Frontierby eninvs

Language: EN / RU

Металл Трейд БО-01 (RU000A10FSE1)

G-spread 2029 б.п.✓ В обращении с 2026-07-30Кредит: CCC и ниже (преддефолт)📄 Карточка эмитента →

Страница выпуска на eninvs.com ↗ · Страница на Московской бирже ↗ · Отчётность на eninvs.com ↗

Ценовая информация

Цена (% от номинала)87.00%
Номинал1 000 ₽
Объём выпуска250 000 000 ₽ (250 000 бумаг)
Лот1
Уровень листинга3

Доходность и купоны

Купон25.50%
Доходность (YTM)36.42%
Тип купонаFIXED
Частота купонаежемесячно
Кредитный рейтингruB (Эксперт РА, эмитент)

G-spread и привлекательность

YTM 36.42% − КБД ОФЗ 16.13% = G-spread 2029 б.п. (срок 3.7л)

Расчёт доходности

Цена 89.70% от непогашенного номинала 1000 ₽ + НКД 11.88 ₽ (MARKETPRICE, график с биржи), 46 купонов и погашение 2030-07-09 → 34.61% к погашению (XIRR по реальным потокам).

График цены (% номинала)

85.891.196.5101.807.2609.2610.2689.04%

График доходности (YTM)

27.730.834.037.107.2609.2610.2635.08%

График погашения и купонов

Будущие выплаты на одну облигацию (номинал 1 000 ₽): 46 купонов на 964.16 ₽ + погашение номинала 1 000 ₽ в конце.

датакупон, ₽купон, %погашение, ₽выплата, ₽
2026-10-2820.962.10%—20.96
2026-11-2720.962.10%—20.96
2026-12-2720.962.10%—20.96
2027-01-2620.962.10%—20.96
2027-02-2520.962.10%—20.96
2027-03-2720.962.10%—20.96
2027-04-2620.962.10%—20.96
2027-05-2620.962.10%—20.96
2027-06-2520.962.10%—20.96
2027-07-2520.962.10%—20.96
2027-08-2420.962.10%—20.96
2027-09-2320.962.10%—20.96
2027-10-2320.962.10%—20.96
2027-11-2220.962.10%—20.96
2027-12-2220.962.10%—20.96
2028-01-2120.962.10%—20.96
2028-02-2020.962.10%—20.96
2028-03-2120.962.10%—20.96
2028-04-2020.962.10%—20.96
2028-05-2020.962.10%—20.96
2028-06-1920.962.10%—20.96
2028-07-1920.962.10%—20.96
2028-08-1820.962.10%—20.96
2028-09-1720.962.10%—20.96
2028-10-1720.962.10%—20.96
2028-11-1620.962.10%—20.96
2028-12-1620.962.10%—20.96
2029-01-1520.962.10%—20.96
2029-02-1420.962.10%—20.96
2029-03-1620.962.10%—20.96
2029-04-1520.962.10%—20.96
2029-05-1520.962.10%—20.96
2029-06-1420.962.10%—20.96
2029-07-1420.962.10%—20.96
2029-08-1320.962.10%—20.96
2029-09-1220.962.10%—20.96
2029-10-1220.962.10%—20.96
2029-11-1120.962.10%—20.96
2029-12-1120.962.10%—20.96
2030-01-1020.962.10%—20.96
2030-02-0920.962.10%—20.96
2030-03-1120.962.10%—20.96
2030-04-1020.962.10%—20.96
2030-05-1020.962.10%—20.96
2030-06-0920.962.10%—20.96
2030-07-0920.962.10%1 0001 020.96

Ключевые даты

Начало размещения2026-07-30
Погашение2030-07-09
Оферта—
ISIN / SECIDRU000A10FSE1

Кредитоспособность эмитента

ООО "МЕТАЛЛ ТРЕЙД"

Итоговая оценка: CCC и ниже (преддефолт) (score 27/100) · основа: РСБУ (операционный эмитент) 2025

⚠ Прибыль почти обнуляется: чистая маржа 1.3% при EBITDA-марже 8.0%. Операционный результат уходит в проценты, амортизацию и налоги - запас до убытка небольшой, хотя сама операционная маржа нормальная.

⚠ Прибыль слабо конвертируется в деньги: OCF/чистая прибыль -12.01. Отчётная прибыль опережает реальный денежный поток — ориентируемся на кэш, а не на P&L.

ПоказательЗначениеОценка
Долговая нагрузкаND/EBIT 5.1xвысокая
Покрытие процентовICR 0.7xкритическое
ПрибыльностьEBIT-маржа 8.0% · чистая маржа 1.3%невысокая
Ликвидностькэш/краткоср.долг 5.57высокая
Качество прибылиOCF/чистая прибыль -12.01отрицательный OCF

Источник метрик: ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента)

⚠ OCF << чистой прибыли — бумажная прибыль / низкое качество

⚠ операционный денежный поток отрицателен

⚠ долг вырос на 42% г/г

⚠ EBIT не покрывает проценты (ICR<1)

Юридические и налоговые риски

данные арбитражных судов (kad.arbitr) сейчас недоступны для автоматического сбора

Источник: ФНС «Прозрачный бизнес» и открытые данные ФНС (недоимка, правонарушения, спецрежимы). Кэш на 2026-10-12.

Ближайшие купоны

датасумма
2026-10-2820.96 ₽
2026-11-2720.96 ₽
2026-12-2720.96 ₽
2027-01-2620.96 ₽
2027-02-2520.96 ₽
2027-03-2720.96 ₽

Источники: MOEX ISS (цены/доходности), BondsGCurve (КБД ОФЗ), analytics.dohod.ru (рейтинг), ГИР БО ФНС (РСБУ эмитента).