Europlan is Russia's largest independent car and equipment leasing company, financing passenger cars, trucks and machinery for businesses and offering related services.
Sector: Financial Services
RU_LEAS
Shares: connector/market_inputs
Monetary columns are in B RUB, one decimal; scale (K/M/B/T) keeps values readable. For the period (default) shows P&L and cash flow for that row’s reporting window: quarterly amounts when the feed uses quarter-duration facts (typical US 10-Q revenue and income), quarterly cash flows after stripping YTD where only cumulative tags exist, and an implied Q4 on 31 Dec FY rows (P&L: FY minus Q1–Q3; operating / investing cash flow: FY 12m minus 9M YTD to 30 Sep when sourced from SEC builder evidence) so they match 10-Q scale. Some issuers still use cumulative YTD minus the prior row in the same calendar year. As reported shows values stored on each row (e.g. full-year on FY). Balance sheet is always as reported. Source JSON may use millions etc.; conversion uses amounts_unit per row.
| Date | Period | Status | Net interest incomeB RUB | Net profitB RUB | AssetsB RUB | EquityB RUB | ROE (annualized) | Source |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 3.9 y/y -29.6% | 2.5 y/y 392.5% | 172.7 y/y -32.6% | 47.2 y/y 2.2% | 21.6% | Report (PDF) |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 4.2 y/y -33.5% | 1.8 y/y 33.4% | 189.0 y/y -33.8% | 44.3 y/y -12.8% | 17.1% | Report (PDF) |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 4.8 y/y -30.7% | 2.2 y/y -39.4% | 205.3 y/y -32.0% | 42.4 y/y -16.2% | 11.5% | Report (PDF) |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 5.1 y/y -23.8% | 1.1 y/y -58.1% | 228.9 y/y -25.1% | 46.9 y/y -13.1% | 3.0% | Report (PDF) |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 5.6 y/y -10.7% | 0.5 y/y -88.5% | 256.2 y/y -13.3% | 46.2 y/y -9.9% | 4.1% | Report (PDF) |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 6.3 y/y 10.9% | 1.4 y/y -68.5% | 285.7 y/y — | 50.8 y/y — | 10.9% | Report (PDF) |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 7.0 y/y 38.0% | 3.6 y/y -9.1% | 302.1 y/y 14.1% | 50.6 y/y 13.3% | 28.5% | Report (PDF) |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 6.7 y/y 46.8% | 2.5 y/y -30.3% | 305.8 y/y — | 54.0 y/y — | 6.4% | Report (PDF) |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 6.3 y/y 52.9% | 4.4 y/y 18.3% | 295.6 y/y 35.1% | 51.3 y/y 31.2% | — | Report (PDF) |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 5.7 y/y 42.2% | 4.4 y/y 25.6% | — y/y — | — y/y — | — | Report (PDF) |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 5.0 y/y — | 4.0 y/y — | 264.7 y/y — | 44.7 y/y — | — | Report (PDF) |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 4.5 y/y — | 3.6 y/y — | — y/y — | — y/y — | — | Report (PDF) |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 4.1 y/y — | 3.7 y/y — | 218.9 y/y — | 39.1 y/y — | — | Report (PDF) |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 4.0 y/y — | 3.5 y/y — | — y/y — | — y/y — | — | Report (PDF) |
IFRS decomposition: interest, fee and trading result with provisions, costs and the recurring/non-recurring profit split (bn RUB). Source: eninvs.com.
| Item, bn RUB | 2023 | 2024 | 2025 | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Interest income | 35.5 | 55.4 | 55.2 | -0% |
| Interest expense | -17.8 | -29.8 | -33.3 | -12% |
| Net interest income | 17.7 | 25.6 | 21.8 | -15% |
| Credit-loss provisions | -2.3 | -9.1 | -21.9 | -141% |
| NII after provisions | 15.4 | 16.5 | -0.1 | -100% |
| Fee & commission income | 13.9 | 17.4 | 20.0 | +15% |
| Fee & commission expense | -1.1 | -1.5 | -1.9 | -24% |
| Net fee & commission income | 12.8 | 15.9 | 18.1 | +14% |
| Operating income | 31.6 | 43.0 | 41.9 | -3% |
| Administrative & other expenses (SG&A) | -9.3 | -10.9 | -11.0 | -0% |
| Profit before tax | 18.8 | 21.5 | 7.1 | -67% |
| Income tax | -4.0 | -4.3 | -1.9 | +55% |
| Net profit | 14.8 | 14.9 | 5.1 | -66% |
| Key ratios (annual) | ||||
| ROE | 37.7% | 31.3% | 11.0% | -20.3 pp |
| Cost of risk (CoR) | 1.18% | 3.74% | 10.28% | +6.5 pp |
| Cost-to-income (CIR) | 29.5% | 25.4% | 26.2% | +0.8 pp |
| Net interest margin (NIM) | 7.79% | 9.03% | 8.60% | -0.4 pp |
ROE = net profit ×4 / avg equity; CoR = provisions ×4 / avg credit portfolio; CIR = admin expense / operating income; NIM = NII ×4 / avg assets.
