Компания Talos Energy Inc. занимается разведкой и добычей нефти и газа в США и Мексике, а также имеет отдельное направление по улавливанию и хранению углерода.
Сектор: Нефть и газ
География: Мексиканский залив (США), Мексика
COMM_TALO
Чистый долг (таблица и EV/EBITDA): |краткосрочные займы| + |долгосрочные| + |прочие финансовые обязательства| при наличии + |доля неконтролирующих участников| при наличии − |денежные средства и их эквиваленты|; суммы в млн валюты отчётности.
акции: yahoo_fundamentals_timeseries/TALO
Числа в денежных колонках — в млн USD, до одного знака после запятой; целая часть не более четырёх значащих разрядов за счёт выбора масштаба (тыс./млн/млрд). За период (по умолчанию): P&L и ДДС за окно отчёта строки — поквартально, если в источнике квартальные факты (типичный US 10-Q), ДДС после снятия YTD, если в тэгах только накопленные суммы, и имплицитный Q4 на FY 31.12 (P&L: FY − Q1−Q2−Q3; ОДДС/ИДДС: FY 12 мес. − 9M YTD до 30 сен., если есть в evidence билдера SEC) для сопоставимости с кварталами. У части эмитентов по-прежнему «накопл. − предыдущее накопл.» в том же календарном году. Как в отчёте — значения из строки JSON (например полный год на FY). Баланс всегда как в отчёте. Исходные JSON могут быть в млн и т.п. — пересчёт по полю amounts_unit строки.
| Дата | Период | Статус | Выручкамлн USD | Опер. прибыльмлн USD | Аморт. и износмлн USD | EBITDAмлн USD | Чистая прибыльмлн USD | Операц. ДДСмлн USD | Капекс + M&Aмлн USD | Активымлн USD | Капиталмлн USD | ROE (годовая) | Чистый долгмлн USD | Источник |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | Q2 2026 (3M) | OK | 664.8 г/г 56.5% | 198.2 г/г — | 204.0 г/г -24.4% | 402.2 г/г — | 149.7 г/г — | 300.6 | -101.6 | 5433.3 г/г -8.3% | 2032.6 г/г -19.3% | 30.6% | 766.2 | Yahoo Finance |
| 2026-03-31 | Q1 2026 (3M) | OK | 472.3 г/г -7.9% | -119.4 г/г -374.9% | 230.4 г/г -17.9% | 111.0 г/г -65.8% | -256.2 г/г — | 174.0 | -152.4 | 5272.7 г/г -14.0% | 1874.5 г/г -31.4% | -50.7% | 962.2 | Ссылка |
| 2025-12-31 | Q4 2025 (3M) | OK | 392.2 г/г -19.2% | -244.0 г/г -998.1% | 243.2 г/г -11.4% | -0.7 г/г -100.2% | -202.6 г/г -214.0% | 201.8 | -142.1 | 5552.1 г/г -10.3% | 2168.0 г/г -21.4% | -21.7% | 990.6 | Ссылка |
| 2025-09-30 | Q3 2025 (3M) | OK | 450.1 г/г -11.6% | -86.2 г/г -466.0% | 262.6 г/г -4.2% | 176.5 г/г -40.7% | -95.9 г/г -208.8% | 114.2 | -112.4 | 5699.5 г/г -10.9% | 2380.5 г/г -15.5% | -5.2% | 1025.5 | Ссылка |
