Truworths — динамика финансов, мультипликаторы, фундаментальный потенциал

Повторно прогоняет извлечение по каждому периоду: год окончания периода от max(2023, текущий год − 2) до текущего года, от старых к новым (до трёх отчётных лет). Может занять много времени.

Ключевые параметры

Рынок

Цена

56.61 ZAR · -2.18%

Капитализация

21.4 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

3.2%

Δ EBITDA г/г

1.9%

Мультиплы

P/E (LTM)

7.7x

P/B (FY)

2.0x

P/E (анн.)

5.9x

EV/EBITDA (LTM)

4.8x

EV/EBITDA (анн.)

4.1x

Денежная доходность

Див. доходность

8.6%

Доходность FCF (LTM)

12.9%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

+12.4%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

31.9 mln ZAR

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовая динамика

Период	Проблемы
2023-06-30 FY	✓OK
2024-06-30 FY	✓OK
2025-06-30 FY	✓OK
2025-12-28 H1	✓OK

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2025-12-28	H1 2025 (6M)	OK	-9.2 г/г — г/г —	-1.2 г/г — г/г —	-0.8 г/г — г/г —	-1.9 г/г — г/г —	-1.0 г/г — г/г —	0.0	0.3	20.2 г/г —	10.9 г/г —	33.9%	—	—
2025-06-30	FY 2025 (12M)	OK	21.3 г/г 3.2% г/г 3.2%	3.2 г/г 1.5% г/г 1.5%	1.5 г/г 2.8% г/г 2.8%	4.7 г/г 1.9% г/г 1.9%	2.8 г/г -28.2% г/г -28.2%	2.8	-0.7	19.9 г/г 6.7%	10.7 г/г 12.9%	27.6%	1.5	—
2024-06-30	FY 2024 (12M)	OK	20.7 г/г 3.9% г/г 3.9%	3.2 г/г 15.5% г/г 15.5%	1.5 г/г 8.0% г/г 8.0%	4.7 г/г 13.0% г/г 13.0%	3.9 г/г 18.7% г/г 18.7%	2.4	-0.8	18.7 г/г 15.6%	9.5 г/г 24.2%	45.3%	1.8	—
2023-06-30	FY 2023 (12M)	OK	19.9 г/г — г/г —	2.7 г/г — г/г —	1.4 г/г — г/г —	4.1 г/г — г/г —	3.3 г/г — г/г —	1.5	-0.7	16.1 г/г —	7.7 г/г —	—	0.8	—

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +3% против +4% годом ранее — сдвиг -0.7 п.п. CAGR за 3 года +6%.

рост выручки по годам: 2023 +11% · 2024 +4% · 2025 +3%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: +12.4%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X = —	90
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (21 444 + 1 490) ÷ 4 749	4.8x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (4.8 + 8) ÷ 2	6.4x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = —	2 091
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (90 × 6.4 + 2 091) ÷ 21 444	+12.4%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

FY-over-FY EBITDA growth (interim brackets missing): FY2025 vs FY2024

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-03-18	321 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 321 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-17	170 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 170 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-18	317 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 317 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-10-02	197 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 197 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-19	332 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 332 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-20	245 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 245 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-15	320 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 320 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-21	205 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 205 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-09	300 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 300 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-09-21	118 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 118 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Truworths ZAR

График цены