Сектор: Прочее
RU_SGZH
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: connector/market_inputs
Числа в денежных колонках — в млрд RUB, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлрд RUB | Опер. прибыльмлрд RUB | Аморт. и износмлрд RUB | EBITDAмлрд RUB | Чистая прибыльмлрд RUB | Операц. ДДСмлрд RUB | Капекс + M&Aмлрд RUB | Активымлрд RUB | Капиталмлрд RUB | ROE (годовая) | Чистый долгмлрд RUB | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | PARTIAL | 17.4 г/г -29.0% | — г/г — | — г/г — | 0.2 г/г -90.2% | -7.8 г/г — | — | — | — г/г — | — г/г — | — | 86.8 | — |
| 2025-12-31 | FY 2025 (12M) | OK | — г/г -12.5% | — г/г — | — г/г 2.4% | — г/г -460.9% | — г/г — | — | — | 141.7 г/г -31.4% | 0.3 г/г -76.5% | -264.2% | 78.9 | Отчёт (PDF) |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 20.3 г/г -22.4% | -3.2 г/г — | 3.7 г/г 3.7% | 0.5 г/г -84.2% | -14.9 г/г — | -15.1 | -1.6 | 198.8 г/г -4.8% | 66.6 г/г 380.5% | -196.3% | 69.8 | Отчёт (PDF) |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 24.6 г/г 7.7% | -1.5 г/г — | 3.6 г/г 7.3% | 2.1 г/г -16.5% | -6.8 г/г — | -3.9 | -1.3 | 205.9 г/г — | -5.7 г/г — | 1172.2% | 165.4 | Отчёт (PDF) |
| 2024-12-31 | FY 2024 (12M) | OK | — г/г 15.2% | — г/г — | — г/г 3.8% | — г/г 7.2% | — г/г — | — | — | 206.6 г/г -0.8% | 1.1 г/г -95.4% | -298.0% | 161.1 | Отчёт (PDF) |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 26.1 г/г — | -0.4 г/г — | 3.6 г/г — | 3.2 г/г — | -4.3 г/г — | -7.6 | -2.6 | 209.0 г/г — | 13.9 г/г — | — | 155.1 | Отчёт (PDF) |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | PARTIAL | 22.8 г/г — | -0.8 г/г — | 3.4 г/г — | 2.5 г/г — | -5.2 г/г — | -8.3 | -1.2 | — г/г — | — г/г — | — | 148.7 | Отчёт (PDF) |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 48.7 г/г — | -1.9 г/г — | 7.1 г/г — | 5.2 г/г — | -8.8 г/г — | -2.2 | -3.5 | 208.2 г/г — | 23.4 г/г — | -57.3% | 140.5 | Отчёт (PDF) |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 39.8 г/г — | -2.4 г/г — | 6.5 г/г — | 4.1 г/г — | -7.2 г/г — | -7.7 | -3.3 | 215.5 г/г — | 32.5 г/г — | — | 136.7 | Отчёт (PDF) |
Квартальные значения (млн ₽)
Изменения (г/г)
FCF (млн ₽)
Чистый долг / ден. средства (млн ₽)
Текущее 656спот к LTM +9%
Тот же поэтапный расчёт, что и у сырьевых компаний: выручка → затраты → EBITDA → консервативная EBITDA (минимум из сценария «спот» и среднего сценариев «спот»/«3 года») → целевая капитализация при текущем EV/EBITDA. Денежные затраты индексируются на инфляцию РФ (~7%); сырьевой переоценки на стороне затрат у чистого производителя нет.
Потенциал (консерв.): -90% · спот -90% · 3 года -90%
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → консерв. EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (последний год) | |
| Выручка | 89.2 млрд ₽ |
| EBITDA | -36.1 млрд ₽ |
| Денежные затраты (выручка − EBITDA) | 125.3 млрд ₽ |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель — спот | ×1.04 (+4%) |
| = Спот-выручка | 92.6 млрд ₽ |
| Множитель — 3-летние цены | ×1.01 (+1%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 90.1 млрд ₽ |
| 3 · Проекция затрат (+ инфляция РФ ~5%) | |
| Множитель затрат | ×1.05 (+5%) |
| = Денежные затраты | 131.6 млрд ₽ |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | -39.0 млрд ₽ |
| = EBITDA по 3-летним ценам | -41.4 млрд ₽ |
| = EBITDA по среднему (спот + 3 года)/2 | -40.2 млрд ₽ |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее(спот, 3 года)) | -40.2 млрд ₽ |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| EV/EBITDA (текущий) | 1.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | -40.2 млрд ₽ |
| Чистый долг | 78.9 млрд ₽ |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 0 млн ₽ |
| Текущая капитализация | 66.2 млрд ₽ |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -90%
Цены продуктов — движение к средней за LTM; столбцы «₽» учитывают курс USD/RUB.