| 2025-06-30 | Q2 2025 (3M) | OK | 424.7 г/г -22.7% | -273.6 г/г -603.2% | 269.7 г/г 4.1% | -3.9 г/г -101.2% | -185.9 г/г -1601.8% | 351.6 | -149.0 | 5924.7 г/г -6.9% | 2519.0 г/г -7.6% | -28.3% | 1005.7 | Ссылка |
| 2025-03-31 | Q1 2025 (3M) | OK | 513.1 г/г 19.3% | 43.5 г/г -36.0% | 280.7 г/г 30.2% | 324.2 г/г 14.3% | -9.9 г/г — | 268.2 | -143.3 | 6132.6 г/г -4.7% | 2731.3 г/г -0.8% | -1.4% | 1164.4 | Ссылка |
| 2024-12-31 | Q4 2024 (3M) | OK | 485.2 г/г 26.0% | 27.2 г/г -21.8% | 274.6 г/г 50.0% | 301.7 г/г 38.5% | -64.5 г/г -175.1% | 349.3 | -152.3 | 6191.8 г/г 28.6% | 2759.7 г/г 28.1% | -2.7% | 1263.8 | Ссылка |
| 2024-09-30 | Q3 2024 (3M) | OK | 509.3 г/г 32.9% | 23.5 г/г -81.4% | 274.2 г/г 67.9% | 297.8 г/г 2.6% | 88.2 г/г — | 227.5 | -105.2 | 6399.1 г/г 34.6% | 2817.6 г/г 36.6% | 4.2% | 1448.3 | Ссылка |
| 2024-06-30 | Q2 2024 (3M) | OK | 549.2 г/г 49.6% | 54.4 г/г 34.5% | 259.1 г/г 52.6% | 313.5 г/г 49.1% | 12.4 г/г -9.5% | 289.4 | -125.2 | 6361.9 г/г 32.4% | 2726.3 г/г 32.2% | 1.8% | 1559.7 | Ссылка |
| 2024-03-31 | Q1 2024 (3M) | OK | 429.9 г/г 33.3% | 67.8 г/г 764.0% | 215.7 г/г 46.4% | 283.5 г/г 82.7% | -112.4 г/г -225.1% | 96.4 | -937.6 | 6434.4 г/г 34.2% | 2752.2 г/г 33.5% | -18.3% | 1679.5 | Ссылка |
| 2023-12-31 | Q4 2023 (3M) | OK | 385.0 г/г — | 34.7 г/г — | 183.1 г/г — | 217.8 г/г — | 85.9 г/г — | 176.3 | -109.0 | 4816.3 г/г — | 2155.2 г/г — | 8.9% | 1162.0 | Ссылка |
| 2023-09-30 | Q3 2023 (3M) | OK | 383.1 г/г — | 126.8 г/г — | 163.4 г/г — | 290.1 г/г — | -2.1 г/г — | 65.7 | -139.8 | 4753.1 г/г — | 2062.1 г/г — | -0.1% | 1213.3 | Ссылка |
| 2023-06-30 | Q2 2023 (3M) | OK | 367.2 г/г — | 40.4 г/г — | 169.8 г/г — | 210.2 г/г — | 13.7 г/г — | 214.2 | -205.6 | 4805.4 г/г — | 2061.9 г/г — | 2.7% | 1201.4 | Ссылка |
| 2023-03-31 | Q1 2023 (3M) | OK | 322.6 г/г — | 7.9 г/г — | 147.3 г/г — | 155.2 г/г — | 89.9 г/г — | 62.9 | -107.0 | 4795.8 г/г — | 2060.8 г/г — | — | 1184.5 | Ссылка |
| Краткосрочный долг (вкл. аренду) | 26 |
| Долгосрочный долг (вкл. аренду) | 1 317 |
| − Денежные средства | 578 |
| Чистый долг | 766 |
|---|
Чистый долг / EBITDA LTM: 1.1x
Квартальные значения (млн $)
Изменения (г/г)
Операционный и инвестиционный поток (OCF + ICF) (млн $)
Чистый долг / ден. средства (млн $)
| год | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| поток / прибыль | — | 1.86x | 2.77x | — | — |
| начисления, % активов | -21.5% | -10.7% | -6.9% | -16.8% | -25.8% |
Наши разборы отчётности и инвестиционные заметки по эмитенту.
