Frontierby eninvs

Language: EN · RU

← Region

Evrotrans AO (EUTR) RUB

At a glance: strengths & risks
✓Revenue growing (+43%)✓Cheaper than own history (EV/EBITDA 2.6 vs avg 4.7)✗Profit falling (-13%)

Sector: Fuel retail

RU_EUTR

Price chart

35.95 RUBDay 2.71%

Key metrics

Net debt (table and EV/EBITDA): |short-term borrowings| + |long-term borrowings| + |other financial liabilities| when extracted + |non-controlling interest| when extracted − |cash and equivalents|; amounts in millions of the reporting currency.

Market

Price
35.95 RUB · 2.71%
Market cap
5.7 bn RUB

Growth

Δ revenue y/y
52.7%
Δ EBITDA y/y
8.7%

Multiples

P/E (LTM)
1.2x
3y avg: 5.4x
P/B (FY)
0.2x
P/E (ann.)
1.8x
EV/EBITDA (LTM)
2.6x
3y avg: 4.7x
EV/EBITDA (ann.)
2.7x

Cash return

Dividend yield
—
FCF yield (LTM)
-80.8%

Value creation

fundamental value/yr, % of market cap
Value created / year
+48.5%
↓ details

Liquidity

Daily turnover (MOEX)
420.5 mln RUB

Shares: connector/market_inputs

Amounts: USD (converted) · As reported
Converted modes use NBK / ECB-linked rates: balance sheet date for BS items, period average for P&L and cash flow (see filing row evidence). As reported keeps each row in its filing currency.

Financial results

Monetary columns are in B RUB, one decimal; scale (K/M/B/T) keeps values readable. For the period (default) shows P&L and cash flow for that row’s reporting window: quarterly amounts when the feed uses quarter-duration facts (typical US 10-Q revenue and income), quarterly cash flows after stripping YTD where only cumulative tags exist, and an implied Q4 on 31 Dec FY rows (P&L: FY minus Q1–Q3; operating / investing cash flow: FY 12m minus 9M YTD to 30 Sep when sourced from SEC builder evidence) so they match 10-Q scale. Some issuers still use cumulative YTD minus the prior row in the same calendar year. As reported shows values stored on each row (e.g. full-year on FY). Balance sheet is always as reported. Source JSON may use millions etc.; conversion uses amounts_unit per row.

DatePeriodStatusRevenueB RUBOperating profitB RUBD&AB RUBEBITDAB RUBNet profitB RUBOperating CFB RUBCapex + M&AB RUBAssetsB RUBEquityB RUBROE (annualized)Net debtB RUBSource
2025-12-31H2 2025 (6M)OK158.6
y/y 52.7%
9.3
y/y 6.2%
1.1
y/y 34.0%
10.4
y/y 8.7%
1.6
y/y -52.9%
5.9-6.3141.1
y/y 35.8%
34.4
y/y 5.4%
14.1%49.7Report (PDF)
2025-06-30H1 2025 (6M)OK107.1
y/y 30.2%
9.3
y/y 53.5%
1.3
y/y 42.6%
10.6
y/y 52.1%
3.2
y/y 45.0%
1.9-8.4118.7
y/y 33.0%
33.7
y/y 17.5%
19.5%60.2Report (PDF)
2024-12-31H2 2024 (6M)OK103.9
y/y 27.8%
8.7
y/y 20.1%
0.8
y/y 26.5%
9.6
y/y 20.7%
3.3
y/y -12.4%
6.8-5.4103.9
y/y 22.2%
32.6
y/y 18.3%
18.1%46.7Report (PDF)
2024-06-30H1 2024 (6M)OK82.3
y/y 80.9%
6.1
y/y 63.4%
0.9
y/y 74.0%
7.0
y/y 64.7%
2.2
y/y 61.4%
11.1-9.089.2
y/y 41.6%
28.7
y/y 115.4%
15.8%43.6Report (PDF)
2023-12-31H2 2023 (6M)OK81.3
y/y —
7.3
y/y —
0.7
y/y —
7.9
y/y —
3.8
y/y —
0.5-10.585.0
y/y —
27.6
y/y —
25.2%41.2Report (PDF)
2023-06-30H1 2023 (6M)OK45.5
y/y —
3.7
y/y —
0.5
y/y —
4.2
y/y —
1.4
y/y —
-2.3-2.863.0
y/y —
13.3
y/y —
—38.4Report (PDF)

