x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Euroseas (ESEA): какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 4.6%.

Euroseas (ESEA): рыночная капитализация?

Капитализация — 463 млн USD.

Euroseas (ESEA): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Компания Euroseas Ltd. управляет флотом контейнеровозов, перевозящих сухие и рефрижераторные контейнерные грузы, включая промышленные товары и скоропортящиеся продукты, в основном в Греции и на международных маршрутах.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлн USD	Опер. прибыльмлн USD	Аморт. и износмлн USD	EBITDAмлн USD	Чистая прибыльмлн USD	Операц. ДДСмлн USD	Капекс + M&Aмлн USD	Активымлн USD	Капиталмлн USD	ROE (годовая)	Чистый долгмлн USD	Источник
2026-06-30	Q2 2026 (3M)	OK	56.5 г/г -1.3% г/г -1.3%	33.4 г/г 0.2% г/г 0.2%	6.7 г/г -8.0% г/г -8.0%	40.1 г/г -1.3% г/г -1.3%	33.2 г/г 11.2% г/г 11.2%	36.8	-28.8	752.9 г/г 13.7%	518.9 г/г 28.8%	26.3%	49.2	Yahoo Finance
2026-03-31	Q1 2026 (3M)	OK	55.8 г/г -0.9% г/г -0.9%	34.2 г/г -15.5% г/г -15.5%	6.7 г/г -17.0% г/г -17.0%	40.9 г/г -15.8% г/г -15.8%	32.5 г/г -11.9% г/г -11.9%	38.4	-9.8	722.7 г/г 11.4%	490.7 г/г 30.1%	27.3%	57.1	Yahoo Finance
2025-12-31	Q4 2025 (3M)	OK	57.4 г/г 7.0% г/г 7.7%	43.1 г/г 24.6% г/г 62.0%	6.8 г/г 8.5% г/г -8.8%	49.9 г/г 21.7% г/г 46.5%	40.5 г/г 21.5% г/г 66.0%	38.4	-0.3	700.5 г/г 18.5%	463.4 г/г 27.7%	30.7%	40.4	Ссылка
2025-09-30	Q3 2025 (3M)	OK	56.9 г/г 5.1% г/г 5.1%	32.5 г/г 6.0% г/г 6.0%	6.5 г/г -2.2% г/г -2.2%	39.0 г/г 4.6% г/г 4.6%	29.7 г/г 7.5% г/г 7.5%	34.2	-19.7	674.8 г/г 16.2%	428.1 г/г 24.7%	9.5%	116.0	Yahoo Finance
2025-06-30	Q2 2025 (3M)	OK	57.2 г/г -2.5% г/г -2.5%	33.4 г/г -21.2% г/г -21.2%	7.3 г/г 6.4% г/г 6.4%	40.6 г/г -17.3% г/г -17.3%	29.9 г/г -26.7% г/г -26.7%	27.2	-0.4	662.1 г/г 20.9%	403.0 г/г 26.1%	30.6%	126.9	Yahoo Finance