Физические операционные показатели — справочно, не входит в финансовую отчётность
Oil and Gas E and P
| Год | Запасы, млн boe |
|---|---|
| 2025 | 174.69 |
| 2024 | 194.24 |
| 2023 | 215.78 |
| 2022 | 190.03 |
| 2021 | 161.59 |
| 2020 | 189.47 |
| 2019 | 141.74 |
| 2018 | 151.74 |
| Год | Добыча, млн boe | в сутки, млн boe |
|---|---|---|
| 2026 | 16.52 * (6 мес.) −6.0% | 0.09 |
| 2025 | 34.53 +1.9% | 0.09 |
| 2024 | 33.89 +40.1% | 0.09 |
| 2023 | 24.20 +11.4% | 0.07 |
| 2022 | 21.72 −7.6% | 0.06 |
| 2021 | 23.50 +17.5% | 0.06 |
| 2020 | 20.00 +5.5% | 0.05 |
| 2019 | 18.96 | 0.05 |
| 2018 | 8.97 * (6 мес.) | 0.05 |
* неполный год
EI1 ___NASDAQ_press_comm (NASDAQ / SEC filings)
Текущее 117спот к LTM +42%
Целевая капитализация по консервативной EBITDA и историческому EV/EBITDA
Потенциал: -50.3% ▲ +0.0 pp за день
Главный драйвер — Brent +53% к LTM; выручка ×1.41 против затрат ×1.03; EBITDA 1 064→1 486; при 3.0× EV/EBITDA → -50%.
Цены продуктов — движение к средней за LTM
| Сырьё | Доля | Спот | LTM | 3 года | к LTM, $ | 3г к LTM |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brent (rev) | +85% | 116.72 | 76.51 | 81.23 | +53% | +6% |
| Henry Hub Gas (rev) | +15% | 2.63 | 3.38 | 3.12 | -22% | -8% |
| Henry Hub Gas (cost) | -5% | 2.63 | 3.38 | 3.12 | -22% | -8% |
Расчёт — выручка → затраты → EBITDA → целевая капитализация
| 1 · Отчётная база (LTM) | |
| Выручка LTM | 1 979 |
| EBITDA LTM | 1 064 |
| Денежные затраты LTM (выручка − EBITDA) | 915 |
| 2 · Проекция выручки | |
| Множитель выручки — спот | ×1.413 (+41%) |
| = Спот-выручка | 2 798 |
| Множитель выручки — 3-летние цены | ×1.041 (+4%) |
| = Выручка по 3-летним ценам | 2 060 |
| 3 · Проекция затрат | |
| Множитель затрат — спот | ×1.027 (+3%) |
| = Спот-затраты | 940 |
| Множитель затрат — 3-летние цены | ×1.034 (+3%) |
| = Затраты по 3-летним ценам | 946 |
| 4 · Проекция EBITDA (выручка − затраты) | |
| = Спот-EBITDA | 1 858 |
| = EBITDA по 3-летним ценам | 1 114 |
| Консервативная EBITDA = min(спот, среднее) | 1 486 |
| 5 · Оценка → целевая капитализация | |
| Историческое EV/прогнозной EBITDA (75-й перцентиль) | 3.0x |
| Целевой EV = EV/EBITDA × консерв. EBITDA | 4 458 |
| Чистый долг | 754 |
| Целевая капитализация = EV − чистый долг | 3 704 |
| Текущая капитализация | 3 221 |
Потенциал = целевая капитализация ÷ текущая − 1 = -50.3%
Обеспеченность запасами: 5 лет — до дисконта +15.0%
Спот-модель против факта — что прогнозировала спот-модель (база LTM, приведённая к периоду, × движение цен сырья за период) против фактического отчёта, по каждому отчётному периоду (квартал, полугодие или год — по календарю эмитента); суммы в млн USD. зелёный — факт выше прогноза, розовый — ниже.