Revenue & EBITDA

RevenueEBITDA

Quarterly values (₽ mln)

050 000100 000150 0002023 H12023 H22024 H12024 H22025 H12025 H2

Year-over-year change

0%25%50%75%2023 H12023 H22024 H12024 H22025 H12025 H2

Cash flow

FCF (₽ mln)

-10 000-7 500-5 000-2 50002 5002023 H12023 H22024 H12024 H22025 H12025 H2

Net debt / cash (₽ mln)

020 00040 00060 0002023 H12023 FY2024 H12024 FY2025 H12025 FY

Quality / corporate governance

Potential discount −30% (factor 0.70)

This company's ranking potential is scaled down by a quality/governance factor from the signals below — de-prioritising 'cheap but problematic' names.

Fundamental value creation

Value the company creates per year, as a % of market cap

Value created per year: +48.5%

How this was calculated
1. EBITDA growth (latest quarter YoY, annualised)
[EBITDA latest qtr − EBITDA year-ago qtr] × annualisation X (2025-12-31 vs 2024-12-31)
= (10 400 − 9 569) × 2.02
419
2. Current EV/EBITDA (LTM)
(Market cap + Net debt) ÷ EBITDA (LTM)
= (5 721 + 49 690) ÷ 21 000
2.6x
3. Target multiple
(Current EV/EBITDA + 6.5) ÷ 2
= (2.6 + 6.5) ÷ 2
4.6x
4. Cash flow (balance method, LTM)
Net-debt reduction + dividends + buybacks − equity issuance
= -3 027 + 4 038 + 0 − 152
859
5. Value created per year
(EBITDA growth × Target multiple + Cash flow − Dilution) ÷ Market cap
= (419 × 4.6 + 859) ÷ 5 721
+48.5%

Amounts in millions of the reporting currency. EBITDA growth is the latest quarter vs the same quarter a year ago, annualised.

Caveats:

  • half-year basis (semi-annual reporter)
  • growth discounted x0.25: EBITDA grew but net profit FELL while net debt rose - debt-funded growth not reaching equity (interest drag)

Revenue growth & acceleration

Growth decelerating ▼
Last-year revenue growth +43% vs +47% the year before — a -4.1 pp move. 3-year CAGR +60%.
revenue growth by year: 2023 +95% · 2024 +47% · 2025 +43%
The growth-acceleration signal behind the GARP+acceleration strategy — it favours companies whose revenue growth is speeding up and flags those slowing down (the second derivative of growth).

Dividend potential

Special situation — model not applicable

Forecast dividend yield is abnormally high (>35%), flagging a one-time special, administratively frozen dividends, or a line that doesn't actually pay. The dividend-model upside is not shown for such names.

1 · Forecast dividend (per policy)
Smoothed net profit (median YTD-ann./LTM/FY)5 bn RUB
Payout ratio43%
Free cash flow (FY, OCF − capex) — not a cap (leverage 2.4x)-7 bn RUB
Recent actual dividend (3-yr median)17.35 ₽
= Forecast dividend per share17.35 ₽
2 · Fair yield (spread to key rate)
CBR key rate14.2%
Historical yield spread to rate (3-yr median)+3.4 pp
= Fair dividend yield17.7%
3 · Valuation → upside
Current price33.40 ₽
Forecast dividend yield51.9%
Fair price (dividend-based)107 ₽

Forecast, not investment advice. Earnings annualization and policy assumptions are estimates.

Dividend history

Paid, trailing 12-mo: 17.35 RUB/sh · 51.9%

Pay yearDividend /sh
20269.17 ₽
202531.85 ₽
202423.54 ₽
20238.88 ₽
Payments by period
PeriodEx-date/sh
2026 q12026-01-139.17 ₽
2025 q42025-10-178.18 ₽
2025 q32025-07-1617.19 ₽
2025 q12025-01-146.48 ₽
2024 q42024-10-174.32 ₽
2024 q32024-07-0819.22 ₽
2023 q42023-12-078.88 ₽

Dividends

No dividend rows found for this issuer.

