ИНН 9725029780
Профиль на eninvs.com → · Отчётность на e-disclosure →
Собственная оценка: слабое (0/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA н/д | н/д |
| Покрытие процентов | ICR -1.1x | критическое |
| Прибыльность | чистая маржа -34.2% | н/д |
Источник метрик: eninvs · детальная МСФО (EmitentFinancialData_log_ths)
⚠ Убыток по РСБУ в последнем периоде (2025 q3): -69 млн ₽ — операционная компания-эмитент убыточна в РСБУ; усиливает негативный взгляд (консолидированная МСФО может быть годичной давности и не отражать последний период).
признаков риска: 6ruB · АО "Эксперт РА"
Что сработало:
Активы / капитал: капитал отрицательный. Порог откалиброван на выборке дефолтов: выше пяти – норма для сегмента и сама по себе ни о чём не говорит, выше десяти встречается у каждого третьего будущего дефолтника против каждого шестого живого эмитента.
Чем платить в ближайшие 12 месяцев
| Платежи по облигациям | Деньги на счетах | Операционный поток | Покрытие |
|---|---|---|---|
| 181,0 млн ₽ | 167 млн ₽ | 25 млн ₽ | 1,06 |
Пересчитано по промежуточной отчётности за 2026 q2: выручка, прибыль, долг и касса. Годовой отчёт к этому моменту устарел, поэтому свежие показатели берутся из квартального раскрытия.
Отчётность РСБУ (последний опубликованный отчёт – за 2025 год, опубликован 2026-03-25)
| Год | Выручка | Опер. прибыль | Проценты | Чистая прибыль | Опер. поток | Займы | Деньги | Капитал | Активы/капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 513 | -87 | 106 | -191 | 25 | 564 | 167 | -59 | капитал в минусе |
| 2024 | 532 | -5 | 52 | -67 | 73 | 233 | 35 | 132 | 3,7x |
| 2023 | 286 | -75 | 4 | -76 | 1 | 23 | 16 | 150 | 2,3x |
Суммы в млн ₽. Источник – ГИР БО (ФНС).
Выпуски в обращении
| Бумага | Доходность | Цена | Купон | Погашение | Оферта | Объём, млн ₽ | Платежи 12 мес |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Самокат02 | 142,8% | 69,54 | 23,0% | 2027-09-23 | – | 94,3 | 101,1 |
| Самокат03 | 55,9% | 77,61 | 27,0% | 2028-06-17 | – | 300,0 | 79,9 |
Доходность посчитана по реальным потокам. Для выпусков с офертой она относится к погашению, а не к пут-дате, и потому занижена.
Формальные проблемы
Нарушения раскрытия – сопутствующий, а не опережающий признак: на выборке дефолтов из восьми эмитентов со значимыми неустранёнными нарушениями семеро получили их уже после первой просрочки. Судебные дела и приостановления по счетам ФНС мы пока не мониторим – эти источники закрыты для автоматического сбора.
История рейтинга
Пороговые значения признаков откалиброваны на выборке эмитентов, уже допустивших дефолт: по их последней отчётности, опубликованной до неплатежа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
| 2024 | 2025 | |
|---|---|---|
| Выручка | 0.5 | 0.5 |
| EBITDA | — | — |
| EBITDA-маржа | — | — |
| Операц. прибыль (EBIT) | -0.1 | -0.1 |
| Чистая прибыль | -0.1 | -0.2 |
| Чистая маржа | -15.6% | -34.2% |
| Чистый долг | — | 0.4 |
| Чистый долг / EBITDA | — | — |
| Долг / Капитал | — | — |
| Покрытие процентов (ICR) | — | -1.1x |
| 2023 q2 | 2023 q3 | 2024 q2 | 2024 q3 | 2024 q4 | 2025 q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 59 | 79 | 133 | 144 | 141 | 124 |
| Чистая прибыль | -31 | -17 | -14 | -3 | -34 | -69 |
Детальная отчётность с портала eninvs.com (EmitentFinancialData_log_ths). ICR = операц. прибыль / (операц. прибыль − прибыль до налога). РСБУ головной компании может быть нерепрезентативен для группы — смотрите МСФО.
| выпуск | купон | цена | YTM | G-spread | погашение |
| Самокат02 | 23.00% | 71.19 | 121.09% | 10727 б.п. | 2027-09-23 |
| Самокат03 | 27.00% | 74.99 | 60.14% | 4575 б.п. | 2028-06-17 |
Все выпуски одного эмитента: цена, YTM и премия к ОФЗ (G-spread) по каждому (выделен разбираемый). Котировки MOEX обновляются ежедневно.
Источники: ГИР БО ФНС (РСБУ), консолидированная МСФО эмитента, MOEX ISS + BondsGCurve (облигации), analytics.dohod.ru (рейтинги).