2025-03-31	Q1 2025 (3M)	OK	56.3 г/г 20.6% г/г 20.6%	40.5 г/г 98.5% г/г 98.5%	8.0 г/г 47.9% г/г 47.9%	48.5 г/г 87.9% г/г 87.9%	36.9 г/г 84.6% г/г 84.6%	41.2	-56.7	648.8 г/г 39.2%	377.3 г/г 33.4%	39.9%	153.5	Yahoo Finance
2024-12-31	Q4 2024 (3M)	OK	53.3 г/г 12.4% г/г 8.7%	26.6 г/г 0.5% г/г -3.8%	7.4 г/г 15.5% г/г 23.7%	34.1 г/г 2.9% г/г 1.1%	24.4 г/г -1.5% г/г 906.7%	35.3	-20.8	591.2 г/г 39.2%	362.9 г/г 36.2%	31.9%	131.7	Yahoo Finance
2024-09-30	Q3 2024 (3M)	OK	54.1 г/г 6.9% г/г 6.9%	30.7 г/г -7.8% г/г -7.8%	6.7 г/г 12.3% г/г 12.3%	37.3 г/г -4.7% г/г -4.7%	27.6 г/г -14.2% г/г -14.2%	33.5	-33.1	580.9 г/г 42.0%	343.4 г/г 40.1%	11.1%	140.7	Yahoo Finance
2024-06-30	Q2 2024 (3M)	OK	58.7 г/г 23.1% г/г 23.1%	42.3 г/г 46.9% г/г 46.9%	6.8 г/г 21.5% г/г 21.5%	49.2 г/г 42.8% г/г 42.8%	40.7 г/г 41.1% г/г 41.1%	34.2	-77.8	547.5 г/г 38.9%	319.6 г/г 47.2%	54.1%	136.4	Yahoo Finance
2024-03-31	Q1 2024 (3M)	OK	46.7 г/г 11.4% г/г 11.4%	20.4 г/г -31.3% г/г -31.3%	5.4 г/г 1463.5% г/г 1463.5%	25.8 г/г -14.0% г/г -14.0%	20.0 г/г -60.8% г/г -60.8%	25.2	-47.2	465.9 г/г 29.1%	282.7 г/г 47.4%	29.1%	97.7	Yahoo Finance
2023-12-31	Q4 2023 (3M)	OK	49.1 г/г — г/г —	27.7 г/г — г/г —	6.0 г/г — г/г —	33.7 г/г — г/г —	2.4 г/г — г/г —	39.1	-18.2	424.7 г/г —	266.6 г/г —	44.8%	71.4	Yahoo Finance
2023-09-30	Q3 2023 (3M)	OK	50.7 г/г — г/г —	33.2 г/г — г/г —	6.0 г/г — г/г —	39.2 г/г — г/г —	32.2 г/г — г/г —	31.1	-15.8	408.9 г/г —	245.1 г/г —	18.6%	88.9	Yahoo Finance
2023-06-30	Q2 2023 (3M)	OK	47.7 г/г — г/г —	28.8 г/г — г/г —	5.6 г/г — г/г —	34.4 г/г — г/г —	28.9 г/г — г/г —	35.0	-38.5	394.1 г/г —	217.2 г/г —	56.5%	100.0	Yahoo Finance
2023-03-31	Q1 2023 (3M)	OK	41.9 г/г — г/г —	29.7 г/г — г/г —	0.3 г/г — г/г —	30.0 г/г — г/г —	51.0 г/г — г/г —	24.8	-39.8	361.1 г/г —	191.8 г/г —	—	90.3	Yahoo Finance