| Quarter | 24/09 Q3 | 24/12 Q4 | 25/03 Q1 | 25/06 Q2 | 25/09 Q3 | 25/12 Q4 | 26/03 Q1 | 26/06 Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P&L, bn RUB | ||||||||
| Net interest income | 6.7 | 7.0 | 6.3 | 5.6 | 5.1 | 4.8 | 4.2 | 3.9 |
| Provisions | -2.5 | -3.9 | -5.8 | -6.9 | -6.5 | -2.7 | -3.0 | -1.9 |
| Net fee income | 4.4 | 4.4 | 3.9 | 4.5 | 5.2 | 4.5 | 3.7 | 4.2 |
| Operating income | 11.4 | 11.8 | 10.6 | 10.6 | 10.8 | 9.8 | 8.3 | 8.6 |
| Admin (SG&A) | -2.8 | -2.8 | -2.5 | -2.6 | -2.4 | -3.5 | -2.4 | -2.9 |
| Net profit | 2.5 | 3.6 | 1.4 | 0.5 | 1.1 | 2.2 | 1.8 | 2.5 |
| Balance (period-end), bn RUB | ||||||||
| Credit portfolio | 261 | 256 | 228 | 202 | 183 | 170 | 152 | 141 |
| Other assets | 44.9 | 46.1 | 58.1 | 54.4 | 45.7 | 35.4 | 37.3 | 31.5 |
| Total assets | 306 | 302 | 286 | 256 | 229 | 205 | 189 | 173 |
| Equity | 54.0 | 50.6 | 50.8 | 46.2 | 46.9 | 42.4 | 44.3 | 47.2 |
| Key ratios (annualised) | ||||||||
| ROE (annualised) | 19.2% | 27.6% | 10.9% | 4.1% | 9.1% | 19.6% | 17.1% | 21.6% |
| Cost of risk (CoR) | 3.88% | 6.00% | 9.59% | 12.87% | 13.46% | 6.13% | 7.45% | 5.15% |
| Cost-to-income (CIR) | 24.7% | 23.8% | 24.0% | 24.2% | 22.2% | 35.3% | 29.4% | 34.4% |
| Net interest margin (NIM) | 8.85% | 9.17% | 8.62% | 8.26% | 8.36% | 8.89% | 8.54% | 8.71% |
Our earnings breakdowns and investment notes on this issuer.
Dividend-model upside: -51%
The payout is forecast from smoothed profit × payout ratio, capped by free cash flow (developers exempt — escrow) and floored at the recent actual dividend (companies hold payouts while profitable). Fair yield = key rate + the historical yield-spread to the rate (so growers that historically traded below the rate score higher). Upside = fair price / current − 1.
| 1 · Forecast dividend (per policy) | |
| Smoothed net profit (median YTD-ann./LTM/FY) | 6 bn RUB |
| Payout ratio | 70% |
| Free cash flow (FY, OCF − capex) | 94 bn RUB |
| Recent actual dividend (3-yr median) | 29.00 ₽ |
| = Forecast dividend per share | 32.57 ₽ |
| 2 · Fair yield (spread to key rate) | |
| CBR key rate | 14.0% |
| Historical yield spread to rate (3-yr median) | -10.4 pp |
| = Fair dividend yield (bank floor ≈ rate−3.5) | 10.5% |
| 3 · Valuation → upside | |
| Current price | 669 ₽ |
| Forecast dividend yield | 4.9% |
| Fair price (dividend-based) | 326 ₽ |
Forecast, not investment advice. Earnings annualization and policy assumptions are estimates.
| Pay year | Dividend /sh | |
|---|---|---|
| 2025 | 29.00 ₽ | |
| 2024 | 77.00 ₽ |
| Period | Ex-date | /sh |
|---|---|---|
| 2025 q2 | 2025-06-05 | 29.00 ₽ |
| 2024 q4 | 2024-12-12 | 50.00 ₽ |
| 2024 q2 | 2024-06-10 | 25.00 ₽ |
| 2024 q1 | 2024-03-31 | 2.00 ₽ |
No dividend rows found for this issuer.
