Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 89.00% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 1 000 000 000 ₽ (1 000 000 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 18.50% |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | ежеквартально |
| Кредитный рейтинг | н/д |
Прогнозный YTM ≈ 22.7% к погашению (при цене 89.00% номинала).
Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 4.50% (≈450 б.п.; из текущего купона 18.50% при ключевой ставке 14.00%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.00% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).
Цена 82.71% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 20.78 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 11 купонов и погашение 2029-05-31 → 36.05% к погашению (XIRR по реальным потокам). Купоны после ближайшей оферты эмитентом ещё не объявлены, 10 из 11 достроены по текущей ставке 18.5%.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 11 купонов на 391.76 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-12-03 | 46.12 | 4.61% | — | 46.12 |
| 2027-03-04 | 42.28 | 4.23% | — | 42.28 |
| 2027-06-03 | 40.02 | 4.00% | — | 40.02 |
| 2027-09-02 | 37.60 | 3.76% | — | 37.60 |
| 2027-12-02 | 35.23 | 3.52% | — | 35.23 |
| 2028-03-02 | 33.33 | 3.33% | — | 33.33 |
| 2028-06-01 | 32.16 | 3.22% | — | 32.16 |
| 2028-08-31 | 31.54 | 3.15% | — | 31.54 |
| 2028-11-30 | 31.16 | 3.12% | — | 31.16 |
| 2029-03-01 | 31.16 | 3.12% | — | 31.16 |
| 2029-05-31 | 31.16 | 3.12% | 1 000 | 1 031.16 |
| Начало размещения | 2024-06-06 |
| Погашение | 2029-05-31 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A108LL1 |
ООО "НИЖЕГОРОДЕЦ ВОСТОК"
Итоговая оценка: CCC и ниже (преддефолт) (score 7/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2025
⚠ Низкомаржинальный опт со слабой конверсией прибыли в деньги: EBITDA-маржа 4.3%, OCF/чистая прибыль -74.63. Прибыль в отчёте есть, а денежный поток за ней не идёт — оборот большой и тонкий, кэш оседает в дебиторке и запасах. Обслуживать долг такой моделью тяжелее, чем показывает P&L.
| Показатель | Значение | Оценка |
| Долговая нагрузка | ND/EBIT 6.3x | высокая |
| Покрытие процентов | ICR 0.6x | критическое |
| Прибыльность | EBIT-маржа 4.3% · чистая маржа 0.1% | низкая |
| Ликвидность | кэш/краткоср.долг 0.47 | слабая |
| Качество прибыли | OCF/чистая прибыль -74.63 | отрицательный OCF |
Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)
⚠ OCF << чистой прибыли — бумажная прибыль / низкое качество
⚠ операционный денежный поток отрицателен
⚠ долг вырос на 55% г/г
⚠ EBIT не покрывает проценты (ICR<1)
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-12-03 | 46.12 ₽ |
| 2027-03-04 | — |
| 2027-06-03 | — |
| 2027-09-02 | — |
| 2027-12-02 | — |
| 2028-03-02 | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).