Truworths: какой мультипликатор P/E?

P/E — 7.0x (цена к прибыли за последние 12 месяцев).

Truworths: какая дивидендная доходность?

Дивидендная доходность за последние 12 месяцев — 9.5%.

Truworths: мультипликаторы, финансовые показатели, дивиденды

Q: Truworths: рыночная капитализация?

Капитализация — 19.5 млрд ZAR.

График цены

51.61 ZARДень -1.11%

Ключевые параметры

Рынок

Цена

51.61 ZAR · -1.11%

Капитализация

19.5 млрд ZAR

Рост

Δ выручка г/г

0.4%

Δ EBITDA г/г

1.7%

Мультипликаторы

P/E (LTM)

7.0x

P/B (FY)

1.8x

P/E (анн.)

5.3x

EV/EBITDA (LTM)

5.1x

EV/EBITDA (анн.)

4.3x

Денежная доходность

Див. доходность

9.5%

Доходность FCF (LTM)

10.7%

Создание стоимости

фундам. стоимость за год, % от капитализации

Создание стоимости / год

-20.8%

↓ к расчёту

Ликвидность

Оборот за день (листинг)

46 mln ZAR

акции: yahoo_fundamentals_timeseries/TRU.JO

Суммы: USD (пересчёт) · Как в отчёте
Пересчёт: НБК / ECB — баланс на дату отчёта, P&L и ДДС средним за период (см. evidence в строке). «Как в отчёте» — валюта строки из PDF без свода.

Финансовые показатели

Числа в денежных колонках — в млрд ZAR, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.

Дата	Период	Статус	Выручкамлрд ZAR	Опер. прибыльмлрд ZAR	Аморт. и износмлрд ZAR	EBITDAмлрд ZAR	Чистая прибыльмлрд ZAR	Операц. ДДСмлрд ZAR	Капекс + M&Aмлрд ZAR	Активымлрд ZAR	Капиталмлрд ZAR	ROE (годовая)	Чистый долгмлрд ZAR	Источник
2025-12-28	H1 2026 (6M)	OK	12.1 г/г 0.4% г/г 0.4%	2.1 г/г 2.7% г/г 2.7%	0.8 г/г -0.8% г/г -0.8%	2.8 г/г 1.7% г/г 1.7%	1.8 г/г 0.4% г/г 0.4%	2.7	-0.3	20.2 г/г -0.0%	10.9 г/г 1.4%	33.9%	4.7	Ссылка
2025-06-30	FY 2025 (12M)	OK	21.3 г/г 3.2% г/г 3.2%	3.2 г/г 1.5% г/г 1.5%	1.5 г/г 2.8% г/г 2.8%	4.7 г/г 1.9% г/г 1.9%	2.8 г/г -28.2% г/г -28.2%	2.8	-0.7	19.9 г/г 6.7%	10.7 г/г 12.9%	26.0%	1.5	—
2024-12-29	H1 2025 (6M)	OK	12.1 г/г 2.5% г/г 2.5%	2.0 г/г -5.2% г/г -5.2%	0.8 г/г 5.6% г/г 5.6%	2.8 г/г -2.5% г/г -2.5%	1.8 г/г -7.3% г/г -7.3%	3.1	-0.4	20.2 г/г 14.6%	10.7 г/г 23.1%	36.1%	0.5	Ссылка
2024-06-30	H2 2024 (6M)	OK	8.9 г/г 3.9% г/г -1.7%	1.1 г/г 15.5% г/г 44.1%	0.8 г/г 8.0% г/г 4.5%	1.8 г/г 13.0% г/г 24.3%	1.9 г/г 18.7% г/г 37.2%	-0.1	-0.4	18.7 г/г 15.6%	9.5 г/г 24.2%	42.7%	1.8	—
2023-12-31	H1 2024 (6M)	OK	11.8 г/г — г/г —	2.1 г/г — г/г —	0.7 г/г — г/г —	2.8 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	2.5	-0.4	17.6 г/г —	8.7 г/г —	48.1%	-1.9	Ссылка
2023-06-30	H2 2023 (6M)	OK	9.0 г/г — г/г —	0.7 г/г — г/г —	0.7 г/г — г/г —	1.5 г/г — г/г —	1.4 г/г — г/г —	0.1	-0.3	16.1 г/г —	7.7 г/г —	43.9%	0.8	—
2023-01-01	H1 2023 (6M)	OK	10.9 г/г — г/г —	2.0 г/г — г/г —	0.6 г/г — г/г —	2.7 г/г — г/г —	1.9 г/г — г/г —	1.5	-0.4	15.5 г/г —	7.3 г/г —	—	-1.1	Ссылка

Выручка и EBITDA

ВыручкаEBITDA

Квартальные значения (млн ZAR)

Изменения (г/г)

Денежный поток

FCF (млн ZAR)

Чистый долг / ден. средства (млн ZAR)

Прибыль и деньги

Есть на что посмотреть

В типичный год за 2022–2025 операционный поток составлял 0.62x заявленной чистой прибыли; после капвложений — 0.47x.