Substantive mentions last 7 days: 0, last 30 days: 2 (1 negative) across tracked channels, broker research and shows. 6 passing mentions (digests, calendars) hidden.
Sources: Telegram channels (bloggers — blue chip, broker research — green), YouTube shows via transcripts (orange). Tone (▲/▼) is an automatic assessment in the stock's context. Quotes are fragmentary; authors' views are not our recommendations.
| 20.08.26 | Filing | ★ ▲ Операционные результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические) ПАО «ЛК «Европлан» за первое полугодие 2026 года объявило чистую прибыль в размере 4,3 млрд руб. (+129% к аналогичному периоду 2025 года) и выплатила 3,9 млрд руб. по облигациям. Лизинговый портфель составил 139,5 млрд руб. (-17% с начала 2026 года), а чистый процентный доход снизился до 8,1 млрд руб. (-32% по сравнению с первым полугодием 2025 года). |
| 17.08.26 | Filing | ★ Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора 17 августа 2026 года кредитный рейтинг биржевых облигаций серии 001P-03 компании 'Европлан' был отозван в связи с досрочным полным погашением. Рейтинг до изменения составлял AA(RU). |
| 28.07.26 | Material event | ★ Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' объявило о досрочном погашении биржевых облигаций серии 001Р-03, которое состоится 14 августа 2026 года. Погашение будет осуществлено в безналичном порядке по номинальной стоимости 1 тыс. руб. за облигацию с выплатой купонного дохода. |
| 25.06.26 | Filing | ★ ▼ Совершение эмитентом существенной сделки ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' заключила крупный кредитный договор на сумму 45 млрд руб., что составляет 46,81% от стоимости активов компании. Сделка получила согласие Совета директоров 5 июня 2026 года. |
| 10.06.26 | AGM / Board | ★ ▼ Решения общих собраний участников (акционеров) На годовом собрании акционеров ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан', состоявшемся 09.06.2026, было решено не распределять чистую прибыль за 2025 год в размере 4,03 млрд. руб. и не выплачивать дивиденды по акциям. Также избран новый Совет директоров и назначена аудиторская организация на 2026 год. |
| 21.05.26 | Buyback | ★ ▼ Поступление эмитенту уведомления о праве требовать выкупа эмиссионных ценных бумаг эмитента ПАО 'Лизинговая компания 'Европлан' получило уведомление о праве требовать выкуп 95,6% своих акций по цене 677,90 руб. за акцию. Уведомление было получено 20 мая 2026 года, и в течение 15 дней эмитент обязан уведомить владельцев акций. |
| 22.04.26 | Filing | ★ ▲ Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора |
| 25.08.26 | AGM / Board | Решения совета директоров (наблюдательного совета) Совет директоров ПАО 'ЛК 'Европлан' одобрил крупную сделку с ООО 'А-Лизинг', стоимость которой составляет более 25% и менее 50% от балансовой стоимости активов компании. Решение принято единогласно 24.08.2026. |
Source: e-disclosure material filings over the last 180 days; ★ — flagged important by the classifier; summaries are automatic.
Reporting forms detected in loaded periods: ✓ ✓ ✓ (Balance sheet / Profit or loss (P&L) / Cash flows)
Financial results, valuation multiples (P/E, P/B, EV/EBITDA), profitability and dividend yield of Europlan (LEAS) — from primary filings.
| Issue | YTM | Coupon | Price, % | Volume, ₽ | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| ЕвропланБ5 | 20.3% | 20.35% | 101.8 | 3.1M | put 02.2026 |
| ЕвропланБ8 | 16.4% | 18% | 103.2 | 501K | put 06.2026 |
| ЕвропланБ7 | — | 20.1% | 101.5 | 526K | 09.2026 |
| ЕвропланБ6 | 0.5% | 22.5% | 103.4 | 126K | put 11.2026 |
| ЕвропланБ3 | 7.3% | 19.5% | 106.3 | 113K | put 03.2027 |
| Европлн1Р7 | float | float | 100.2 | 9.4M | 06.2027 |
| Европлн1Р8 | float | float | 101.9 | 2.3M | 11.2027 |
| Европлн1Р9 | 16.6% | 24% | 107.5 | 10.8M | 07.2028 |
| Европлн1Р3 | 19.2% | 20% | 105.0 | 2.0M | 08.2031 |
YTM and turnover from MOEX; floaters have no fixed YTM. Not investment advice.
See also: The Cheapest Bank Stocks in the World (2026): Where Global Banks Trade Below Book · The Cheapest Stocks in the World (2026): What Value Investing Says About Buying Cheap · global valuation map