Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 68.40% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 38 121 000 ₽ (38 121 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 20.50% |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | ежеквартально |
| Кредитный рейтинг | ruBB- (Эксперт РА, score 4/10) |
Прогнозный YTM ≈ 35.7% к погашению (при цене 68.40% номинала).
Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 6.50% (≈650 б.п.; из текущего купона 20.50% при ключевой ставке 14.00%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.00% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| Реиннол1P2 | ~0.1л | YTM 25.23% · G-spread 1254 б.п. |
| Реиннол1P4 | ~4.1л | YTM 58.07% · G-spread 4214 б.п. |
| Реиннол1P5 | ~4.5л | YTM 56.58% · G-spread 4054 б.п. |
Цена 67.62% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 15.73 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 15 купонов и погашение 2030-06-25 → 55.69% к погашению (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 14 из 15 достроены по текущей ставке 20.5%.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 15 купонов на 587.63 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-12-29 | 51.11 | 5.11% | — | 51.11 |
| 2027-03-30 | 46.42 | 4.64% | — | 46.42 |
| 2027-06-29 | 44.35 | 4.43% | — | 44.35 |
| 2027-09-28 | 41.86 | 4.19% | — | 41.86 |
| 2027-12-28 | 39.64 | 3.96% | — | 39.64 |
| 2028-03-28 | 37.90 | 3.79% | — | 37.90 |
| 2028-06-27 | 36.95 | 3.70% | — | 36.95 |
| 2028-09-26 | 36.35 | 3.63% | — | 36.35 |
| 2028-12-26 | 36.15 | 3.62% | — | 36.15 |
| 2029-03-27 | 36.15 | 3.62% | — | 36.15 |
| 2029-06-26 | 36.15 | 3.62% | — | 36.15 |
| 2029-09-25 | 36.15 | 3.62% | — | 36.15 |
| 2029-12-25 | 36.15 | 3.62% | — | 36.15 |
| 2030-03-26 | 36.15 | 3.62% | — | 36.15 |
| 2030-06-25 | 36.15 | 3.62% | 1 000 | 1 036.15 |
| Начало размещения | 2025-07-01 |
| Погашение | 2030-06-25 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10BXV4 |
Реиннольц (ГК, консолид.) · выручка 1.016 млрд ₽ · рост долговой нагрузки 1.0→1.4x
Итоговая оценка: AA/A (сильный) (score 83/100) · основа: консолидированная МСФО 2025
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBITDA 1.4x (1.0→1.4, ↑ рост) · Долг/Капитал 1.5x | низкая |
| Покрытие процентов | ICR 2.5x | адекватное |
| Прибыльность | EBITDA-маржа 32.4% · чистая маржа 12.2% | высокая |
⚠ Небольшая, но прибыльная группа (МСФО-2025). Чистый долг/EBITDA ~1,4x с учётом лизинга (без аренды ~1,1x); по ВАЛОВОМУ Долг/EBITDA — ~1,8–2x, как оперируют Эксперт РА и рынок. Покрытие процентов ICR ~2,5x, маржа 12%. Всё равно заметно крепче, чем по standalone-РСБУ.
Источник метрик: Консолидированная МСФО эмитента (2024–2025)
⚠ долговая нагрузка растёт
данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-12-29 | 51.11 ₽ |
| 2027-03-30 | — |
| 2027-06-29 | — |
| 2027-09-28 | — |
| 2027-12-28 | — |
| 2028-03-28 | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), консолидированная МСФО эмитента / ГИР БО ФНС.