год	2022	2023	2024	2025
поток / прибыль	0.62x	0.47x	0.62x	0.99x
начисления, % активов	8.5%	10.8%	8.0%	0.1%

Последние 12 месяцев (на 2025-12-28): операционным потоком вернулось 0.86x прибыли.

чистый долг / EBITDA 0.3x · капвложения 0.5x амортизации

● В типичный год операционный поток покрывал 62% заявленной прибыли (4 прибыльных лет).

● Капвложения - 45% от амортизации: активы изнашиваются быстрее, чем обновляются.

Считано из годовой отчётности: «поток / прибыль» — медиана годовых отношений операционного потока к чистой прибыли за показанные годы; «начисления» — (прибыль − операционный поток) / активы, тот самый разрыв между начисленным и полученным. Разрыв может быть ростом оборотного капитала, капитализацией затрат, переоценками или прибылью ассоциированных компаний — панель показывает его, объяснение ищите в отчётности. Не инвестиционная рекомендация.

Создание фундаментальной стоимости

Стоимость, создаваемая компанией за год, в % от капитализации

Создано стоимости за год: -20.8%

Как рассчитано

1. Рост EBITDA (квартал г/г, в год) [EBITDA посл. кв. − EBITDA год назад] × годовой множитель X (2025-12-28 к 2024-12-29) = (2 812 − 2 764) × 1.71	20
2. Текущий EV/EBITDA (LTM) (Капитализация + Чистый долг) ÷ EBITDA (LTM) = (19 550 + 4 672) ÷ 4 797	5.0x
3. Целевой мультипликатор (Текущий EV/EBITDA + 8) ÷ 2 = (5.0 + 8) ÷ 2	6.5x
4. Денежный поток (балансовый, LTM) Снижение чистого долга + дивиденды + байбэк − доп. эмиссия = -4 198 + 0 + 0 − 0	-4 198
5. Создано стоимости за год (Рост EBITDA × Целевой мульт. + Ден. поток − Размытие) ÷ Капитализация = (20 × 6.5 + -4 198) ÷ 19 550	-20.8%

Суммы — в млн отчётной валюты. Рост EBITDA берётся по последнему кварталу к тому же кварталу годом ранее и приводится к году.

Допущения:

half-year basis (semi-annual reporter)
dividends/buybacks not in data - balance cash flow uses net-debt change only
growth discounted x0.25: EBITDA grew but net profit FELL while net debt rose - debt-funded growth not reaching equity (interest drag)

Рост выручки и ускорение

Рост стабилен →

Рост выручки за последний год +3% против +4% годом ранее — сдвиг -0.7 п.п. CAGR за 3 года +6%.

рост выручки по годам: 2023 +11% · 2024 +4% · 2025 +3%

Сигнал ускорения роста из стратегии GARP+ускорение — премирует компании с ускоряющимся ростом выручки и отмечает замедляющиеся (вторая производная роста).

Дивиденды

Выплаченные

Дата	На акцию	Событие	Статус	Источник
2026-03-18	321 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 321 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-09-17	170 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 170 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2025-03-18	317 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 317 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-10-02	197 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 197 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2024-03-19	332 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 332 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-09-20	245 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 245 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2023-03-15	320 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 320 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-09-21	205 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 205 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2022-03-09	300 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 300 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)
2021-09-21	118 ZAR	Отсечка реестра (ex-div): 118 ZAR на акцию	Выплачено	Yahoo Finance (ex-div)

KASE: статус по формулировке заголовка (выплачено / намерено выплатить). Yahoo: суммы — денежный дивиденд на акцию в дату ex-dividend (календарная дата UTC). stockscope.uz (UZ): суммы на акцию в UZS по дате публикации (не обязательно ex-div).

Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)

Truworths: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.

Truworths International — это инвестиционная холдинговая и управляющая компания, занимающаяся розничной продажей модной одежды, аксессуаров и товаров для дома через свои сегменты Truworths Africa и Office UK, предлагая продукцию для женщин, мужчин и детей под различными брендами.

Truworths ZAR