Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 95.06% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 63 758 000 ₽ (63 758 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 17.00% |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | BB.ru (НКР, эмитент) |
Прогнозный YTM ≈ 32.8% к погашению (при цене 95.06% номинала).
Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 3.00% (≈300 б.п.; из текущего купона 17.00% при ключевой ставке 14.00%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.00% сейчас до ~12.1% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).
Цена 97.49% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 5.59 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 0 купонов и погашение 2026-10-20 → 624.41% к оферте (XIRR по реальным потокам). До горизонта 5 дней — годовая доходность здесь нервная величина: небольшое отличие цены от номинала разгоняется пересчётом на год.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 6 купонов на 78.83 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-11-03 | 13.97 | 1.40% | — | 13.97 |
| 2026-12-03 | 13.47 | 1.35% | — | 13.47 |
| 2027-01-02 | 13.25 | 1.32% | — | 13.25 |
| 2027-02-01 | 13.03 | 1.30% | — | 13.03 |
| 2027-03-03 | 12.72 | 1.27% | — | 12.72 |
| 2027-04-02 | 12.39 | 1.24% | 1 000 | 1 012.39 |
| Начало размещения | 2024-04-17 |
| Погашение | 2027-04-02 |
| Оферта | 2026-10-20 |
| ISIN / SECID | RU000A108A19 |
ООО "ГК "СОЛТОН"
Итоговая оценка: B (высокий риск) (score 47/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2025
⚠ Низкомаржинальный опт со слабой конверсией прибыли в деньги: EBITDA-маржа 4.3%, OCF/чистая прибыль -2.01. Прибыль в отчёте есть, а денежный поток за ней не идёт — оборот большой и тонкий, кэш оседает в дебиторке и запасах. Обслуживать долг такой моделью тяжелее, чем показывает P&L.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 2.2x | умеренная |
| Покрытие процентов | ICR 2.5x | адекватное |
| Прибыльность | EBIT-маржа 4.3% · чистая маржа 1.6% | низкая |
| Ликвидность | кэш/краткоср.долг 0.05 | дефицит |
| Качество прибыли | OCF/чистая прибыль -2.01 | отрицательный OCF |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
⚠ OCF << чистой прибыли — бумажная прибыль / низкое качество
⚠ операционный денежный поток отрицателен
⚠ долг вырос на 44% г/г
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-11-03 | 13.97 ₽ |
| 2026-12-03 | — |
| 2027-01-02 | — |
| 2027-02-01 | — |
| 2027-03-03 | — |
| 2027-04-02 | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).