| Период | Факт выр. | Модель выр. | Δ выр. | Факт EBITDA | Модель EBITDA | Δ EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 Q3 | 383 | 325 | +18.0% | 290 | 177 | +63.9% |
| 2023 Q4 | 385 | 342 | +12.4% | 218 | 200 | +9.0% |
| 2024 Q1 | 430 | 350 | +22.8% | 284 | 202 | +40.2% |
| 2024 Q2 | 549 | 399 | +37.8% | 313 | 255 | +23.0% |
| 2024 Q3 | 509 | 407 | +25.1% | 298 | 244 | +22.2% |
| 2024 Q4 | 485 | 446 | +8.7% | 302 | 249 | +21.1% |
| 2025 Q1 | 513 | 512 | +0.3% | 324 | 307 | +5.5% |
| 2025 Q2 | 425 | 470 | -9.7% | 220 | 258 | -14.7% |
| 2025 Q3 | 450 | 451 | -0.1% | 237 | 249 | -5.0% |
| 2025 Q4 | 392 | 439 | -10.6% | 170 | 235 | -27.7% |
| 2026 Q1 | 472 | 495 | -4.6% | 256 | 283 | -9.6% |
| 2026 Q2 | 665 | 573 | +16.0% | 402 | 355 | +13.2% |
Прогн. EV/EBITDA 2.3x · целевой 75-й перцентиль (3г) 3.0x · LTM среднее 3.5x
Группа: Oil & gas. Мультипликатор каждого аналога показан как есть и с поправкой на его рынок: медиана нашего покрытия в его стране приведена к уровню рынка компании (глобальные).
| Компания | Рынок | Кап., $ млрд | EV/EBITDA | EV/EBITDA к рынку компании |
|---|---|---|---|---|
| Aker BP | глобальные | 26,5 | 3,2x | 3,2x |
| Лукойл | Россия | 44,8 | 2,5x | 5,1x |
| Occidental Petroleum | глобальные | 63,3 | 5,2x | 5,2x |
| Газпром | Россия | 33,7 | 2,9x | 5,8x |
| Татнефть | Россия | 18,2 | 3,0x | 6,0x |
| Роснефть | Россия | 51,1 | 3,3x | 6,7x |
| ConocoPhillips | глобальные | 188,8 | 7,7x | 7,7x |
| Газпром нефть | Россия | 33,8 | 4,2x | 8,5x |
| Chevron | глобальные | 432,8 | 8,9x | 8,9x |
| Santos | Австралия | 20,6 | 9,5x | 9,6x |
| Exxon Mobil | глобальные | 765,6 | 10,8x | 10,8x |
| Новатэк | Россия | 44,6 | 8,7x | 17,7x |
| Медиана группы | 4,7x | 7,2x | ||
| Среднее по группе | 5,8x | 7,9x | ||
| Эта компания | глобальные | 3,2 | 5,8x | 5,8x |
Медиана группы 4,7x как торгуется, 7,2x с поправкой на рынок; компания 5,8x — дисконт 19%.
Среднее по группе 5,8x как торгуется, 7,9x с поправкой; к среднему компания — дисконт 27%.
По медиане группы с поправкой на рынок капитализация была бы на 32% выше текущей.
Разрыв и потенциал считаются по медиане: одно дорогое имя двигает среднее, медиану — нет. Поправка на рынок считается по медианам нашего покрытия (США 20,4x, Россия 3,7x, ЮАР 5,0x, Казахстан 4,6x, Индия 17,0x, Индонезия 5,4x) и говорит про место листинга, а не про отрасль. Мультипликаторы аналогов — из ночного пересчёта от 2026-10-25, у самой компании — текущий.
Нет строк по дивидендам для этого эмитента (проверено: Yahoo Finance (ex-div)).
Формы отчётности по загруженным периодам: ✓ ✓ ✓ (Баланс / Отчёт о прибылях и убытках / Движение денежных средств)
Talos Energy: финансовые показатели, мультипликаторы (P/E, P/B, EV/EBITDA), рентабельность и дивидендная доходность — по данным отчётности.
Смотрите также: Самые дешёвые акции мира (2026): чему учит value-инвестирование · карта оценки рынков