Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 48.91% |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Объём выпуска | 70 000 ₽ |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 21.25% |
| Доходность (YTM) | плавающий купон — YTM к погашению не фиксируется (зависит от ключевой ставки) |
| Тип купона | FLOAT |
| Частота купона | ежеквартально |
| Кредитный рейтинг | н/д |
Прогнозный YTM ≈ 57.8% к погашению (при цене 48.91% номинала).
Купон = ключевая ставка + спред. Спред ≈ 7.00% (≈700 б.п.; из текущего купона 21.25% при ключевой ставке 14.25%). Будущие купоны спрогнозированы по кривой ЦБ: ключевая ставка снижается с 14.25% сейчас до ~8.0% к погашению. YTM = внутренняя доходность спрогнозированных выплат при текущей цене. Оценка индикативная — при ином пути ставки доходность изменится. Сам прогноз — по среднесрочному прогнозу Банка России (обновляется).
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| Виллин1P1 | ~1.2л | YTM 90.07% · G-spread 7612 б.п. |
Не считаем: цена бедствия: доходность к погашению не имеет смысла.
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 16 купонов на 650.94 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.
Незафиксированные купоны флоатера спрогнозированы по кривой ключевой ставки ЦБ.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-10-13 | 52.98 | 5.30% | — | 52.98 |
| 2027-01-12 | 49.44 | 4.94% | — | 49.44 |
| 2027-04-13 | 46.32 | 4.63% | — | 46.32 |
| 2027-07-13 | 43.36 | 4.34% | — | 43.36 |
| 2027-10-12 | 41.51 | 4.15% | — | 41.51 |
| 2028-01-11 | 39.82 | 3.98% | — | 39.82 |
| 2028-04-11 | 39.19 | 3.92% | — | 39.19 |
| 2028-07-11 | 38.57 | 3.86% | — | 38.57 |
| 2028-10-10 | 37.95 | 3.80% | — | 37.95 |
| 2029-01-09 | 37.40 | 3.74% | — | 37.40 |
| 2029-04-10 | 37.40 | 3.74% | — | 37.40 |
| 2029-07-10 | 37.40 | 3.74% | — | 37.40 |
| 2029-10-09 | 37.40 | 3.74% | — | 37.40 |
| 2030-01-08 | 37.40 | 3.74% | — | 37.40 |
| 2030-04-09 | 37.40 | 3.74% | — | 37.40 |
| 2030-07-09 | 37.40 | 3.74% | 1 000 | 1 037.40 |
| Начало размещения | 2025-07-15 |
| Погашение | 2030-07-09 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10C2R1 |
ООО "ВИЛЛИНА" — имплицитная полоса CCC и ниже (преддефолт) (score 8.3)
ND/EBIT 99.0x · ICR -0.7x · выручка 62 млн ₽
⚠ операционный денежный поток отрицателен
⚠ долг вырос на 68% г/г
⚠ EBIT не покрывает проценты (ICR<1)
| дата | ставка | сумма |
| 2026-10-13 | 0.21% | 52.98 ₽ |
| 2027-01-12 | 0.00% | — |
| 2027-04-13 | 0.00% | — |
| 2027-07-13 | 0.00% | — |
| 2027-10-12 | 0.00% | — |
| 2028-01-11 | 0.00% | — |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).