Frontierby eninvs

Language: EN · RU

← Region

Europlan (LEAS) RUB

At a glance: strengths & risks
✗Profit falling (-66%)✗Pricier than own history (P/E 14.3 vs avg 9.3)

Sector: Financial Services

RU_LEAS

Price chart

667.9 RUBDay 0.24%

Key metrics

Market

Price
667.9 RUB · 0.24%
Market cap
80.1 bn RUB

Growth

Δ NII y/y
-33.5%
Δ net profit y/y
33.4%

Multiples

P/E (LTM)
14.3x
3y avg: 9.3x
P/B (FY)
1.9x
3y avg: 1.6x
P/E (ann.)
10.8x

Returns

Dividend yield
—
ROE (annualized)
17.1%
ROI (ROE ÷ P/B)
9.0%

Value creation

annualized net income / market cap (return on equity value)
Banking potential
+9.3%
↓ details

Liquidity

Daily turnover (MOEX)
6.7 mln RUB

Shares: connector/market_inputs

Amounts: USD (converted) · As reported
Converted modes use NBK / ECB-linked rates: balance sheet date for BS items, period average for P&L and cash flow (see filing row evidence). As reported keeps each row in its filing currency.

Financial results

Monetary columns are in B RUB, one decimal; scale (K/M/B/T) keeps values readable. For the period (default) shows P&L and cash flow for that row’s reporting window: quarterly amounts when the feed uses quarter-duration facts (typical US 10-Q revenue and income), quarterly cash flows after stripping YTD where only cumulative tags exist, and an implied Q4 on 31 Dec FY rows (P&L: FY minus Q1–Q3; operating / investing cash flow: FY 12m minus 9M YTD to 30 Sep when sourced from SEC builder evidence) so they match 10-Q scale. Some issuers still use cumulative YTD minus the prior row in the same calendar year. As reported shows values stored on each row (e.g. full-year on FY). Balance sheet is always as reported. Source JSON may use millions etc.; conversion uses amounts_unit per row.

DatePeriodStatusNet interest incomeB RUBNet profitB RUBAssetsB RUBEquityB RUBROE (annualized)Source
2026-03-31Q1 2026 (3M)OK4.2
y/y -33.5%
1.8
y/y 33.4%
189.0
y/y -33.8%
44.3
y/y -12.8%
17.1%Report (PDF)
2025-12-31Q4 2025 (3M)OK4.8
y/y -30.7%
2.2
y/y -39.4%
205.3
y/y -32.0%
42.4
y/y -16.2%
11.5%Report (PDF)
2025-09-30Q3 2025 (3M)OK5.1
y/y -23.8%
1.1
y/y -58.1%
228.9
y/y -25.1%
46.9
y/y -13.1%
3.0%Report (PDF)
2025-06-30Q2 2025 (3M)OK5.6
y/y -10.7%
0.5
y/y -88.5%
256.2
y/y -13.3%
46.2
y/y -9.9%
4.1%Report (PDF)
2025-03-31Q1 2025 (3M)OK6.3
y/y 10.9%
1.4
y/y -68.5%
285.7
y/y —
50.8
y/y —
10.9%Report (PDF)
2024-12-31Q4 2024 (3M)OK7.0
y/y 38.0%
3.6
y/y -9.1%
302.1
y/y 14.1%
50.6
y/y 13.3%
28.5%Report (PDF)
2024-09-30Q3 2024 (3M)OK6.7
y/y 46.8%
2.5
y/y -30.3%
305.8
y/y —
54.0
y/y —
6.4%Report (PDF)
2024-06-30Q2 2024 (3M)OK6.3
y/y 52.9%
4.4
y/y 18.3%
295.6
y/y 35.1%
51.3
y/y 31.2%
—Report (PDF)
2024-03-31Q1 2024 (3M)OK5.7
y/y 42.2%
4.4
y/y 25.6%
—
y/y —
—
y/y —
—Report (PDF)
2023-12-31Q4 2023 (3M)OK5.0
y/y —
4.0
y/y —
264.7
y/y —
44.7
y/y —
—Report (PDF)
2023-09-30Q3 2023 (3M)OK4.5
y/y —
3.6
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
—Report (PDF)
2023-06-30Q2 2023 (3M)OK4.1
y/y —
3.7
y/y —
218.9
y/y —
39.1
y/y —
—Report (PDF)
2023-03-31Q1 2023 (3M)OK4.0
y/y —
3.5
y/y —
—
y/y —
—
y/y —
—Report (PDF)

Income statement (bank, IFRS)

IFRS decomposition: interest, fee and trading result with provisions, costs and the recurring/non-recurring profit split (bn RUB). Source: eninvs.com.

