Shoprite — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.

Ключевые параметры

Рынок

Цена

288.81 ZAR · -0.85%

Капитализация

156.1 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

8.9%

Δ EBITDA г/г

16.6%

Мультиплы

P/E (LTM)

20.6x

P/B (FY)

5.2x

P/E (анн.)

21.1x

EV/EBITDA (LTM)

6.4x

EV/EBITDA (анн.)

6.0x

Денежная доходность

Див. доходность

2.8%

Доходность FCF (LTM)

3.5%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+17.4%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

157.7 mln ZAR

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-06-30 FY	✓OK
2024-06-30 FY	✓OK
2025-06-30 FY	✓OK
2025-12-28 H1	✓OK

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2025-12-28	H1 2025 (6M)	OK	-115.9 г/г — г/г —	-6.3 г/г — г/г —	-4.5 г/г — г/г —	-10.8 г/г — г/г —	-3.9 г/г — г/г —	5.1	4.1	137.0 г/г —	30.6 г/г —	24.4%	-8.3	Ссылка
2025-06-30	FY 2025 (12M)	OK	252.7 г/г 8.9% г/г 8.9%	13.7 г/г 17.5% г/г 17.5%	9.4 г/г 15.2% г/г 15.2%	23.1 г/г 16.6% г/г 16.6%	7.6 г/г 21.4% г/г 21.4%	11.0	-8.0	124.9 г/г 11.2%	30.2 г/г 8.6%	26.2%	-1.1	Ссылка
2024-06-30	FY 2024 (12M)	OK	232.1 г/г 8.0% г/г 8.0%	11.7 г/г 11.9% г/г 11.9%	8.1 г/г 13.7% г/г 13.7%	19.8 г/г 12.6% г/г 12.6%	6.2 г/г 6.2% г/г 6.2%	13.8	-7.7	112.3 г/г 9.6%	27.8 г/г 6.4%	23.2%	-2.8	Ссылка
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	215.0 г/г — г/г —	10.4 г/г — г/г —	7.1 г/г — г/г —	17.6 г/г — г/г —	5.9 г/г — г/г —	9.8	-6.7	102.5 г/г —	26.1 г/г —	—	0.4	Ссылка

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +9% против +8% годом ранее — сдвиг +0.9 п.п. CAGR за 3 года +11%.

рост выручки по годам: 2023 +17% · 2024 +8% · 2025 +9%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +17.0%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X = —	3 278
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (156 109 + -8 330) ÷ 23 075	6.4x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (6.4 + 8) ÷ 2	7.2x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = 5 486 + 0 + 0 − 0	2 985
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (3 278 × 7.2 + 2 985) ÷ 156 109	+17.0%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

FY-over-FY EBITDA growth (interim brackets missing): FY2025 vs FY2024

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-03-25	307 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 307 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-23	496 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 496 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-26	285 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 285 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-09-25	445 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 445 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-26	267 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 267 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-27	415 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 415 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-04-04	248 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 248 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-28	367 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 367 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-04-06	233 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 233 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-09-29	353 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 353 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Shoprite ZAR

График цены