Issuer stock: SGZH
Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на e-disclosure ↗
| Цена (% от номинала) | 97.00% |
| Номинал | 100 ₽ |
| Объём выпуска | 20 902 100 ₽ (209 021 бумаг) |
| Лот | 1 |
| Уровень листинга | 3 |
| Купон | 15.00% |
| Доходность (YTM) | 19.37% |
| Тип купона | FIXED |
| Частота купона | ежемесячно |
| Кредитный рейтинг | ruB (Эксперт, score 2/10) |
YTM 19.37% − КБД ОФЗ 14.07% = G-spread 530 б.п. (срок 1.2л)
против медианы сравнимой выборки — бумаг того же рейтинга и близкой дюрации (918 б.п., n=2) → -388 б.п. = немного менее доходно, чем сравнимая выборка
Как торгуются обращающиеся выпуски того же эмитента и их премия к ОФЗ — относительно размещаемой бумаги:
| выпуск | срок | доходность / спред |
| Сегежа3P7R | ~0.3л | YTM 18.67% · G-spread 627 б.п. · +97 б.п. к размещаемому |
| Сегежа3P4R | ~0.5л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
| Сегежа3P6R | ~1.3л | YTM 28.28% · G-spread 1403 б.п. · +873 б.п. к размещаемому |
| Сегежа3P8R | ~1.7л | YTM 28.51% · G-spread 1376 б.п. · +846 б.п. к размещаемому |
| Сегеж3P10R | ~2.3л | YTM 27.82% · G-spread 1246 б.п. · +716 б.п. к размещаемому |
| Сегежа2P1R | ~0.1л | YTM 32.54% · G-spread 2082 б.п. · +1552 б.п. к размещаемому |
| Сегежа2P2R | ~0.1л | ещё не торгуется |
| Сегежа2P3R | ~0.8л | YTM 35.15% · G-spread 2177 б.п. · +1647 б.п. к размещаемому |
| Сегежа2P4R | ~0.6л | YTM 29.30% · G-spread 1626 б.п. · +1096 б.п. к размещаемому |
| Сегежа2P5R | ~1.3л | YTM 30.97% · G-spread 1664 б.п. · +1134 б.п. к размещаемому |
| Сегежа3P1R | ~0.6л | YTM 22.12% · G-spread 918 б.п. · +388 б.п. к размещаемому |
| Сегежа3P2R | ~0.6л | YTM 38.18% · G-spread 2528 б.п. · +1998 б.п. к размещаемому |
| Сегежа3P5R | ~0.5л | плавающий купон (к ключевой ставке) |
Та же или соседняя рейтинговая группа и близкая дюрация, но шире премия — больше доходности за сопоставимый риск:
Точка — выпуск близкого рейтинга (наведите для названия, клик — переход на карточку). ★ Красный маркер — эта бумага. Выше = больше премии за риск.
Цена 98.94% от непогашенного номинала 100 ₽ + НКД 1.07 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 15 купонов и погашение 2027-12-13 → 17.14% к погашению (XIRR по реальным потокам).
Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 100 ₽): 15 купонов на 18.45 ₽ + погашение номинала 100 ₽ в конце.
| дата | купон, ₽ | купон, % | погашение, ₽ | выплата, ₽ |
| 2026-10-19 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2026-11-18 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2026-12-18 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-01-17 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-02-16 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-03-18 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-04-17 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-05-17 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-06-16 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-07-16 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-08-15 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-09-14 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-10-14 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-11-13 | 1.23 | 1.23% | — | 1.23 |
| 2027-12-13 | 1.23 | 1.23% | 100 | 101.23 |
| Начало размещения | 2025-12-23 |
| Погашение | 2027-12-13 |
| Оферта | — |
| ISIN / SECID | RU000A10DY76 |
Эмитент ПАО "СЕГЕЖА ГРУПП" — ХОЛДИНГ. Standalone-РСБУ завышает долговую нагрузку (операции в дочках) — консолидированная МСФО пока не заведена в overlay.
⚠ Бизнес-модель. Низкомаржинальный опт, прибыль слабо конвертируется в деньги: медианная EBITDA-маржа 2.4%, а свободный денежный поток за последние периоды суммарно отрицательный (-47 528 млн ₽ при EBITDA 4 938 млн ₽, FCF/EBITDA -9.62), FCF в минусе 8 из 8 периодов. Оборот большой и тонкий, кэш оседает в оборотке — долг обслуживать тяжелее, чем показывает отчётная прибыль.
недоимки и налоговой задолженности в открытых данных ФНС не выявлено (на 2026-09-25) · данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора
Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.
| дата | сумма |
| 2026-10-19 | 13.81 ₽ |
| 2026-11-18 | 13.81 ₽ |
| 2026-12-18 | 13.81 ₽ |
| 2027-01-17 | 13.81 ₽ |
| 2027-02-16 | 13.81 ₽ |
| 2027-03-18 | 13.81 ₽ |
Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).