Item, bn RUB202320242025YoY
Interest income35.555.455.2 -0%
Interest expense-17.8-29.8-33.3 -12%
Net interest income17.725.621.8 -15%
Credit-loss provisions-2.3-9.1-21.9 -141%
NII after provisions15.416.5-0.1 -100%
Fee & commission income13.917.420.0 +15%
Fee & commission expense-1.1-1.5-1.9 -24%
Net fee & commission income12.815.918.1 +14%
Operating income31.643.041.9 -3%
Administrative & other expenses (SG&A)-9.3-10.9-11.0 -0%
Profit before tax18.821.57.1 -67%
Income tax-4.0-4.3-1.9 +55%
Net profit14.814.95.1 -66%
Key ratios (annual)
ROE37.7%31.3%11.0% -20.3 pp
Cost of risk (CoR)1.18%3.74%10.28% +6.5 pp
Cost-to-income (CIR)29.5%25.4%26.2% +0.8 pp
Net interest margin (NIM)7.79%9.03%8.60% -0.4 pp

Quarterly dynamics & ratios

ROE = net profit ×4 / avg equity; CoR = provisions ×4 / avg credit portfolio; CIR = admin expense / operating income; NIM = NII ×4 / avg assets.

Quarter24/06
Q2		24/09
Q3		24/12
Q4		25/03
Q1		25/06
Q2		25/09
Q3		25/12
Q4		26/03
Q1
P&L, bn RUB
Net interest income6.36.77.06.35.65.14.84.2
Provisions-1.9-2.5-3.9-5.8-6.9-6.5-2.7-3.0
Net fee income3.84.44.43.94.55.24.53.7
Operating income10.611.411.810.610.610.89.88.3
Admin (SG&A)-2.7-2.8-2.8-2.5-2.6-2.4-3.5-2.4
Net profit4.42.53.61.40.51.12.21.8
Balance (period-end), bn RUB
Credit portfolio257261256228202183170152
Other assets38.844.946.158.154.445.735.437.3
Total assets296306302286256229205189
Equity51.354.050.650.846.246.942.444.3
Key ratios (annualised)
ROE (annualised)36.3%19.2%27.6%10.9%4.1%9.1%19.6%17.1%
Cost of risk (CoR)3.26%3.88%6.00%9.59%12.87%13.46%6.13%7.45%
Cost-to-income (CIR)25.5%24.7%23.8%24.0%24.2%22.2%35.3%29.4%
Net interest margin (NIM)9.07%8.85%9.17%8.62%8.26%8.36%8.89%8.54%

Operating statistics

Production indicators — supplementary, not part of the financial statements

PeriodNew business (incl. VAT)
bln RUB		Units leased out
th units
H1 2026-0649.10
+13.1%		14
+7.7%
Q1 2026-0319.10
−12.0%		5
−16.7%
FY 2025-12105.50
−55.7%		30
−48.3%
9M 2025-0970.7021
H1 2025-0643.4013
Q1 2025-0321.706
FY 2024-12238.3058

ЛК Европлан, операционные результаты (раскрытие e-disclosure). Новый бизнес — стоимость закупленной и переданной в лизинг техники, млрд руб. с НДС; единицы техники округлены самим эмитентом («около N тыс.»). FY-2024 (10.02.2025): 238,3 млрд (-0,3% г/г), ~58 тыс. ед. (+5%). Q1-2025 (21.04.2025): 21,7 млрд (-61%), ~6 тыс. H1-2025 (21.07.2025): 43,4 млрд (-65%), ~13 тыс. 9М-2025 (20.10.2025): 70,7 млрд (-62%), ~21 тыс. FY-2025 (10.02.2026): 105,5 млрд (-56%), ~30 тыс. Q1-2026 (21.04.2026): 19,1 млрд (-12%), >5 тыс. H1-2026 (21.07.2026): 49,1 млрд (+13%), ~14 тыс. (+8%).

Dividend potential

Dividend-model upside: -52%

The payout is forecast from smoothed profit × payout ratio, capped by free cash flow (developers exempt — escrow) and floored at the recent actual dividend (companies hold payouts while profitable). Fair yield = key rate + the historical yield-spread to the rate (so growers that historically traded below the rate score higher). Upside = fair price / current − 1.

1 · Forecast dividend (per policy)
Smoothed net profit (median YTD-ann./LTM/FY)6 bn RUB
Payout ratio70%
Free cash flow (FY, OCF − capex)94 bn RUB
Recent actual dividend (3-yr median)29.00 ₽
= Forecast dividend per share32.57 ₽
2 · Fair yield (spread to key rate)
CBR key rate14.2%
Historical yield spread to rate (3-yr median)-10.7 pp
= Fair dividend yield (bank floor ≈ rate−3.5)10.8%
3 · Valuation → upside
Current price666 ₽
Forecast dividend yield4.9%
Fair price (dividend-based)319 ₽

Forecast, not investment advice. Earnings annualization and policy assumptions are estimates.