| Сырьё | Доля выручки | Спот | Средн. LTM | $ к LTM | ₽ к LTM (с FX) | ₽ 3 года (с FX) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lumber | 45% | 656.50 | 602.16 | +9% | +9% | -0% |
| Containerboard (RUB) | 25% | 55 347.00 | 55 752.34 | -1% | -1% | +5% |
Дивиденды приостановлены (~4.2 г. без выплат)
Компания не платила дивиденды более 18 месяцев — направляет прибыль на капвложения или гашение долга (напр. ГМК Норникель, НЛМК, РусГидро, ФСК). Прогноз выплаты обнулён, пока выплаты не возобновятся; прибыль и денежный поток могут быть здоровыми.
| 1 · Прогноз дивиденда (по дивполитике) | |
| Сглаженная прибыль (медиана YTD-анн./LTM/год) | -88 млрд ₽ |
| Доля прибыли на дивиденды (payout) | 100% |
| Своб. ден. поток (год, OCF − capex) — лимит выплаты | -32 млрд ₽ |
| Недавний факт. дивиденд (медиана 3 г.) | 1.06 ₽ |
| = Прогноз дивиденда на акцию | 0.00 ₽ |
| 2 · Справедливая доходность (спред к ставке) | |
| Ключевая ставка ЦБ | 14.2% |
| = Справедливая дивдоходность | 12.0% |
| 3 · Оценка → потенциал | |
| Текущая цена | 1.19 ₽ |
| Прогнозная дивдоходность | — |
| Справедливая цена (по див.) | 0.000 ₽ |
Прогноз, не инвестиционная рекомендация. Аннуализация прибыли и дивполитика — оценочные.
| Год выплаты | Дивиденд /акц. | |
|---|---|---|
| 2022 | 1.06 ₽ |
| Период | Отсечка | /акц. |
|---|---|---|
| 2022 q2 | 2022-05-31 | 0.64 ₽ |
| 2022 q1 | 2022-01-05 | 0.42 ₽ |
Нет строк по дивидендам для этого эмитента.
| 09.07.26 | Раскрытие | ★ ▼ Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки ПАО 'Группа компаний Сегежа' заключила крупную сделку с ООО 'Сегежская упаковка', выдав независимую гарантию на сумму до 3,3 млрд. руб. в рамках Опционного Договора. Сделка имеет заинтересованность и будет исполнена до 1 октября 2032 года. Общая стоимость активов компании составляет 141,7 млрд. руб. |
| 06.07.26 | СД / Собрание | ★ ▼ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом собрании акционеров ПАО «Сегежа Групп» 30 июня 2026 года было принято решение утвердить годовой отчет и бухгалтерскую отчетность за 2025 год. Из-за отсутствия чистой прибыли дивиденды за 2025 год не были объявлены и не будут выплачены. Также была назначена аудиторская организация для проверки отчетности за 2026 год. |
| 26.05.26 | Раскрытие | ★ ▼ Совершение эмитентом существенной сделки ПАО 'Группа компаний Сегежа' совершило существенную сделку, заключив дополнительное соглашение к Договору залога на 50% акций АО 'Сегежский ЦБК', изменив срок действия залога до 01.10.2032 года. Размер сделки составляет 22 млрд. руб. или 15,52% от совокупной стоимости активов, которая равна 141,7 млрд. руб. |
| 18.02.26 | Раскрытие | ★ ▼ Совершение эмитентом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность ПАО «Сегежа» заключило договор процентного займа на сумму до 20,57 млрд. руб. с сроком исполнения обязательств до 16.02.2027. Сделка была одобрена Советом директоров 13.02.2026. |
| 23.06.26 | СД / Собрание | Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО «Сегежа» принял решение о согласии на совершение сделок, за которое проголосовали 7 членов совета из 8. Кворум для принятия решения был достигнут. Протокол заседания был составлен 22.06.2026. |
| 29.05.26 | Существенный факт | События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг 28 мая 2026 года ПАО 'Группа компаний Сегежа' приобрело 43 582 биржевых облигаций по 100% от номинальной стоимости, с начислением НКД 0,81 руб. на облигацию. Это событие может оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг компании. |
| 07.05.26 | Выкуп | Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций ПАО Группа компаний «Сегежа» планирует приобрести все свои биржевые облигации серии 002P-04R по цене 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход. Период предъявления требований владельцев облигаций к эмитенту будет с 19.05.2026 по 25.05.2026, с датой приобретения 28.05.2026. |
Источник: существенные факты e-disclosure (Интерфакс) за последние 180 дней; ★ — события, отмеченные классификатором важности; сводки — автоматические.
Содержательные упоминания за 7 дней: 0, за 30 дней: 0 — в отслеживаемых каналах, обзорах инвестдомов и эфирах. Ещё 6 упоминаний вскользь (дайджесты, календари) скрыто.
Источники: телеграм-каналы (авторские — синяя метка, обзоры инвестдомов — зелёная), YouTube-эфиры по транскриптам (оранжевая). Тональность (▲/▼) — автоматическая оценка в контексте бумаги. Цитаты фрагментарны; мнения авторов не являются рекомендациями «Усиленных Инвестиций».
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Сегежа (SGZH): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.