Corporate events

19.06.26AGM / Board★ ▼ Решения общих собраний участников (акционеров)
На годовом собрании акционеров ПАО 'ЕвроТранс', состоявшемся 17 июня 2026 года, было принято решение не выплачивать дивиденды за 2025 год, так как чистая прибыль составила 4,8 млрд. руб. Также утверждены размеры вознаграждений для членов Совета директоров: 3,6 млн. руб. в год за исполнение обязанностей, 2,4 млн. руб. для заместителей и 5,4 млн. руб. для председателя.
21.05.26Filing★ ▼ Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
ПАО 'ЕвроТранс' отозвало свой кредитный рейтинг, который ранее был ruC с прогнозом 'развивающийся'. Изменение рейтинга произошло 20 мая 2026 года.
14.04.26Filing★ ▼ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
ПАО 'ЕвроТранс' изменило кредитный рейтинг с ruА- (прогноз стабильный) на ruC (прогноз развивающийся) 19 марта 2026 года. Рейтинг присвоено агентством 'Эксперт РА'.
08.04.26Filing★ ▼ Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг
Эмитент ПАО 'Евротранс' не исполнил обязательства по выплате купонного дохода по биржевым облигациям на сумму 86,6 млн. руб. в установленный срок, что привело к техническому дефолту. Причиной частичного неисполнения является ошибка в расчетах, в результате чего не было выплачено 76,6 млн. руб.
25.02.26Material event★ ▲ Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
ПАО «ЕвроТранс» подтвердило отсутствие задолженности перед бюджетом, что может положительно сказаться на стоимости его ценных бумаг. Событие произошло 24.02.2026, а дата его официального сообщения - 25.02.2026.
17.02.26Filing★ ▼ Дата начала размещения ценных бумаг
ПАО 'Евротранс' планирует разместить 2 млн облигаций неконвертируемой процентной серии 004P-01 с номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. Дата начала размещения - 20 февраля 2026 года, с погашением через 360 дней. Цена размещения составит 100% от номинала.
09.07.26BuybackСообщение об итогах приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев
Компания 'Евротранс' приобрела 14 496 облигаций серии 003P-01 по требованию владельцев. Также владельцам облигаций был выплачен накопленный купонный доход на дату списания. Сделка была осуществлена в соответствии с решением о выпуске облигаций.
23.06.26AGM / BoardРешения совета директоров (наблюдательного совета)
Совет директоров ПАО 'Евротранс' единогласно одобрил заключение нескольких крупных сделок с 'Газпромбанк', включая дополнительные соглашения к кредитной линии. Все решения были приняты на заседании 23 июня 2026 года.

Source: e-disclosure material filings over the last 180 days; ★ — flagged important by the classifier; summaries are automatic.

Investment-community mentions

Substantive mentions last 7 days: 4 (2 positive, 2 negative), last 30 days: 6 (2 positive, 4 negative) across tracked channels, broker research and shows. 19 passing mentions (digests, calendars) hidden.

Sources: Telegram channels (bloggers — blue chip, broker research — green), YouTube shows via transcripts (orange). Tone (▲/▼) is an automatic assessment in the stock's context. Quotes are fragmentary; authors' views are not our recommendations.

Reporting forms detected in loaded periods: ✓ ✓ ✓ (Balance sheet / Profit or loss (P&L) / Cash flows)

Financial results, valuation multiples (P/E, P/B, EV/EBITDA), profitability and dividend yield of Evrotrans AO (EUTR) — from primary filings.

Frequently asked questions

What is Evrotrans AO (EUTR)'s P/E ratio?
Evrotrans AO (EUTR) trades at a P/E of 1.2x (price to trailing 12-month earnings).
What is Evrotrans AO (EUTR)'s EV/EBITDA?
Evrotrans AO (EUTR) trades at 2.6x EV/EBITDA.
What is Evrotrans AO (EUTR)'s P/B ratio?
Evrotrans AO (EUTR) trades at a P/B of 0.2x.
What is Evrotrans AO (EUTR)'s dividend yield?
Evrotrans AO (EUTR)'s trailing 12-month dividend yield is 59.8%.
What is Evrotrans AO (EUTR)'s return on equity (ROE)?
Evrotrans AO (EUTR)'s ROE is 9.1%.
What is Evrotrans AO (EUTR)'s market capitalization?
Evrotrans AO (EUTR)'s market cap is 5.7 bn RUB.