Dividend history

Pay yearDividend /sh
202529.00 ₽
202477.00 ₽
Payments by period
PeriodEx-date/sh
2025 q22025-06-0529.00 ₽
2024 q42024-12-1250.00 ₽
2024 q22024-06-1025.00 ₽
2024 q12024-03-312.00 ₽

Dividends

No dividend rows found for this issuer.

Corporate events

21.07.26Filing★ ▲ Операционные результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
ЛК 'Европлан' сообщила о росте нового бизнеса на 13% за первое полугодие 2026 года, составившем 49,1 млрд руб. Выплаты по облигациям составили 3,9 млрд руб. Компания активно развивает новые партнерства и предлагает клиентам новые скидочные программы на автотранспорт.
29.06.26Filing★ ▲ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
29 июня 2026 года Лизинговая компания "Европлан" получила кредитный рейтинг AА (RU) от АКРА. Рейтинг присвоен для нескольких серий биржевых облигаций, включая серии 001P-03, 001P-07, 001P-08, 001P-09, БО-03, БО-06 и БО-07, с номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая.
25.06.26Filing★ ▼ Совершение эмитентом существенной сделки
ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' заключила крупный кредитный договор на сумму 45 млрд руб., что составляет 46,81% от стоимости активов компании. Сделка получила согласие Совета директоров 5 июня 2026 года.
10.06.26AGM / Board★ ▼ Решения общих собраний участников (акционеров)
На годовом собрании акционеров ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан', состоявшемся 09.06.2026, было решено не распределять чистую прибыль за 2025 год в размере 4,03 млрд. руб. и не выплачивать дивиденды по акциям. Также избран новый Совет директоров и назначена аудиторская организация на 2026 год.
21.05.26Buyback★ ▼ Поступление эмитенту уведомления о праве требовать выкупа эмиссионных ценных бумаг эмитента
ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' получило уведомление о праве требовать выкуп 95,6% своих акций по цене 677,90 руб. за акцию. Уведомление было получено 20 мая 2026 года, и в течение 15 дней эмитент обязан уведомить владельцев акций.
22.04.26Filing★ ▲ Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
18.02.26Filing★ ▲ Досрочное полное погашение облигаций
ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' объявило о досрочном погашении 3 млн. облигаций серии БО-05, что произойдет 18 февраля 2026 года. Решение о погашении было принято 2 февраля 2026 года.
20.07.26AGM / BoardРешения совета директоров (наблюдательного совета)
Совет директоров ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' одобрил сделку по заключению кредитного соглашения об открытии возобновляемой кредитной линии в рублях. В голосовании по этому вопросу участвовали 3 члена совета, все проголосовали 'за'. Дата заседания совета - 15 июля 2026 года.

Source: e-disclosure material filings over the last 180 days; ★ — flagged important by the classifier; summaries are automatic.

RU equity fund ownership

Disclosed in the top-10 of 1 of 17 funds, ≈8 млн ₽ combined. Last month: added — 1.

FundManagerWeight≈PositionΔ weight m/mDisclosure
SIPO Первая – Фонд АйПиОПервая10.02%8 млн ₽+0.68 pp29.05.2026

Source: monthly fund portfolio disclosures (investfunds); NAV is daily. Disclosures list each fund's top-10 only, so absence does not mean no position. Weight changes mix revaluation with trading. Fund flows and betas live in the fund monitor on the RU region page.

Investment-community mentions

Substantive mentions last 7 days: 1, last 30 days: 1 across tracked channels, broker research and shows. 6 passing mentions (digests, calendars) hidden.

Sources: Telegram channels (bloggers — blue chip, broker research — green), YouTube shows via transcripts (orange). Tone (▲/▼) is an automatic assessment in the stock's context. Quotes are fragmentary; authors' views are not our recommendations.

Reporting forms detected in loaded periods: ✓ ✓ ✓ (Balance sheet / Profit or loss (P&L) / Cash flows)

Financial results, valuation multiples (P/E, P/B, EV/EBITDA), profitability and dividend yield of Europlan (LEAS) — from primary filings.

LEAS is a Russian leasing company that provides financing for the acquisition of vehicles, equipment, and real estate to corporate clients.

Frequently asked questions

What is Europlan (LEAS)'s P/E ratio?
Europlan (LEAS) trades at a P/E of 14.3x (price to trailing 12-month earnings).
What is Europlan (LEAS)'s P/B ratio?
Europlan (LEAS) trades at a P/B of 1.9x.
What is Europlan (LEAS)'s return on equity (ROE)?
Europlan (LEAS)'s ROE is 17.1%.
What is Europlan (LEAS)'s market capitalization?
Europlan (LEAS)'s market cap is 80.1 bn RUB.