Структура чистого долга (аренда включена, IFRS 16) 2026-06-30

Чистый долг	49
Краткосрочный долг (вкл. аренду)	18
Долгосрочный долг (вкл. аренду)	189
− Денежные средства	157

Чистый долг / EBITDA LTM: 0.3x

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн $)

Изменения (г/г)

Денежный поток

Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)

Чистый долг / ден. средства (млн $)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2021–2025 операционный поток составлял 1.14x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.15x.

год	2021	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	1.23x	1.07x	1.14x	1.14x	1.03x
начисления, % активов	-4.4%	-2.4%	-3.6%	-2.6%	-0.6%

Последние 12 месяцев (на 2026-06-30): операционным потоком вернулось 1.09x прибыли.

чистый долг / EBITDA 0.2x · EBIT покрывает проценты 10.3x · капвложения 5.2x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Цена ключевого сырья — Freightos Baltic Index

Текущее 3 560спот к LTM +43%

Потенциал сырьевой компании

Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA

Потенциал: +66.3% ▼ -0.5 pp за день

Главный драйвер — Freightos Baltic Index +62% к LTM; выручка ×1.62 против затрат ×1.15; EBITDA 161→270; при 3.0× EV/EBITDA → +66%.

Цены продуктов — движение к средней за LTM

Сырьё	Доля	Спот	LTM	3 года	к LTM, $	3г к LTM
Freightos Baltic Index (rev)	+100%	3 560.20	2 193.62	3 075.46	+62%	+40%
VLSFO Global 20 Ports (cost)	-25%	929.50	621.93	656.13	+49%	+5%

Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация

1 · Отчётная база (LTM)
Выручка LTM	227
EBITDA LTM	161
Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA)	66
2 · Проекция выручки
Множитель выручки — спот	×1.623 (+62%)
= Спот-выручка	368
Множитель выручки — 3-летние цены	×1.402 (+40%)
= Выручка по 3-летним ценам	318
3 · Проекция затрат
Множитель затрат — спот	×1.154 (+15%)
= Спот-затраты	76
Множитель затрат — 3-летние цены	×1.044 (+4%)
= Затраты по 3-летним ценам	69
4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты)
= Спот-EBITDA	292
= EBITDA по 3-летним ценам	249
Консервативная EBITDA = min(спот, среднее)	270
5 · Оценка → целевая капитализация
Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль)	3.0x
Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA	806
Чистый долг	49
Целевая капитализация = EV − чистый долг	785
Текущая капитализация	472

Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = +66.3%

Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.

Период	Факт выр.	Модель выр.	Δ выр.	Факт EBITDA	Модель EBITDA	Δ EBITDA
2023 Q3	51	20	+152.4%	39	7	+466.3%
2023 Q4	49	27	+79.2%	34	15	+131.3%
2024 Q1	47	88	-47.0%	26	75	-65.5%
2024 Q2	59	90	-34.9%	50	75	-33.6%
2024 Q3	54	112	-51.5%	38	97	-61.4%
2024 Q4	53	60	-11.3%	34	45	-23.7%
2025 Q1	56	46	+22.8%	49	29	+66.3%
2025 Q2	57	35	+62.2%	41	22	+82.1%
2025 Q3	57	34	+68.3%	39	19	+107.0%
2025 Q4	57	38	+51.3%	41	23	+78.0%
2026 Q1	56	47	+19.2%	41	31	+30.7%
2026 Q2	57	58	-3.0%	40	39	+2.7%

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год +7% против +12% годом ранее — сдвиг -5.4 п.п. CAGR за 3 года +8%.

рост выручки по годам: 2023 +4% · 2024 +12% · 2025 +7%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

EV/EBITDA — LTM против прогнозного

Прогн. EV/EBITDA 2.4x · целевой 75-й перцентиль (3г) 3.0x · LTM среднее 3.2x

EV/EBITDA (LTM)EV/EBITDA (прогноз)целевой 75-й перцентиль, прогноз 3г

Сравнение с аналогами

Группа: industrials (глобальные). Все аналоги торгуются на том же рынке, поправка не нужна.

Компания	Рынок	Кап., $ млрд	EV/EBITDA
ZIM Integrated Shipping	глобальные	3,5	1,4x
Danaos Corporation	глобальные	2,9	4,7x
Okeanis Eco Tankers	глобальные	3,4	7,9x
Genco Shipping & Trading	глобальные	1,1	9,7x
Matson	глобальные	7,4	12,0x
Медиана группы			7,9x
Среднее по группе			7,2x
Эта компания	глобальные	0,5	3,0x

Медиана группы 7,9x; компания 3,0x — дисконт 62%.

Среднее по группе 7,2x; к среднему компания — дисконт 58%.

По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 178% выше текущей.

Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,4x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 18,6x, Индонезия 5,4x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-24, у самой компании — текущий.

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-09-09	0.8 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.8 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-06-09	0.8 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.8 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2026-03-10	0.75 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.75 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-12-09	0.7 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-09	0.7 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.7 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-07-09	0.65 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.65 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-11	0.5289 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.5289 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-12-09	0.4882 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4882 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-09	0.4882 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4882 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-06-12	0.4882 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4882 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-07	0.4882 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4882 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-12-07	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-07	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-06-08	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-08	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-12-08	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-08	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-06-08	0.4068 USD	Отсечка реестра (ex-div): 0.4068 USD на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Euroseas (ESEA): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Euroseas (ESEA) USD

График цены

Ключевые параметры

Рынок

Рост

Мультипликаторы

Денежная доходность

Создание стоимости

Ликвидность