Pick n Pay (PIK): мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Pick n Pay (PIK): рыночная капитализация?

Капитализация — 14.0 млрд ZAR.

График цены

19.03 ZARДень 1.22%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

19.03 ZAR · 1.22%

Капитализация

14.0 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

-2.6%

Δ EBITDA г/г

-37.3%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

—

P/B (FY)

1.5x

P/E (анн.)

EV/EBITDA (LTM)

4.0x

EV/EBITDA (анн.)

11.3x

Денежная доходность

Див. доходность

—

Доходность FCF (LTM)

65.4%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

-77.2%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

27.6 mln ZAR

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/PIK.JO

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2026-02-28	FY 2026 (12M)	OK	120.3 г/г 1.0% г/г 1.0%	-1.2 г/г — г/г —	3.9 г/г 1.9% г/г 1.9%	2.7 г/г -0.7% г/г -0.7%	-0.7 г/г — г/г —	3.2	-2.0	45.5 г/г -2.8%	9.6 г/г -7.1%	-7.2%	-3.1	—
2025-08-31	H1 2026 (6M)	OK	60.3 г/г 4.9% г/г 4.9%	0.3 г/г 273.5% г/г 273.5%	1.9 г/г 2.2% г/г 2.2%	2.2 г/г 13.7% г/г 13.7%	-0.5 г/г — г/г —	2.9	-0.9	47.4 г/г 3.0%	10.6 г/г 266.9%	-9.5%	-5.1	Ссылка
2025-02-28	FY 2025 (12M)	OK	119.0 г/г 6.0% г/г 6.0%	-1.1 г/г — г/г —	3.8 г/г -5.1% г/г -5.1%	2.7 г/г 53.0% г/г 53.0%	-0.7 г/г — г/г —	2.1	-1.7	46.8 г/г -0.2%	10.3 г/г —	-11.2%	-4.2	—
2024-08-25	H1 2025 (6M)	OK	57.5 г/г 4.1% г/г 4.1%	0.1 г/г 161.0% г/г 161.0%	1.9 г/г -4.3% г/г -4.3%	2.0 г/г -1.7% г/г -1.7%	-0.8 г/г — г/г —	1.5	-0.6	46.0 г/г -1.7%	2.9 г/г 17.1%	-127.9%	-0.5	Ссылка
2024-02-29	FY 2024 (12M)	OK	112.3 г/г 5.4% г/г 5.4%	-2.2 г/г -202.6% г/г -202.6%	4.0 г/г 12.8% г/г 12.8%	1.8 г/г -68.9% г/г -68.9%	-3.3 г/г -382.2% г/г -382.2%	2.5	-3.4	46.9 г/г 9.9%	-0.3 г/г -107.9%	-304.6%	6.1	—
2023-08-27	H1 2024 (6M)	OK	55.2 г/г — г/г —	0.0 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	-0.6 г/г — г/г —	3.0	-1.8	46.8 г/г —	2.5 г/г —	-37.1%	-0.1	Ссылка
2023-02-28	FY 2023 (12M)	OK	106.6 г/г — г/г —	2.2 г/г — г/г —	3.6 г/г — г/г —	5.7 г/г — г/г —	1.2 г/г — г/г —	2.7	-3.6	42.7 г/г —	3.7 г/г —	—	3.7	—

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ZAR)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ZAR)

Чистый долг / ден. средства (млн ZAR)

Прибыль и деньги

Прибыль обеспечена деньгами

В типичный год за 2023–2026 операционный поток составлял 2.32x заявленной чистой прибыли; после капвложений — -0.78x. Убыточные годы (2024, 2025, 2026) в коэффициент не входят.

год	2023	2024	2025	2026
поток / прибыль	2.32x	—	—	—
начисления, % активов	-3.6%	-12.3%	-6.2%	-8.5%

чистый долг / EBITDA -1.1x · капвложения 0.7x амортизации

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: -77.2%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2026-02-28 к 2025-02-28) = (483 − 770) × 5.62	-1 612
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (13 970 + -3 077) ÷ 2 713	4.0x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (4.0 + 8) ÷ 2	6.0x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -1 101 + 0 + 0 − 0	-1 101
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (-1 612 × 6.0 + -1 101) ÷ 13 970	-77.2%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only

Рост выручки и ускорение

Рост замедляется ▼

Рост выручки за последний год +1% против +6% годом ранее — сдвиг -5.0 п.п. CAGR за 3 года +4%.

рост выручки по годам: 2024 +5% · 2025 +6% · 2026 +1%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2023-05-31	119.2539 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 119.2539 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-11-30	38.1221 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 38.1221 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-06-01	157.546 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 157.546 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-12-01	30.4297 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 30.4297 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Pick n Pay (PIK): финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Pick n Pay Stores Limited — южноафриканская розничная компания, управляющая гипермаркетами, супермаркетами и другими форматами магазинов, продающая продукты питания, одежду, алкоголь и товары общего назначения. Компания также предлагает услуги онлайн-покупок и присутствует в других странах Африки.

Pick n Pay (PIK) ZAR