ВОСТОКОЙЛ-02 (RU000A10EN52)

G-spread 2630 б.п.✓ В обращении с 2026-03-25Кредит: BBB (адекватный)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗

⚠ Расхождение с рынком. Наша имплицитная оценка — «BBB (адекватный)», но рыночный G-spread 2630 б.п. соответствует уровню ВДО. Скорее всего, оценка построена на standalone-РСБУ эмитента (нередко — сбытовой «торговый дом» с чистым балансом), которая не отражает реальный кредитный риск группы. Ориентир — рыночная доходность, а не эта полоса.

Ценовая информация

Цена (% от номинала)	78.08%
Номинал	1 000 ₽
Объём выпуска	100 000 000 ₽ (100 000 бумаг)
Лот	1
Уровень листинга	3

Доходность и купоны

Купон	26.00%
Доходность (YTM)	42.61%
Тип купона	FIXED
Частота купона	ежемесячно
Кредитный рейтинг	н/д

G-spread и привлекательность

YTM 42.61% − КБД ОФЗ 16.31% = G-spread 2630 б.п. (срок 4.4л)

Другие выпуски этого эмитента

Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:

выпуск	срок	доходность / спред
ВОСТКОЙЛ-1	~2.0л	YTM 61.62% · G-spread 4645 б.п. · +2015 б.п. к размещаемому

Расчёт доходности

Цена 79.61% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 17.10 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 54 купонов и погашение 2031-02-27 → 41.41% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

График доходности (YTM)

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 54 купонов на 1 153.98 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

дата	купон, ₽	купон, %	погашение, ₽	выплата, ₽
2026-10-21	21.37	2.14%	—	21.37
2026-11-20	21.37	2.14%	—	21.37
2026-12-20	21.37	2.14%	—	21.37
2027-01-19	21.37	2.14%	—	21.37
2027-02-18	21.37	2.14%	—	21.37
2027-03-20	21.37	2.14%	—	21.37
2027-04-19	21.37	2.14%	—	21.37
2027-05-19	21.37	2.14%	—	21.37
2027-06-18	21.37	2.14%	—	21.37
2027-07-18	21.37	2.14%	—	21.37
2027-08-17	21.37	2.14%	—	21.37
2027-09-16	21.37	2.14%	—	21.37
2027-10-16	21.37	2.14%	—	21.37
2027-11-15	21.37	2.14%	—	21.37
2027-12-15	21.37	2.14%	—	21.37
2028-01-14	21.37	2.14%	—	21.37
2028-02-13	21.37	2.14%	—	21.37
2028-03-14	21.37	2.14%	—	21.37
2028-04-13	21.37	2.14%	—	21.37
2028-05-13	21.37	2.14%	—	21.37
2028-06-12	21.37	2.14%	—	21.37
2028-07-12	21.37	2.14%	—	21.37
2028-08-11	21.37	2.14%	—	21.37
2028-09-10	21.37	2.14%	—	21.37
2028-10-10	21.37	2.14%	—	21.37
2028-11-09	21.37	2.14%	—	21.37
2028-12-09	21.37	2.14%	—	21.37
2029-01-08	21.37	2.14%	—	21.37
2029-02-07	21.37	2.14%	—	21.37
2029-03-09	21.37	2.14%	—	21.37
2029-04-08	21.37	2.14%	—	21.37
2029-05-08	21.37	2.14%	—	21.37
2029-06-07	21.37	2.14%	—	21.37
2029-07-07	21.37	2.14%	—	21.37
2029-08-06	21.37	2.14%	—	21.37
2029-09-05	21.37	2.14%	—	21.37
2029-10-05	21.37	2.14%	—	21.37
2029-11-04	21.37	2.14%	—	21.37
2029-12-04	21.37	2.14%	—	21.37
2030-01-03	21.37	2.14%	—	21.37
2030-02-02	21.37	2.14%	—	21.37
2030-03-04	21.37	2.14%	—	21.37
2030-04-03	21.37	2.14%	—	21.37
2030-05-03	21.37	2.14%	—	21.37
2030-06-02	21.37	2.14%	—	21.37
2030-07-02	21.37	2.14%	—	21.37
2030-08-01	21.37	2.14%	—	21.37
2030-08-31	21.37	2.14%	—	21.37
2030-09-30	21.37	2.14%	—	21.37
2030-10-30	21.37	2.14%	—	21.37
2030-11-29	21.37	2.14%	—	21.37
2030-12-29	21.37	2.14%	—	21.37
2031-01-28	21.37	2.14%	—	21.37
2031-02-27	21.37	2.14%	1 000	1 021.37

Ключевые даты

Начало размещения	2026-03-25
Погашение	2031-02-27
Оферта	—
ISIN / SECID	RU000A10EN52

Кредитоспособность эмитента

ООО "ВОСТОК-ОЙЛ"

Итоговая оценка: BBB (адекватный) (score 80/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2025

⚠ Очень тонкая маржа (EBITDA-маржа 5.9%) — модель низкомаржинального опта. Изменение цен, ставок или оборачиваемости быстро бьёт по способности обслуживать долг.

Показатель	Значение	Оценка
Долговая нагрузка	ND/EBIT 0.5x	низкая
Покрытие процентов	ICR 5.8x	сильное
Прибыльность	EBIT-маржа 5.9% · чистая маржа 1.3%	невысокая
Ликвидность	кэш/краткоср.долг 0.83	достаточная
Качество прибыли	OCF/чистая прибыль 0.92	высокое

Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)

Юридические и налоговые риски

недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

дата	сумма
2026-10-21	21.37 ₽
2026-11-20	21.37 ₽
2026-12-20	21.37 ₽
2027-01-19	21.37 ₽
2027-02-18	21.37 ₽
2027-03-20	21.37 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).