Сектор: Сельское хозяйство
RU_GCHE
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд RUB | Опер. прибыльмлрд RUB | Аморт. и износмлрд RUB | EBITDAмлрд RUB | Чистая прибыльмлрд RUB | Операц. ДДСмлрд RUB | Капекс + M&Aмлрд RUB | Активымлрд RUB | Капиталмлрд RUB | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд RUB | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | H2 2025 (6M) | OK | 151.9 г/г 12.8% | 32.1 г/г 256.4% | 9.6 г/г 12.5% | 41.7 г/г 137.4% | 23.1 г/г 499.2% | 24.0 | -14.0 | 360.8 г/г 10.2% | 150.8 г/г 20.5% | 21.6% | 140.3 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | H1 2025 (6M) | OK | 136.9 г/г 9.8% | 17.4 г/г -19.1% | 8.0 г/г 10.6% | 25.5 г/г -11.6% | 7.0 г/г -56.8% | 7.7 | -10.7 | 339.4 г/г 13.0% | 127.9 г/г 0.4% | 11.0% | 150.1 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | H2 2024 (6M) | OK | 134.6 г/г 7.5% | 9.0 г/г -58.4% | 8.6 г/г 11.7% | 17.6 г/г -40.1% | 3.9 г/г -76.5% | 16.3 | -31.1 | 327.5 г/г 15.4% | 125.1 г/г 4.3% | 15.8% | 140.9 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | H1 2024 (6M) | OK | 124.7 г/г 21.3% | 21.6 г/г 14.6% | 7.3 г/г 11.5% | 28.8 г/г 13.8% | 16.1 г/г -3.4% | 15.2 | -17.0 | 300.3 г/г 13.1% | 127.4 г/г 17.3% | 26.0% | 114.6 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | H2 2023 (6M) | OK | 125.3 г/г — | 21.6 г/г — | 7.7 г/г — | 29.3 г/г — | 16.4 г/г — | 25.2 | -24.2 | 283.7 г/г — | 120.0 г/г — | 28.9% | 101.8 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | H1 2023 (6M) | OK | 102.8 г/г — | 18.8 г/г — | 6.5 г/г — | 25.3 г/г — | 16.6 г/г — | 9.0 | -10.5 | 265.6 г/г — | 108.6 г/г — | — | 98.2 | Отчёт (PDF) |
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
Текущее 232спот к LTM +3%
Тот же поэтапный расчёт, что и у сырьевых компаний: выручка → затраты → EBITDA → консервативная EBITDA (минимум из сценария «спот» и среднего сценариев «спот»/«3 года») → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA. Денежные затраты индексируются на инфляцию РФ (~7%); сырьевой переоценки на стороне затрат у чистого производителя нет.
Потенциал (консерв.): -30% · спот -16% · 3 года -44%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 288.7 млрд ₽ |
| EBITDA | 67.2 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 221.5 млрд ₽ |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель — спот | ×1.02 (+2%) |
| = Спот-выручка | 294.5 млрд ₽ |
| Множитель — 3-летние цены | ×0.99 (-1%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 285.0 млрд ₽ |
| 3 · Проекция затрат (+ инфляция РФ ~5%) | |
| Множитель затрат | ×1.05 (+5%) |
| = Денежные затраты | 232.6 млрд ₽ |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 61.9 млрд ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 52.4 млрд ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | 57.1 млрд ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | 57.1 млрд ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 4.1x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 236.0 млрд ₽ |
| Чистый долг | 140.3 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 95.7 млрд ₽ |
| Текущая капитализация | 137.2 млрд ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -30%
Цены продуктов — движение к средней за LTM; столбцы «₽» учитывают курс USD/RUB.
| Сырьё | Доля выручки | Спот | Средн. LTM | $ к LTM | ₽ к LTM (с FX) | ₽ 3 года (с FX) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chicken broiler (RUB) | 62% | 232.30 | 225.83 | +3% | +3% | -1% |
| Lean pork (RUB) | 29% | 1 900.37 | 1 900.37 | +0% | +0% | +2% |
| Wheat (RUB) | 8% | 15 360.00 | 14 958.26 | +3% | +3% | -18% |
Потенциал по дивидендной модели: -22%
Прогноз выплаты считается от сглаженной прибыли × payout, с ограничением по свободному денежному потоку (девелоперы исключены — эскроу) и полом по недавнему факт. дивиденду (компании держат выплату, пока прибыльны). Справедливая дивдоходность = ключевая ставка + исторический спред доходности к ставке (так растущие компании, исторически торговавшиеся ниже ставки, получают более высокий потенциал). Потенциал = справедливая цена / текущая − 1.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | 30 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 38% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — не лимитирует (леверидж 2.1x) | 8 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 98.92 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 158.27 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.2% |
| Истор. спред доходности к ставке (медиана 3 г.) | -12.5 п.п. |
| = Справедливая дивдоходность | 7.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 2996 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | 5.3% |
| Справедливая цена (по див.) | 2340 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2025 | 98.92 ₽ | |
| 2024 | 347.49 ₽ | |
| 2023 | 118.43 ₽ | |
| 2022 | 148.05 ₽ | |
| 2021 | 219.27 ₽ | |
| 2020 | 109.71 ₽ | |
| 2019 | 150.42 ₽ | |
| 2018 | 95.55 ₽ |
| Период | Отсечка | /акц. |
|---|---|---|
| 2025 q2 | 2025-04-04 | 98.92 ₽ |
| 2024 q3 | 2024-09-26 | 142.11 ₽ |
| 2024 q2 | 2024-04-04 | 205.38 ₽ |
| 2023 q3 | 2023-09-28 | 118.43 ₽ |
| 2022 q4 | 2022-12-08 | 148.05 ₽ |
| 2021 q3 | 2021-09-29 | 85.27 ₽ |
| 2021 q2 | 2021-04-01 | 134.00 ₽ |
| 2020 q4 | 2020-10-01 | 48.79 ₽ |
| 2020 q2 | 2020-04-03 | 60.92 ₽ |
| 2019 q4 | 2019-10-03 | 48.79 ₽ |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
| 30.03.26 | Раскрытие | ★ ▲ Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента ПАО «Группа Черкизово» установило дату фиксации лиц, имеющих право на получение дивидендов по акциям, на 7 апреля 2026 года. Дивиденды будут выплачены по результатам 2025 отчетного года. |
| 30.03.26 | СД / Собрание | ★ ▲ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом собрании акционеров ПАО «Группа Черкизово», состоявшемся 27 марта 2026 года, было решено выплатить дивиденды в размере 229,37 руб. на акцию за 2025 год. Также утверждены годовой отчет и финансовая отчетность за 2025 год, а состав Совета директоров определен в 9 членов. |
| 20.07.26 | Существенный факт | События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг ПАО «Группа Черкизово» установило S-спред для своих биржевых облигаций серии БО-002Р-04 на уровне 1,65% годовых. Это событие может существенно повлиять на стоимость и котировки ценных бумаг компании. |
| 22.05.26 | СД / Собрание | Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО «Группа Черкизово» принял решение о совершении сделок с заинтересованностью, определив их цену до 10% от балансовой стоимости активов на последнюю отчетную дату. Решение будет действовать в течение одного года. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 0 — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Черкизово (GCHE): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.