Абрау-Дюрсо FY2025: выручка +8%, чистая прибыль +3,6% — стабильный рост на фоне давления затрат

Абрау-Дюрсо отчиталась за FY2025: выручка составила 21 211,1 млн руб. (+8,0% г/г), чистая прибыль — 1 903,4 млн руб. (+3,6% г/г). EBITDA достигла 4 600,0 млн руб. (EBITDA за FY2024 не раскрыта). Результаты демонстрируют продолжение роста выручки, однако рост прибыли отставал от выручки, что указывает на давление на маржу.

Рост за FY2025 г/г (текущий vs прошлый год)

Динамика роста

Рост выручки ускорился до +8,0% в FY2025 с +0,1% во 2П 2024 (последнее сопоставимое полугодие). Рост чистой прибыли также улучшился до +3,6% в FY2025 с -20,4% во 2П 2024, что указывает на восстановление рентабельности. Однако показатели 2П 2025 демонстрируют аналогичную картину: выручка +8,0% и чистая прибыль +3,6% г/г, что соответствует годовой динамике.

Ключевые показатели (млн руб.)

Взгляд в будущее

Абрау-Дюрсо входит в FY2026 с положительной динамикой: рост выручки ускорился, рентабельность стабилизировалась. Способность компании управлять затратами и сохранять премиальное ценообразование будет ключевой для расширения маржи. Мы следим за возможными ориентирами по росту объемов и контролю затрат в ближайшие кварталы.