"Сэтл-Групп" ООО БО 002P-04 (RU000A10B8M0)

G-spread 484 б.п.✓ В обращении с 2025-04-07Кредит: BB (умеренный риск)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)	98.85%
Номинал	1 000 ₽
Объём выпуска	6 000 000 000 ₽ (6 000 000 бумаг)
Лот	1
Уровень листинга	2

Доходность и купоны

Купон	16.50%
Доходность (YTM)	19.09%
Тип купона	FIXED
Частота купона	ежемесячно
Кредитный рейтинг	A.ru (НКР, эмитент)

G-spread и привлекательность

YTM 19.09% − КБД ОФЗ 14.25% = G-spread 484 б.п. (срок 1.2л)

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпуск	срок	доходность / спред
СэтлГрБ2P3	~0.4л	YTM 18.09% · G-spread 490 б.п. · +6 б.п. к размещаемому
СэтлГрБ2P7	~1.4л	YTM 17.97% · G-spread 352 б.п. · -132 б.п. к размещаемому
СэтлГрБ2P5	~1.7л	плавающий купон (к ключевой ставке)
СэтлГрБ2P6	~0.3л	YTM 19.65% · G-spread 661 б.п. · +177 б.п. к размещаемому
sСэтлГр2P8	~3.2л	YTM 20.47% · G-spread 484 б.п. · на уровне размещаемого

Расчёт доходности

Цена 98.92% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 12.66 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 15 купонов и погашение 2027-12-28 → 19.01% к оферте (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

График доходности (YTM)

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 42 купонов на 203.40 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

дата	купон, ₽	купон, %	погашение, ₽	выплата, ₽
2026-10-29	13.56	1.36%	—	13.56
2026-11-28	13.56	1.36%	—	13.56
2026-12-28	13.56	1.36%	—	13.56
2027-01-27	13.56	1.36%	—	13.56
2027-02-26	13.56	1.36%	—	13.56
2027-03-28	13.56	1.36%	—	13.56
2027-04-27	13.56	1.36%	—	13.56
2027-05-27	13.56	1.36%	—	13.56
2027-06-26	13.56	1.36%	—	13.56
2027-07-26	13.56	1.36%	—	13.56
2027-08-25	13.56	1.36%	—	13.56
2027-09-24	13.56	1.36%	—	13.56
2027-10-24	13.56	1.36%	—	13.56
2027-11-23	13.56	1.36%	—	13.56
2027-12-23	13.56	1.36%	—	13.56
2028-01-22	0.00	0.00%	—	0.00
2028-02-21	0.00	0.00%	—	0.00
2028-03-22	0.00	0.00%	—	0.00
2028-04-21	0.00	0.00%	—	0.00
2028-05-21	0.00	0.00%	—	0.00
2028-06-20	0.00	0.00%	—	0.00
2028-07-20	0.00	0.00%	—	0.00
2028-08-19	0.00	0.00%	—	0.00
2028-09-18	0.00	0.00%	—	0.00
2028-10-18	0.00	0.00%	—	0.00
2028-11-17	0.00	0.00%	—	0.00
2028-12-17	0.00	0.00%	—	0.00
2029-01-16	0.00	0.00%	—	0.00
2029-02-15	0.00	0.00%	—	0.00
2029-03-17	0.00	0.00%	—	0.00
2029-04-16	0.00	0.00%	—	0.00
2029-05-16	0.00	0.00%	—	0.00
2029-06-15	0.00	0.00%	—	0.00
2029-07-15	0.00	0.00%	—	0.00
2029-08-14	0.00	0.00%	—	0.00
2029-09-13	0.00	0.00%	—	0.00
2029-10-13	0.00	0.00%	—	0.00
2029-11-12	0.00	0.00%	—	0.00
2029-12-12	0.00	0.00%	—	0.00
2030-01-11	0.00	0.00%	—	0.00
2030-02-10	0.00	0.00%	—	0.00
2030-03-12	0.00	0.00%	1 000	1 000.00

Ключевые даты

Начало размещения	2025-04-07
Погашение	2030-03-12
Оферта	2027-12-28
ISIN / SECID	RU000A10B8M0

Кредитоспособность эмитента

Сэтл Групп · выручка 172.57 млрд ₽ · рост долговой нагрузки 3.9→4.5x

Итоговая оценка: BB (умеренный риск) (score 56/100) · основа: консолидированная МСФО LTM 2026 H1

Показатель	Значение	Оценка
Долговая нагрузка	ND/EBITDA 4.5x (3.9→4.5, ↑ рост)	повышенная
Покрытие процентов	ICR 1.6x	слабое
Прибыльность	EBITDA-маржа 26.2% · чистая маржа 12.6%	высокая

Источник метрик: EI1 EmitentFinancialData (МСФО)

⚠ долговая нагрузка растёт

⚠ высокая нагрузка ND/EBITDA 4.5x

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

дата	сумма
2026-10-29	13.56 ₽
2026-11-28	13.56 ₽
2026-12-28	13.56 ₽
2027-01-27	13.56 ₽
2027-02-26	13.56 ₽
2027-03-28	13.56 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.